摘要

近幾年來(lái)，作為世界金融領(lǐng)域的重大課題之一，小額貸款已經(jīng)得到了越來(lái)越多的國(guó)家與銀行的認(rèn)知與認(rèn)可。在這種背景下，本文認(rèn)為小額貸款的業(yè)務(wù)模式不完善、低利率與高稅率并存、運(yùn)作機(jī)制不完善、違約情況普遍以及貸款環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)巨大。為此，相應(yīng)的解決措施有改善業(yè)務(wù)模式，放寬貸款對(duì)象，拓展貸款用途、合理確定貸款利率與期限、簡(jiǎn)化手續(xù)，改進(jìn)服務(wù)方式、.建立健全農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系，基于價(jià)格非預(yù)期的變動(dòng)導(dǎo)致收益變動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，是小額信貸雙方最為關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)，借鑒其它行業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的做法，利用各種金融衍生工具和手段來(lái)實(shí)現(xiàn)農(nóng)戶和機(jī)構(gòu)積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生工具降低損失，建立信用機(jī)制以及分散貸款環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)失無(wú)法預(yù)計(jì)、無(wú)法規(guī)避、難以統(tǒng)計(jì)，體現(xiàn)小額信貸所面臨的風(fēng)險(xiǎn)；在資金借于農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)之后，如果自然環(huán)境不配合，等同于小額信貸機(jī)構(gòu)受到自然環(huán)境的影響。

關(guān)鍵詞：小額貸款；機(jī)制；模式；信用

一、引言

近幾年來(lái)，作為世界金融領(lǐng)域的重大課題之一，小額貸款已經(jīng)得到了越來(lái)越多的國(guó)家與銀行的認(rèn)知與認(rèn)可。國(guó)內(nèi)外的許多金融機(jī)構(gòu)對(duì)小額貸款的快速發(fā)展都進(jìn)行了大量研究與探索。小額貸款也是我國(guó)銀行業(yè)，尤其是中小銀行未來(lái)可持續(xù)發(fā)展的重要課題之一。我國(guó)開展小額貸款業(yè)務(wù)的時(shí)間較晚，雖然開展得有聲有色，但是關(guān)于該業(yè)務(wù)目前存在的典型問(wèn)題以及相應(yīng)的解決措施方面的文獻(xiàn)較少。在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)小額貸款的市場(chǎng)需求仍將非常旺盛，明確小額貸款的現(xiàn)狀與問(wèn)題是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的有力保障。

小額信貸作為一種非正規(guī)金融活動(dòng)，二十世紀(jì)七十年代在孟加拉得到廣泛推廣，得到了顯著的成功和發(fā)展。二十世紀(jì)九十年代中國(guó)政府開始借鑒引入，開展以農(nóng)村信用社為代表的小額貸款實(shí)踐，促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)放無(wú)擔(dān)保的小額貸款滿足小工商企業(yè)和農(nóng)戶的融資需求。作為扶貧支農(nóng)模式，1992年國(guó)內(nèi)非政府組織和國(guó)際援助機(jī)構(gòu)把小額貸款GB模式引入中國(guó)，成立“中國(guó)扶貧經(jīng)濟(jì)合作社”，開始了小額貸款扶貧的嘗試。

小額貸款包括兩種相類似但存在細(xì)微區(qū)別的業(yè)務(wù):微小貸款與小額貸款，為方便表達(dá)，通用“小額貸款”來(lái)概括。實(shí)際工作中一般將人民幣1000元至10萬(wàn)元范圍內(nèi)的貸款稱為“微小貸款”，10-50萬(wàn)元的稱其為“小額貸款?！拔⑿≠J款”是針對(duì)個(gè)人或家庭為單位的經(jīng)營(yíng)類貸款，這類貸款占小額貸款業(yè)務(wù)的絕大部分，其客戶基本都是各類個(gè)體工商戶，并且以小貿(mào)易、小型服務(wù)生意為主，但也有部分家庭作坊式的小生產(chǎn)。

