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散戶初步選好了莊股之后，不宜急于進(jìn)入，還必須推斷一下莊家的實(shí)力是強(qiáng)是弱，盡可能選擇實(shí)力較強(qiáng)的莊股跟進(jìn)。如果不巧跟進(jìn)了實(shí)力較弱的莊家，那么不但可能無(wú)法獲利，甚至還會(huì)在莊家失利時(shí)為其陪葬。散戶可以從以下兩個(gè)方面來(lái)推斷莊家的實(shí)力強(qiáng)弱。 一、計(jì)算莊家的持倉(cāng)成本莊家坐莊的目的是要贏取利潤(rùn)，沒(méi)有利益之仗莊家是不會(huì)打的，為了達(dá)到這個(gè)目的，莊家必然要投入一部分的資金。一般來(lái)說(shuō)，越是有豐厚的資金作為成本的莊家，其獲取暴利的可能性相對(duì)也就越大，散戶能從中得到的實(shí)惠也就越大。另外，在沒(méi)有獲得利潤(rùn)之前，莊家是不會(huì)輕易退出的，一旦賺得了自己期望的利潤(rùn)之后，莊家又會(huì)迅速轉(zhuǎn)身離開(kāi)，不在場(chǎng)中逗留片刻。因此，散戶只要計(jì)算出莊家是否獲利、獲利多少，不僅能推斷出莊家的實(shí)力，還能大致掌握莊家的下一步動(dòng)態(tài)。要想算出莊家的獲利情況，就要先知道莊家投入了多少資本。然而莊家的投入，大部分我們是無(wú)法計(jì)算的，一般能夠估算的只是莊家的持倉(cāng)成本。計(jì)算莊家持倉(cāng)成本大概有以下幾種方式。 1. 通用的計(jì)算方法計(jì)算莊家持倉(cāng)成本比較基礎(chǔ)和通用的方法是：找到吸貨期內(nèi)的最低價(jià)、最高價(jià)以及最平常的中間周的收市價(jià)，并算出它們的總和，然后除以3，得出的即為莊家的持倉(cāng)成本。這是一種簡(jiǎn)單實(shí)用的計(jì)算方法。如下所示：
一般說(shuō)來(lái)，吸貨持倉(cāng)的時(shí)間越長(zhǎng)，莊家需要支付的利息、人工、公關(guān)等成本就越多，通常成本要略微上浮15%左右。如果莊家持倉(cāng)的時(shí)間持續(xù)兩三年之久，那么成本計(jì)算就要上浮20%～30%了。 2. 計(jì)算換手率用換手率來(lái)計(jì)算莊家的持倉(cāng)成本是最直接、最有效的方法。對(duì)于一些老股來(lái)說(shuō)，出現(xiàn)明顯的大底部區(qū)域放量時(shí)，可以視作莊家持倉(cāng)的成本區(qū)，具體的計(jì)算方法是：先算出每日的換手率，直到統(tǒng)計(jì)至換手率達(dá)到100%為止，此時(shí)的市場(chǎng)平均價(jià)就是莊家的持倉(cāng)成本區(qū)。對(duì)于新上市的個(gè)股來(lái)說(shuō)，很多莊家在剛上市的首日就會(huì)大舉介入。因此，一般可將上市首日的均價(jià)或者上市第一周的均價(jià)作為莊家的成本區(qū)。換手率的計(jì)算公式如下所示：
3.測(cè)算平均價(jià)如果在某支個(gè)股中，莊家通過(guò)長(zhǎng)期低位橫盤(pán)來(lái)收集籌碼，那么底部區(qū)間的最高價(jià)和最低價(jià)的平均值就可以看做莊家籌碼的大致成本價(jià)格。如果莊家是通過(guò)拉高來(lái)吸納籌碼的，那么其持倉(cāng)成本就要再高一些。此外，圓形底、潛伏底等也可以用此方法測(cè)算持倉(cāng)成本。 一般來(lái)說(shuō)，中線莊家建倉(cāng)時(shí)間在40至60個(gè)交易日之間，折合成周則為8至12周。取其平均值10周，結(jié)合周K線圖分析，10周的均價(jià)線基本上就是莊家的成本區(qū)，即使有誤差，也不會(huì)超過(guò)10%。從莊家的角度來(lái)講，其一般要求自己操盤(pán)的個(gè)股升幅在100%左右，最少也要在50%以上。