最近有很多投資伙伴給金姐說：支付寶最近一直在拼命推廣新出的“余額佳”，收益近3.8%，宣傳稱是活期，隨存隨取。長得好像余額寶的兄弟，而收益高不少。要不要買點呢？其實這個產(chǎn)品剛開始金姐就注意到了，當(dāng)時一頓分析猛如虎，發(fā)現(xiàn)收益不過多個2毛5,所以就一直沒推薦。今天既然伙伴們問起來我就好好給大家分析下。首先這個產(chǎn)品哪里找呢？支付寶—財富—穩(wěn)健理財—更多—取用靈活。目前支付寶里，類似的產(chǎn)品，一共有四只，除了首推得易方達(dá)余額佳，還有華夏貨幣增強，建信貨幣增強，匯添富添添利。都是號稱余額寶的升級版。那么這個東西究竟是個什么呢？簡單理解這個不是一款基金，是一款基金產(chǎn)品的組合，或者簡稱FOF。
FoF（Fund of Funds）是一種專門投資于其他基金的基金。FoF并不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限于其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產(chǎn)，它是結(jié)合基金產(chǎn)品創(chuàng)新和銷售渠道創(chuàng)新的基金新品種。FoF將多只基金捆綁在一起，投資FoF等于同時投資多只基金。說白了，你買易方達(dá)的余額佳為首的四款產(chǎn)品不是買了一個基金而是買了這個組合，相當(dāng)于打包買了多只基金。目前這四個組合都是由貨幣基金+債券基金構(gòu)成，主打低風(fēng)險。具體到余額佳，我們可以看到組合的基金有一只貨幣基金和兩只短債基金，投資比例分別是65%、20%、15%。為什么支付寶不好好賣貨幣基金要推出這樣一個組合呢。說白了還不是貨幣基金收益低鬧的。天弘余額寶的七日年化如今都不到2.4%！這段時間，到處都有人問金姐：“余額寶不行了買什么”、“有什么收益比余額寶高又比較安全的產(chǎn)品”？余額寶撐不起閑錢理財?shù)陌脒吿?，馬云同志估計也察覺到了，所以整出這么個新產(chǎn)品。這樣一個組合大部分資金投資于超低風(fēng)險的貨幣基金，少部分投資于較低風(fēng)險的短債基金。本質(zhì)上是在用貨幣基金作為打底收益，然后通過短債基金來提升獲取更多收益的可能性。雖然短債基金的風(fēng)險會比貨幣基金來得高，存在虧損的可能，但它也屬于風(fēng)險較低的基金。如果短債基金賺錢了，那最好不過了，整體收益可以在貨基的基礎(chǔ)上更上一層。如果短債基金虧錢了呢，也可以通過貨基的收益來進行彌補，盡量不出現(xiàn)負(fù)收益的情況。現(xiàn)在很多銀行的理財就采取這種結(jié)構(gòu)運行模式，收益根據(jù)投資標(biāo)的一般預(yù)期收益在3%-9%?！坝囝~佳”很明顯借鑒了這種形式。從近1年的收益3.77%看，比大部分貨幣基金高。而且7月份按照每日收益看除了有兩天平收益外一直是賺錢的。安全性看著很不錯。
但是金姐研究發(fā)現(xiàn)這類產(chǎn)品的真正問題在于——靈活度。余額寶，平時能直接拿來消費。想贖回時，每天有1萬塊的額度，可以快速提現(xiàn)到銀行卡里。但這類FOF，當(dāng)天贖回，最快也得第二天才能到賬。而且錢是先回到余額寶里，如果要轉(zhuǎn)到銀行卡上，還得再操作一下。另外，F(xiàn)OF組合里面有債券基金。比如易方達(dá)余額佳，其中的易方達(dá)安悅超短債債券C，持有小于7天贖回費為1.5%，超過就沒有贖回費了。而易方達(dá)安瑞短債債券C，小于7天為1.5%，7天-30天為0.1%，疊加組合比例再打一折，計算后為0.0525%。也就是說，在小于7天內(nèi)贖回1萬易方達(dá)余額佳，手續(xù)費為5.25元。本來就是蚊子肉的收益，手續(xù)費再扣一下，就虧死了。所以支付寶的基金組合，雖說是靈活存取，但盡量不要頻繁操作，成本有點高。總而言之，“余額佳”們，彌補了余額寶不斷縮水的收益。但體驗上，又差了點意思。如果你嫌棄余額寶收益太低，對靈活度呢，又沒那么高要求。這種組合還算值得一看。但是這個組合產(chǎn)品對金姐這樣的長期投資者倒沒啥吸引力。就像前期金姐的文章-用好支付寶，年化輕松超10%！如果金姐自己用支付寶去配置組合長期收益大概率遠(yuǎn)超支付寶的“余額佳”。而且靈活性也差不多，所以相比較來說這個“余額佳”就很雞肋了。想要了解更多投資知識，還是要多多關(guān)注金姐。都看到這了，點個“在看”再走，轉(zhuǎn)發(fā)也是對金姐的鼓勵呦。 聲明： 1、為依法維護著作人和互金深度指南的合法權(quán)益，合理規(guī)范相應(yīng)作品的網(wǎng)上傳播，要求轉(zhuǎn)載互金深度指南原創(chuàng)信息與內(nèi)容資源必須注明轉(zhuǎn)自“互金深度指南”，否則按侵權(quán)處理，互金深度指南保留最終解釋權(quán)。 2、本文內(nèi)容及觀點僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。
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