小額貸款可以理解為專向低收入階層提供小額度的持續(xù)的信貸服務(wù)活動(dòng)。商業(yè)銀行、信用社以及專業(yè)扶貧基金會(huì)、小額貸款公司均可以提供。在本文中，農(nóng)戶小額貸款的含義是指中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行按照普惠制、廣覆蓋、商業(yè)化的要求，對(duì)農(nóng)戶家庭內(nèi)單個(gè)成員發(fā)放的小額自然人貸款。其特征是，服務(wù)農(nóng)戶這個(gè)特殊群體，無(wú)須抵押擔(dān)保，金額較小，周轉(zhuǎn)使用方便快捷，其基本流程為：

圖1 小額貸款的業(yè)務(wù)流程

二、小額貸款當(dāng)前存在的典型問(wèn)題

（一）業(yè)務(wù)模式不完善

小額貸款在一定程度上緩解了我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，在其中起到了比較積極的推動(dòng)作用。小額貸款的資金來(lái)源主要有三個(gè)：向股東繳納的資本金、社會(huì)各界的捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行金融機(jī)構(gòu)的融入資金。由于小額貸款資金不能夠吸收存款，因此后續(xù)資金無(wú)法得到補(bǔ)充，其融資渠道也受到眾多限制，顯然，在發(fā)放完資本金之后，后續(xù)資金的不充足是小額貸款發(fā)展過(guò)程中的最大問(wèn)題。比如部分小額貸款股份有限公司，在成立不到3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)便將2個(gè)億的資本金全部貸完。如果僅靠現(xiàn)有資本金運(yùn)作，那么需要等待貸款到期，將其回收后再貸出去，這可能帶來(lái)嚴(yán)重缺乏資本的情況，而這種問(wèn)題屢見(jiàn)不鮮。與此同時(shí)，小額貸款機(jī)構(gòu)還面臨著資金風(fēng)險(xiǎn)較大，資金回收可靠性較低，這大大制約了小額貸款與中小企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展。

（二）低利率與高稅率并存

我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目都比較單一，同時(shí)利潤(rùn)水平也較低，但與之形成鮮明對(duì)比的是，小額貸款的利率偏高。如果降低小額貸款的利率，那么貸款方賠錢；但如果提高貸款利率，那么中小企業(yè)的借款者賠錢，二者之間利率關(guān)系的矛盾較難解決。在這種情形下，我國(guó)中央政府與地方政府需要采取稅負(fù)減免的優(yōu)惠政策，借此大力支持小額貸款機(jī)構(gòu)，然而，我國(guó)部分地方政府非但沒(méi)有這樣做，反而還對(duì)小額貸款機(jī)構(gòu)超過(guò)一定利率的收益部分進(jìn)行征稅。這里以浙江為例，地方政府規(guī)定對(duì)小額貸款機(jī)構(gòu)利潤(rùn)超過(guò)3％的部分額外征稅，這大大阻礙了小額貸款機(jī)構(gòu)發(fā)展的積極性，嚴(yán)重影響了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（三）運(yùn)作機(jī)制不完善

小額貸款業(yè)務(wù)對(duì)發(fā)起人自身的資源、管理、風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念都有一定的要求，該業(yè)務(wù)必須由法人發(fā)起，并且發(fā)起人不能獨(dú)資經(jīng)營(yíng)，同時(shí)還要求作為發(fā)起人的企業(yè)法人必須在一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，沒(méi)有出現(xiàn)不良信用記錄。這種政策規(guī)定嚴(yán)重制約了小額貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。與此同時(shí)，國(guó)家金融管理部門與地方政府規(guī)定小額貸款業(yè)務(wù)的主要發(fā)起人股權(quán)3在年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓與質(zhì)押，其他股東一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓與質(zhì)押，同時(shí)也不存在股東退出機(jī)制。在當(dāng)前不景氣的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，控制風(fēng)險(xiǎn)的難度較大，很難保證部分股東對(duì)小額貸款經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)存在顧慮。從這個(gè)意義上說(shuō)，制定合理有效的退出機(jī)制是小額貸款業(yè)務(wù)未來(lái)可持續(xù)發(fā)展的需要。