一般情況下，一支股票從一波行情的最低點(diǎn)到最高點(diǎn)的升幅若為100%，那么莊家的利潤(rùn)就在40%左右。這樣，莊家的成本和利潤(rùn)就都比較明了了。 4. 測(cè)算新股成本如果某支新股上市后，股價(jià)一直保持較為強(qiáng)勢(shì)的運(yùn)行狀態(tài)，連續(xù)幾個(gè)交易日股價(jià)總體向上，換手較為頻繁，并且一周之內(nèi)換手率達(dá)到了100%以上，那么這段時(shí)期內(nèi)股票的平均價(jià)格就基本相當(dāng)于莊家的成本了。 如果新股上市的當(dāng)日換手率就超過(guò)了60%，那么莊家的成本價(jià)就大致在上市首日開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)的平均值附近。原因是，某支新股上市，看好該股的莊家會(huì)及時(shí)進(jìn)場(chǎng)收集籌碼。如果新股上市首日的換手率超過(guò)60%，那么當(dāng)天的平均價(jià)也就基本相當(dāng)于莊家的“進(jìn)貨”價(jià)格，也就是持倉(cāng)成本。 如果新股上市首日的換手率不足50%，那么莊家的成本一般在60日均線與120日均線之間。這是因?yàn)?，?duì)于一些剛上市的新股，有的莊家出于成本考慮，不愿立即拉高吸貨，而是選擇慢慢吸籌，這個(gè)周期大概為2至4個(gè)月，甚至更長(zhǎng)的時(shí)間。因此，60日均價(jià)線與120日均價(jià)線之間的價(jià)位往往接近于莊家的成本價(jià)，散戶在這個(gè)區(qū)域擇機(jī)介入，獲利的把握較大。 5. 測(cè)算老股成本如果是一支上市已久的股票，且處于冷門(mén)階段，那么其莊家的成本區(qū)就在底部區(qū)域、箱形震蕩的最高價(jià)與最低價(jià)的平均值處。股票因利空不斷向下調(diào)整，最終落在深處，無(wú)人關(guān)注，而有心的莊家此時(shí)趕來(lái)，正好得以在低處收集籌碼。只要莊家略施手法，如反復(fù)拉抬、打壓股價(jià)，那么就很容易騙出散戶手中的廉價(jià)股票。因此，這時(shí)的成交量會(huì)呈現(xiàn)出持續(xù)萎縮并穿插急劇放大的狀態(tài)，股價(jià)也反復(fù)上下呈箱形震蕩，莊家的成本就在箱頂與箱底之間的位置。散戶可在箱底或箱體中間介入，等待莊家籌碼收集完畢后的拉升，其漲幅一定可觀。 有些股票走勢(shì)向好，但上漲速度比較緩慢，這樣的股票叫做“慢牛股”。慢牛股莊家的成本通常在10日均線與30日均線之間。因?yàn)檫@些股票所屬的行業(yè)通常是具備一定潛力的，莊家也看到了這些個(gè)股的良好發(fā)展前途，于是甘愿在里面長(zhǎng)期駐守，耐心吸籌，一般吸貨的時(shí)間都會(huì)在10日以上。 二、計(jì)算莊家的持倉(cāng)量持倉(cāng)量其實(shí)就是莊家的控盤(pán)量，它代表莊家操控盤(pán)面的能力，也是衡量莊家實(shí)力強(qiáng)弱的一個(gè)重要因素。無(wú)論是短線、中線還是長(zhǎng)線莊家，其控盤(pán)程度都應(yīng)該在20%以上，才能夠達(dá)到控盤(pán)的資格。如果控盤(pán)量在20%以下，理論上是沒(méi)有足夠的能力操控盤(pán)面的；如果莊家的控盤(pán)量在20%至40%之間，說(shuō)明該股股性較為活躍，浮籌較多，而莊家的操盤(pán)能力相對(duì)較弱，拉升股價(jià)的能力有限，后市股價(jià)上漲的空間和可能性都是比較小的；如果莊家的控盤(pán)量在40%至60%之間，那么說(shuō)明莊家的實(shí)力比較強(qiáng)，該股的活躍性更大，上升空間也比較廣闊；如果莊家的控盤(pán)量達(dá)到60%以上，說(shuō)明莊家已經(jīng)具備了絕對(duì)控盤(pán)的力量，這種股雖然活躍程度較差，但卻有著巨大的上升空間，“黑馬股”就多產(chǎn)生于這種控盤(pán)區(qū)。