自然人轉(zhuǎn)讓所持有標(biāo)的公司的股權(quán)給受讓方，按照約定的轉(zhuǎn)讓對價（未扣除或有的現(xiàn)金補償）作為轉(zhuǎn)讓收入，根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議繳納了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的個人所得稅。由于存在事先約定的對賭條款，標(biāo)的公司未完成約定的凈利潤指標(biāo)，轉(zhuǎn)讓方自然人需要向受讓方做出現(xiàn)金業(yè)績補償。轉(zhuǎn)讓方問：“自然人做出的補償能否沖減股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，重新計算個人所得稅，把多繳的個稅的退還轉(zhuǎn)讓方自然人?”    
       在實務(wù)中，“對賭協(xié)議” 是一種估值調(diào)整協(xié)議， 實際上就是期權(quán)的一種形式,當(dāng)目標(biāo)任務(wù)沒有實現(xiàn)時，對賭雙方會通過不同的方式來調(diào)整。一種方式是現(xiàn)金調(diào)整，當(dāng)轉(zhuǎn)讓方未能實現(xiàn)業(yè)績目標(biāo)，原實際控制人將向投資者支付一定金額的現(xiàn)金補償。另一種是股權(quán)調(diào)整，轉(zhuǎn)讓方實際控制人自行回購全部股份并支付固定回報，或以約定的低價繼續(xù)向投資者轉(zhuǎn)讓一定比例股份。本案例以現(xiàn)金調(diào)整做為對賭條件。
       根據(jù)稅務(wù)總局公告2014年第67號文第四條規(guī)定：個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅。合理費用是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓時按照規(guī)定支付的有關(guān)稅費。       
       也就是說財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得主要是取決于財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入、財產(chǎn)原值、合理費用這三個要素,本案例的對賭協(xié)議并不滿足這三要素，具體如下：
       一、對賭協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量、單價不確定。轉(zhuǎn)讓方因目標(biāo)任務(wù)未完成，向購買方支付的補償金是雙方對合同初期所確定價格的調(diào)整，同時也是對股份數(shù)量的調(diào)整，通過調(diào)整數(shù)量來調(diào)整轉(zhuǎn)讓單位價格,通過調(diào)整使價格更加合理。因此, 股權(quán)的過戶和收款僅是合同的一部分,本人認(rèn)為合同初期取得的款項只能作為預(yù)收款,這樣操作才能體現(xiàn)公平交易原則，詳見第九條和第十條規(guī)定。第九條規(guī)定：“納稅人按照合同約定，在滿足約定條件后取得的后續(xù)收入，應(yīng)當(dāng)作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。”第十條的規(guī)定：“股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)按照公平交易原則確定。”
       二、對賭協(xié)議收入與成本不確定性。在現(xiàn)金對賭協(xié)議中，轉(zhuǎn)讓方如果未完成目標(biāo)任務(wù)，需向購買方支付補償,補償實際就需要對凈資產(chǎn)的調(diào)整。因此,轉(zhuǎn)讓方對投資方的補償應(yīng)作為成本的調(diào)整。投資方減少投資成本，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)減少轉(zhuǎn)讓收入。
       根據(jù)稅務(wù)總局公告2014年第67號文第八條規(guī)定，轉(zhuǎn)讓方取得與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的各種款項，包括違約金、補償金以及其他名目的款項、資產(chǎn)、權(quán)益等，均應(yīng)當(dāng)并入股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。既然67號文規(guī)定轉(zhuǎn)讓方取得與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的各種款項，包括違約金、補償金都應(yīng)做為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。那么,換個角度想，轉(zhuǎn)讓方支付的補償金和違約金是不是也要相應(yīng)的沖減股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入呢? 
       三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并未完全生效。根據(jù)合同法第45條的規(guī)定，附生效條件的合同，自條件成就時生效。轉(zhuǎn)讓方目標(biāo)任務(wù)是否完成應(yīng)作為合同是否生效的條件。對賭協(xié)議的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同屬于附加條件合同，只有當(dāng)附帶條件全部滿足才是真正完成合同的履行,只要條件尚未完成，那協(xié)議也就未完全生效。
       基于以上3點,本人認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效的時間應(yīng)為附帶條件全部滿足才是真正算合同的履行完成。因此,轉(zhuǎn)讓方應(yīng)重新計算個人所得稅, 對多繳納的稅款可以向稅務(wù)機關(guān)申請退回。

編輯人：陳 航    陳桂芳   彭銀蓮