在機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)方面，管理風(fēng)險(xiǎn)也可以稱為小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是信貸機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)管理上執(zhí)行偏差引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)工作人員的服務(wù)水平體現(xiàn)。小額信貸是一項(xiàng)技術(shù)要求高，服務(wù)到位的工作，在信貸前、信貸中、信貸后分別發(fā)揮相關(guān)配合作用，評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，積極加收貸款，收集信用記錄等，要求員工具有良好的工作能力和工作態(tài)度。在小額信貸審批前，需要選擇貸款人并評(píng)估項(xiàng)目的可行性，在信息不對(duì)稱的情況下，需要走訪詢問(wèn)，耗費(fèi)大量的體力、腦力勞動(dòng)，工作的最終承擔(dān)者為基層信貸員。如果在信貸員管理上出現(xiàn)問(wèn)題，將影響信貸員工作積極性，出現(xiàn)走訪不認(rèn)真，應(yīng)付工作的事件，資金供給了不具備經(jīng)營(yíng)和償還貸款能力的農(nóng)戶，將影響資金的使用效率，增加小額信貸的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）違約情況普遍

小額信貸信用風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在貸款人到期出現(xiàn)還本付息違約，無(wú)論這種違約是出于還款意愿不強(qiáng)或者喪失還款能力，都會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生惡性影響。還款意愿不強(qiáng)源于農(nóng)戶缺乏正規(guī)的教育，天然缺少合同法律觀念，信用記錄不全，違約成本較低變相激勵(lì)違約行為。從小額信貸制度來(lái)講，小額信貸不要求提供任何資產(chǎn)抵押，缺少擔(dān)保手段，容易產(chǎn)生信用不對(duì)稱下的道德風(fēng)險(xiǎn)。約束條件不足，投機(jī)行為盛行，原本用于農(nóng)業(yè)等生產(chǎn)活動(dòng)的資金用于賭博、消費(fèi)，產(chǎn)生不可預(yù)料的損失；農(nóng)村人口眾多，結(jié)構(gòu)不合理，年輕勞動(dòng)力外出打工，老弱病殘留守農(nóng)村，申請(qǐng)的小額貸款一方面難以發(fā)揮資金效用，另一方面容易出現(xiàn)借款人流動(dòng)增加收回成本，推高了小額信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（五）貸款環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)巨大

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指的是由于外界整體環(huán)境的變化導(dǎo)致收益不確定性增加，在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)發(fā)生的不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)，主要是自然環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境變化帶來(lái)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有成本高、周期長(zhǎng)、收益低、風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，易于受到自然氣候變化影響。在農(nóng)戶兢兢業(yè)業(yè)的情況下，由于雪災(zāi)、干旱的影響，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)會(huì)遭到致命的損失，損失無(wú)法預(yù)計(jì)、無(wú)法規(guī)避、難以統(tǒng)計(jì)，體現(xiàn)小額信貸所面臨的風(fēng)險(xiǎn)；在資金借于農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)之后，如果自然環(huán)境不配合，等同于小額信貸機(jī)構(gòu)受到自然環(huán)境的影響，打擊了信貸機(jī)構(gòu)心理預(yù)期，降低借貸的可能性。從機(jī)構(gòu)信貸對(duì)象分析，農(nóng)戶貧困的地理、自然環(huán)境原因是相似的，而聯(lián)貸難以化解自然環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境引起的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，為具有同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的客戶服務(wù)，加劇了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，提高了小額信貸風(fēng)險(xiǎn)可能。

三、小額貸款未來(lái)需要采取的措施

（一）改善業(yè)務(wù)模式，放寬貸款對(duì)象，拓展貸款用途

逐步消除小額貸款業(yè)務(wù)模式的局限性，有借有貸。通過(guò)經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新來(lái)保證小額貸款業(yè)務(wù)能夠持續(xù)進(jìn)行。同時(shí)，在推進(jìn)小額貸款時(shí)，需要進(jìn)一步積極拓寬投放的寬度，在支持小型企業(yè)與個(gè)體工商戶貸款的同時(shí)還需要將貸款對(duì)象拓展到一些運(yùn)輸戶、小作坊以及農(nóng)耕戶等。在支持農(nóng)村農(nóng)民農(nóng)業(yè)貸款的同時(shí)還要積極引導(dǎo)農(nóng)民合理有效發(fā)揮貸款的作用，拓展小額貸款的用途，幫助農(nóng)民解決一些日常消費(fèi)需求。

