基金定投入門課程：基金的分類（1）

夢想幻境 2019-09-03

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特別是加入幾米的基金定投交流群后，發(fā)現(xiàn)群里面不少大神們的基金收益率都去到30%以上了。再回想自己投資踩雷經歷，就更加覺得浪費了不少子彈。

圖片來源：基金定投交流群群友分享

以前投P2P的時候，哪個排名靠前，哪個背書多，哪個收益高，就當銀行存款去定投了。雖然好平臺也不少，但是騙子平臺總是能變著花樣來吸投資人的血。一旦P2P平臺清盤或跑路，我們就可能血本無歸。

而基金定投呢，看起來有點復雜，剛開始還可能虧損。但是投的越久，學習到的技能越多，基金收益往往也越來越穩(wěn)定。很多基金老司機們，都是利用閑暇時間不停地學習和更新自己的投資專業(yè)能力。

在幾米看來，如果你想把理財投資當成一份長期耕耘的副業(yè)，我建議你不妨沉下心來，從零開始學習基金定投。

· 正 · 文 · 來 · 啦 ·

今天幾米跟大家科普的是如何區(qū)分不同類型的基金。

首先從不同的投資對象上來區(qū)分，基金分為以下五大類：

1.股票基金——股票為主，80%以上投資于股票（裝入各個公司的股票）

2.債券基金——債券為主，80%以上投資于債券（裝入各種企業(yè)債、國債）

3.貨幣基金——100%投資于貨幣市場工具（裝入各種短期債券、短期理財、現(xiàn)金）

4.混合基金——投資于股票、債券、貨幣基金

5.基金中基金（FOF）——80%以上投資于其它基金

由于基金的分類方式有很多種，這其中的新名詞也會很多，我打算分幾節(jié)課來講。

在本次課程當中，我將會講到以下內容：

1.開放式基金和封閉式基金

2.股票型基金、債券型基金和混合型基金

3.指數(shù)型基金

首先，我們來了解一下開放式基金和封閉式基金。

在第一節(jié)課當中，我們在講解什么是基金的時候，用了一個案例來說明，基金公司向眾多的基金投資人募集了5億元，形成了一款基金產品，而基金在剛剛發(fā)行的時候一般都是1塊錢一份。

所以說，5億元對應的就是5億份基金份額，也就是說，花500元就能買500份基金份額，花5萬元就能買5萬份基金份額。

好了，當基金產品成立以后，這時候，就要分成兩種情況了。

一種情況是，這5億份是不固定的，基金投資人可以隨時將手頭的基金份額賣回給基金公司，也可以隨時從基金公司增加購買基金份額。

舉個例子，原來投資5萬元的這位基金投資人，想要追加購買5萬份基金份額，就可以向基金公司申購，購買成功以后，這款基金產品的總份額就變成了5億零5萬份了；

相反的，如果他向基金公司賣出手頭的基金份額，這款基金產品的總份額也會相應的減少。那么，象這種，可以隨時與基金公司買賣基金份額，并且基金總份額不固定的基金就稱之為開放式基金。