由此可知，莊家的控盤(pán)程度越高，股價(jià)上漲的空間與可能性也就越大，個(gè)股的漲幅基本是與持倉(cāng)量成正比的。因此，散戶要盡量選擇跟進(jìn)控盤(pán)能力強(qiáng)的莊家。 那么，散戶如何準(zhǔn)確判斷莊家的持倉(cāng)量呢？ 計(jì)算莊家持倉(cāng)量有一種比較簡(jiǎn)單的方法，即一波行情從底部到頂部上漲過(guò)程中的總成交量中，莊家一般會(huì)占其中的30%左右。當(dāng)然這只是普遍情況下的一個(gè)概數(shù)，具體到實(shí)踐中，可以用以下幾種方法估算莊家持倉(cāng)的情況。 1. 分析吸貨期有些個(gè)股的吸貨期非常明顯，投資者可以很清晰地判斷出哪個(gè)是莊家在吸收籌碼。對(duì)于這樣的個(gè)股，計(jì)算莊家持倉(cāng)量的簡(jiǎn)單方法是用吸貨期內(nèi)每天的成交量乘以吸貨期，就大致可以得出莊家的持倉(cāng)量。具體計(jì)算公式如下：
從上面的公式我們可以看出，莊家持倉(cāng)量與吸貨期、日成交量都成正比，吸貨期越長(zhǎng)，日成交量越大，那么莊家吸貨越多，其持倉(cāng)量也就越大。因此，散戶若看到上市后長(zhǎng)期處于橫盤(pán)整理階段的個(gè)股，通常是尚在孕育階段的“黑馬股”在慢慢收集籌碼，應(yīng)引起重視。 2. 計(jì)算換手率用計(jì)算換手率的方法來(lái)判斷莊家持倉(cāng)輕重是一種直接、有效的方法。如果某支個(gè)股的股價(jià)始終處于較低位，雖成交量十分活躍，換手率也較高，但股價(jià)漲幅始終不大，那么這就很有可能是莊家在吸貨。在此期間，換手率越大，莊家吸籌就越充分，當(dāng)然莊家的持倉(cāng)量也就越大。此時(shí)換手率的計(jì)算公式如下： 換手率=成交量/流通盤(pán)×100% 3. 分析上升過(guò)程中的放量通常情況下，隨著個(gè)股股價(jià)的上漲，成交量會(huì)逐步放大。但是有些個(gè)股卻恰恰與此相反，即股價(jià)上漲，成交量反而縮小，且股價(jià)往往能一路向上，一漲再漲。呈現(xiàn)這樣的量?jī)r(jià)關(guān)系的個(gè)股很可能是莊家在操控。此時(shí)，如果莊家持有大量籌碼，那么在其上漲過(guò)程中，只要不放量，散戶就可以一路跟進(jìn)。 那么，如何準(zhǔn)確判斷此時(shí)莊家的持倉(cāng)量呢？一般來(lái)說(shuō)，分析出該股上漲過(guò)程中的放量，就能夠較為準(zhǔn)確地計(jì)算莊家的持倉(cāng)量，但是計(jì)算的過(guò)程比較復(fù)雜，一般可以采用“求和平均法”。具體的計(jì)算方法如下： 算出莊家每日的持倉(cāng)量之后，將若干天的持倉(cāng)量進(jìn)行累加，直到換手率達(dá)到100%，得出的結(jié)果就差不多是莊家的持倉(cāng)量了，其中所取的時(shí)間以60至120個(gè)交易日為佳。 有的個(gè)股有著比較明顯的底部周期，這種情況下，將底部一個(gè)周期內(nèi)每天的成交量乘以底部運(yùn)行的時(shí)間，也能夠大致算出莊家的持倉(cāng)量。具體公式如下：
從公式中不難看出，莊家的持倉(cāng)量與底部周期的長(zhǎng)短、主動(dòng)性買入量的大小都成正比關(guān)系，底部周期越長(zhǎng)、主動(dòng)性買入量越大，則莊家持有的籌碼就越多。 如果個(gè)股在低位出現(xiàn)成交活躍、換手率高，而股價(jià)漲幅又不大的現(xiàn)象，通常就是有莊家在吸籌。這段時(shí)間內(nèi)，換手率越高，說(shuō)明莊家吸籌越充分。這時(shí)可利用換手率計(jì)算莊家的持倉(cāng)量，具體方法如下：
為了使計(jì)算結(jié)果更加接近準(zhǔn)確值，可將上述兩個(gè)公式的結(jié)果進(jìn)行求和平均，得出的結(jié)果就基本相當(dāng)于莊家的持倉(cāng)量。 |
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