（二）合理確定貸款利率與期限

在充分考慮小額貸款者的實(shí)際需要等客觀條件的情況下可視實(shí)際情況延長(zhǎng)貸款期限，可由借貸雙方協(xié)商確定。綜合考慮借款人的信用等級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)水平，資金回報(bào)及管理成本等因素下，貸款機(jī)構(gòu)可在法規(guī)和政策允許范圍內(nèi)，根據(jù)貸款利率授權(quán)，在利率浮動(dòng)區(qū)間自主確定貸款利率。

通過(guò)利率市場(chǎng)化來(lái)覆蓋經(jīng)營(yíng)成本。市場(chǎng)化小額貸款利率，要求政府允許農(nóng)信社根據(jù)成本、風(fēng)險(xiǎn)情況合理厘定利率水平，使利息收入完全覆蓋呆賬、壞賬損失和運(yùn)營(yíng)成本，在利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，政府可以通過(guò)貼息的方式逐步過(guò)渡，減輕農(nóng)戶的利息負(fù)擔(dān)。格萊珉銀行和印尼人民銀行的經(jīng)驗(yàn)也表明，小額貸款利率高于普通貸款利率，貧困農(nóng)戶對(duì)高利率水平也具備承擔(dān)能力，現(xiàn)有利率存在較大上升空間。實(shí)踐中一方面根據(jù)地區(qū)差異、風(fēng)險(xiǎn)水平差異以及項(xiàng)目投資回報(bào)率差異實(shí)行差別利率政策；另一方面要避免高利貸現(xiàn)象的出現(xiàn)，在限額寬松的利率上限范圍內(nèi)，參照市場(chǎng)利率進(jìn)行管制，逐步減少對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)。

（三）簡(jiǎn)化手續(xù)，改進(jìn)服務(wù)方式

在堅(jiān)持便民，利民的原則下，可適度增加小額貸款柜臺(tái)，縮短貸款審查時(shí)間，開辟農(nóng)村小額貸款的綠色通道，借此方便小額貸款者快速申請(qǐng)貸款。同時(shí)，還可以根據(jù)農(nóng)村季節(jié)的收成情況，按照不同的季節(jié)，等額或者不等額靈活還款方式。對(duì)于那些交通不方便的小額貸款者，可以上門服務(wù)，定期公布授信與履約還款情況。同時(shí)，制定合理實(shí)際的小額貸款退出機(jī)制，借此解決小額貸款發(fā)起人的后顧之憂。

（四）建立信用機(jī)制

1.加大對(duì)農(nóng)戶思想教育

通過(guò)全過(guò)程控制或者影響主體行為降低甚至消除信用風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)開展思想教育、建立信用評(píng)價(jià)體系和信用檔案、聯(lián)保分期貸款、加強(qiáng)技能培訓(xùn)、實(shí)施有效懲罰等措施，破解囚困境難題，提高農(nóng)戶還款能力和意愿；大力開展法律、金融知識(shí)教育活動(dòng)，改變農(nóng)村信用意識(shí)淡薄的現(xiàn)狀，從意識(shí)上加強(qiáng)農(nóng)戶對(duì)信用重要性的認(rèn)識(shí)，強(qiáng)化合同的權(quán)威性以及懲罰的實(shí)際效果，通過(guò)明晰的法律條文和可行的懲罰措施打擊農(nóng)戶投機(jī)的沖動(dòng)，提高違約的交易成本，以期降低主動(dòng)性的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.提高小額貸款額度，培育農(nóng)村信用文化