另一種情況是，這5億份發(fā)行以后，在幾年內，總份額是固定不變的，也就是說既不能增加也不能減少，并且基金投資人也不能向基金公司買賣這款基金產品。

那么，象這種，不可以與基金公司買賣基金份額，并且基金總份額固定不變的基金就稱之為封閉式基金。

那可能有人要問了，如果我買了封閉式基金，突然急著用錢怎么辦？一定要等到期嗎？

那也不是，雖然，封閉式基金不能與基金公司買賣，但是可以賣給其他投資者，基金投資人之間的買賣是不受限制的。

好，我們簡單小結一下：開放式基金就是總份額不固定，能夠與基金公司買賣的基金；封閉式基金就是總份額固定，不能與基金公司買賣的基金。

如果不想理解的這么復雜，我們只要看這只基金能不能在它的官方網站上購買就能判斷了，只有開放式基金才能在基金官網上購買，而封閉式基金只能在證券交易軟件上購買。

另外我要補充說一句，封閉式基金的數(shù)量非常少，我們平時能夠接觸到的基金，99%以上都是開放式基金。

所以，在以后的課程當中，如果我沒有特別說明，我說的基金都是指開放式基金。

接下來是股票型基金、債券型基金以及混合型基金。

我們平時在使用這些名詞的時候，經常會省略那個“型”字，直接叫股票基金、債券基金以及混合基金。

我們簡單的理解一下就是，投資股票多的就是股票基金，股票基金風險大，但潛在的收益也大；

投資債券多的就是債券基金，債券基金風險小，但潛在的收益也??；

如果股票和債券的比例差不多的，就是混合基金。

接下來我們來了解指數(shù)基金。

要了解指數(shù)基金，我們就必須先了解，什么是指數(shù)？

我用老百姓平時經常接觸到的菜市場來舉例。

菜市場有很多種菜品，比方說：大白菜、青瓜、胡蘿卜、豬肉、牛肉、羊肉等等，品種非常豐富。菜市場的菜價經常發(fā)生變動，有些漲價了，有些跌價了。

比方說，大白菜漲了，但豬肉跌了。你經常去菜市場買菜，所以對菜價比較了解。家人要是問你，今天豬肉是漲了還是跌了，你能夠輕松的回答他，跌了！

但突然有一天，你的家人問你，今天菜市場的整體菜價是上漲了還是下跌了，你應該如何回答呢？

要注意，他不是問你單獨某個菜品，而是問你整體菜價，這下你就不好說了，因為有漲有跌，你不好算??！

這時候，菜場管理處就站出來說，我們來統(tǒng)計這些數(shù)據(jù)。

然后，他們根據(jù)各種菜品的價格變化和每種菜品的重要程度來制定一個統(tǒng)計數(shù)據(jù)，這個數(shù)據(jù)就是菜品指數(shù)了。

當然，他們也會根據(jù)市場分類來制定其他的指數(shù)，比方說，蔬菜指數(shù)就是反映所有蔬菜的漲跌情況，肉制品指數(shù)就是反映所有肉制品的漲跌情況。

并且，他們每天都把這些指數(shù)寫在菜市場門口的黑板上，這樣，老百姓一眼就能看出來，今天的菜市場，整體來看，菜價是下跌的，但蔬菜是上漲的，肉制品是下跌的等等。

這下疑問又來了，制定菜品指數(shù)要考慮菜品的價格變化，這個很好理解，因為菜品指數(shù)就是反映菜市場的整體價格變化的，但為什么還要考慮每種菜品的重要程度呢？

因為有些菜品比較貴，又賣得多，比方說，豬肉，要16元/斤，幾乎家家戶戶都會買，假設一天要賣5000斤，那么總金額就達到8萬元；

而青瓜只要2.5元/斤，一天只賣500斤，總金額只有1250元，如果你把這兩者同樣對待，顯然是不公平的，如果青瓜漲價了，老百姓可能沒感覺；

但只要豬肉一漲價，老百姓可能就要怨聲載道了。同時，豬肉價格的變化，對整個菜單場的交易金額影響也非常大。

這樣，管理處在制定菜品指數(shù)的時候，就必須考慮各種菜品的重要程度。我們也將這種重要程度的不同，稱之為“權重”。

同樣，我們再來看看股票指數(shù)的例子。

股票市場當中有很多只股票，股票A、股票B、股票C等等，它們有的上漲，有的下跌。這個時候，如果我們想了解整個股票市場的股價是上漲了還是下跌了，應該怎么辦？

于是證券交易所就根據(jù)各種股票的價格變化和權重來制定相關的股票指數(shù)或者是行業(yè)指數(shù)等等，用來反映股票市場或是某個行業(yè)股票的整體變化情況。

我們來看看有哪些常見的股票指數(shù)：

首先是上證指數(shù)和深證指數(shù)。

我們知道，國內有兩大證券交易所，一個在上海，叫上海證券交易所，它發(fā)布的上證指數(shù)就是反映整個上海證券交易所內所有股票的漲跌情況；另一個在深圳，叫深圳證券交易所，它發(fā)布的深證指數(shù)就是反映整個深圳證券交易所內所有股票的漲跌情況。

那如果我們要同時看兩家交易所內所有的股票情況呢？

這個時候，我們可以看一個指數(shù)，叫滬深300指數(shù)，滬就是上海的簡稱，深是深圳的簡稱，所以這個指數(shù)是從上海和深圳兩家證券交易所當中，挑選出規(guī)模最大、實力最強的300家公司的股票數(shù)據(jù)組成的，已經基本上能夠代表國內最優(yōu)秀的大型企業(yè)的股票表現(xiàn)了。

除此以外，還有地產指數(shù)、能源指數(shù)等等這樣的行業(yè)指數(shù)，這就相當于菜市場當中的蔬菜指數(shù)和肉制品指數(shù)，這是對不同行業(yè)的股票做出來的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，反映某個行業(yè)股票的整體價格變化情況。

那什么是指數(shù)基金呢？

所謂指數(shù)基金，就是按照相應的股票指數(shù)的組成成份去投資股票的基金。