對(duì)個(gè)別小額貸款者可在信用貸款額度基礎(chǔ)上適度提高貸款額度，因地制宜地確定農(nóng)村小額貸款額度。在適度提高小額貸款額度的同時(shí)，積極為小額貸款創(chuàng)造良好的信用環(huán)境，把信用存戶創(chuàng)建活動(dòng)引向深入，對(duì)信用額度好的用戶，同等條件下實(shí)行“貸款優(yōu)先，額度放寬，利率優(yōu)惠，手續(xù)簡(jiǎn)化”等鼓勵(lì)政策。

3.建立農(nóng)村信用評(píng)價(jià)體系

農(nóng)村信用體系建立，要求政府一方面充分利用自身信用資源，另一方面支持民間信用機(jī)構(gòu)的發(fā)展。由政府機(jī)構(gòu)成立貸款平臺(tái)，通過(guò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)合同的簽訂，平臺(tái)下發(fā)展小額信貸業(yè)務(wù)并對(duì)資金回收進(jìn)行管理；調(diào)動(dòng)民間信用資源，培養(yǎng)民間中介機(jī)構(gòu)，通過(guò)組織管理為小額信貸客戶服務(wù)實(shí)現(xiàn)信用提升，以促進(jìn)小額信貸業(yè)務(wù)的持續(xù)開展，創(chuàng)新業(yè)務(wù)服務(wù)模式；建立信用基礎(chǔ)制度，創(chuàng)造良好的金融發(fā)展秩序，完善信用記錄和信用檔案，弱化信息不對(duì)稱帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，增大信貸違約的成本。

4.貸后資金全過(guò)程監(jiān)督

全過(guò)程監(jiān)督資金使用過(guò)程，加強(qiáng)資金貸后管理，降低貸后道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。貸后資金管理要求多方面入手，當(dāng)借方出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困境，農(nóng)信社應(yīng)該從提供專業(yè)服務(wù)入手，加強(qiáng)配套知識(shí)培訓(xùn)，提高資金運(yùn)用能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，確保資金的收益和效率；對(duì)于提前還貸的農(nóng)戶給予利率優(yōu)惠，累積授信額度并提高信用等級(jí)，通過(guò)激勵(lì)措施培訓(xùn)還貸意識(shí)；實(shí)施貸款落實(shí)制度，對(duì)發(fā)放的貸款用途核實(shí)，杜絕資金挪用行為，通過(guò)提前收回貸款、降低信用評(píng)級(jí)等措施影響農(nóng)戶資金使用行為。

5.完善法律、法規(guī)制度

農(nóng)信社小額信貸發(fā)展需要健全的法律、法規(guī)指導(dǎo)和監(jiān)督，對(duì)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置、準(zhǔn)入進(jìn)行控制，在財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部控制等方面進(jìn)行審核，補(bǔ)充小額信貸的法律條文，開辦小額信貸保險(xiǎn)制度，確立小額信貸獨(dú)特的法律地位；在金融監(jiān)管方面設(shè)置監(jiān)管框架，加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的管理監(jiān)督，明確小額信貸機(jī)構(gòu)資金使用區(qū)域和投資項(xiàng)目，禁止跨區(qū)放貸，引導(dǎo)社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益達(dá)到統(tǒng)一。

（五）分散貸款環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)

1.運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)化

政府部門和理論界一直存在對(duì)小額信貸錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)，認(rèn)為小額信貸是一種社會(huì)公益行為或者是一種政府公益性政策，忽略了小額信貸的可持續(xù)性和有償性，把小額信貸等同于無(wú)償社會(huì)救濟(jì)或者扶貧款，思想的錯(cuò)誤定位影響了小額貸款的使用方式和農(nóng)戶脫貧進(jìn)度，造成貧困農(nóng)戶嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象；為實(shí)現(xiàn)小額信貸的可持續(xù)發(fā)展，降低和防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制引導(dǎo)小額信貸實(shí)現(xiàn)政策既定目標(biāo)，堅(jiān)持小額信貸的市場(chǎng)化運(yùn)作。市場(chǎng)化運(yùn)作小額信貸要求放開利率水平，通過(guò)稅收減免、財(cái)政補(bǔ)貼手段推動(dòng)，合理下放權(quán)限與責(zé)任匹配等措施，促進(jìn)小額信貸高效率使用。

2.建立健全農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)容易受到自然環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境影響，農(nóng)業(yè)行業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。自然風(fēng)險(xiǎn)具有周期性、不可規(guī)避的特點(diǎn)，所以國(guó)家要建立農(nóng)業(yè)自然風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，可以通過(guò)部分農(nóng)村財(cái)政資金建立自然災(zāi)害調(diào)節(jié)基金，以彌補(bǔ)農(nóng)戶因?yàn)樽匀粸?zāi)害引起的損失。建立商業(yè)性保險(xiǎn)和重大自然災(zāi)害政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，政府應(yīng)該在稅收上給予優(yōu)惠，或者從財(cái)政支出上進(jìn)行扶持補(bǔ)貼，以解決保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在自然災(zāi)害發(fā)生后無(wú)法實(shí)現(xiàn)盈利的局面。

3.金融衍生工具降低損失

以農(nóng)產(chǎn)品為例，基于價(jià)格非預(yù)期的變動(dòng)導(dǎo)致收益變動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，是小額信貸雙方最為關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)，借鑒其它行業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的做法，利用各種金融衍生工具和手段來(lái)實(shí)現(xiàn)農(nóng)戶和機(jī)構(gòu)積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。這需要信貸機(jī)構(gòu)充分利用高素質(zhì)的人才配備，在充分進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研和熟悉市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和走勢(shì)的基礎(chǔ)上，根據(jù)實(shí)際對(duì)未來(lái)的商品價(jià)格的趨勢(shì)預(yù)測(cè)判斷，減少農(nóng)民的盲目跟風(fēng)，跳出蛛網(wǎng)理論的怪圈。

四、結(jié)論

小額貸款對(duì)我國(guó)民間資本起到規(guī)范和引導(dǎo)的作用，對(duì)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展也具有深遠(yuǎn)的意義。金融監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)小額貸款的服務(wù)與引導(dǎo)，促其健康發(fā)展。雖然短期內(nèi)，世界經(jīng)濟(jì)的不景氣可能會(huì)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成一定影響，但在我國(guó)政府積極的政策引導(dǎo)與人民的共同努力下，中國(guó)較快的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度預(yù)計(jì)還將繼續(xù)保持下去，而這將是小額貸款的用武之地。未來(lái)，小額貸款業(yè)務(wù)需要著重在改善業(yè)務(wù)模式，放寬貸款對(duì)象，拓展貸款用途、合理確定貸款利率與期限、簡(jiǎn)化手續(xù)，改進(jìn)服務(wù)方式、建立信用機(jī)制以及分散貸款環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)方面作出努力。

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致謝

論文的搜集整理工作是大學(xué)最后的環(huán)節(jié)，同時(shí)是十分重要的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在這期間，指導(dǎo)老師從百忙中抽出時(shí)間，給予我很大的指導(dǎo)和幫助。從去年的開題開始，每一個(gè)環(huán)節(jié)，老師都細(xì)心指出不足之處，對(duì)論文的選材以及寫作都給予了很大的幫助。

大學(xué)的生活和學(xué)習(xí)很快就要接近尾聲，回首這幾年的讀書時(shí)光，不得不感嘆它的匆匆；回憶并肩走過(guò)的老師、同學(xué)，不得不由衷的說(shuō)聲謝謝。雖然可能和同學(xué)有過(guò)些許不快，但現(xiàn)在記住更多的還是歡笑。也許在哪位老師的課堂上開過(guò)小差，但老師的諄諄教誨又怎能忘懷？大學(xué)時(shí)光看似簡(jiǎn)單，卻教給了我許多難能可貴的東西，讓進(jìn)入社會(huì)之前的我們?nèi)諠u成熟，讓即將走向工作崗位的我們充滿自信。

在此，衷心祝愿指導(dǎo)老師以及其他老師在以后的工作、生活中能夠快快樂(lè)樂(lè)，心想事成！