一、支撐線與阻力線？

    當(dāng)價(jià)格在一個(gè)區(qū)間內(nèi)震蕩形成頂軌和底軌；如在下跌時(shí)，一旦價(jià)格打穿這個(gè)底軌，這個(gè)交易標(biāo)的的價(jià)格在未來上漲的時(shí)候就會(huì)面臨這底軌處的阻力。
    當(dāng)一個(gè)交易標(biāo)的價(jià)格被找到一個(gè)低點(diǎn)之后有了反彈，那么在這個(gè)低點(diǎn)有交投（不論是空頭還是多頭，在哪個(gè)地方有成交就叫交投。），多頭第一次在這兒拿到了便宜貨了，之后拉起來又跌了下來到這個(gè)點(diǎn)附近就形成所謂的支撐。 如圖-1

圖-1

 1、阻力是怎么形成的呢？
    在前期的震蕩區(qū)間有人看多買入了，但因?yàn)榭纯盏母?，價(jià)格跌下來了，這些多頭被套了，以后若其它多頭開始反攻。這曾經(jīng)被套的多頭經(jīng)過長時(shí)間等待，當(dāng)價(jià)格即要到這個(gè)區(qū)間時(shí)他們會(huì)馬上賣出，于是阻力也就形成了。今后當(dāng)價(jià)格反彈到這區(qū)間都會(huì)被阻力抑制而下跌，但在強(qiáng)多頭和極端的行情下會(huì)直接穿過阻力拉上去（但這種情況不會(huì)太多）；因?yàn)橐话阏l都想拿到便宜的籌碼，除非知道行情已經(jīng)啟動(dòng)了怕踏空，才會(huì)通吃套牢盤直接拉上去，這樣推升了做盤的成本和風(fēng)險(xiǎn)，如圖2：股價(jià)到了前期的高點(diǎn)就猛的被打下來。

圖2

2、支撐是怎么形成的呢？
    股民看到這個(gè)交易標(biāo)的的價(jià)格第一回打到這個(gè)低點(diǎn)之后反彈了，現(xiàn)在再回到這個(gè)低點(diǎn)附近之后就會(huì)有可能再上去。當(dāng)?shù)谝淮未虻竭@兒時(shí)是有公眾交易者去抄底了，更重要的是某機(jī)構(gòu)如果是在這低點(diǎn)附近吸貨后拉了起來，之后再回到這兒時(shí)，這個(gè)地方就是他的底倉位，機(jī)構(gòu)不會(huì)輕易的讓價(jià)格再跌下去。之后若沒下去再打起來穿越前期的阻力位之后，這個(gè)阻力位又轉(zhuǎn)變?yōu)橹挝涣?。如圖3：                 

圖3

 3、在實(shí)盤當(dāng)中怎么應(yīng)用這個(gè)理論呢？
    A、當(dāng)一個(gè)交易標(biāo)的的價(jià)格由前期震蕩區(qū)間往下打到一定的低點(diǎn)之后拉了上來，之后又下來，到這個(gè)低點(diǎn)附近又彈上去，2~3個(gè)來回后，當(dāng)再次打到這個(gè)低點(diǎn)附近時(shí)，有人就在這兒(圖中標(biāo)有B?處)買進(jìn)了。究竟這個(gè)做多點(diǎn)成立不成立呢？很多人在第一次打到低點(diǎn)時(shí)你不可能準(zhǔn)確的抄底，別說是第二次或第三次了，先假設(shè)價(jià)格又被打了下來之后又反彈上去了。如圖4

     
圖4

 從這個(gè)圖來看，理論上第一次打到對(duì)稱位時(shí)就可以搶反彈，但在實(shí)盤特別是期貨當(dāng)中，如果打到對(duì)稱位你去搶反彈很可能一顆線就要了你的命。所以這點(diǎn)我們是認(rèn)為不靠譜的。

    B、在實(shí)盤當(dāng)中是怎么應(yīng)用的呢？
    在放量突破前期阻力位時(shí)，往往在這兒建立多頭頭寸（多頭買入），當(dāng)打到前期的又一個(gè)阻力位的時(shí)候進(jìn)行了結(jié)，一定要了結(jié)而不是前期教你們等待趨勢線破了再了結(jié)，但很可能會(huì)出現(xiàn)這樣，當(dāng)你在這兒一了結(jié)之后又一根線拔了起來，這時(shí)你一定要敏感一點(diǎn)重新再進(jìn)場操作并設(shè)置好海琴（hedge止損），有人說我之前不了結(jié)行不？萬一到這兒沒上去又打了下來了呢？特別是這段的河寬值很小的時(shí)候要謹(jǐn)慎操作，以防得不償失；（類似布林帶的帶寬：2次籌碼密集區(qū)的間隔；間隔越大反彈的區(qū)間范圍就越大。）之后再頂?shù)角捌诘囊粋€(gè)阻力位了結(jié)，再突破再進(jìn)場，如此反復(fù)的機(jī)械操作。如圖5：     

圖-5

 總之，在打穿支撐建立空頭頭寸，之后了結(jié)，再打穿再建立空頭頭寸…….如此反復(fù)。這樣操作來源于什么理論呢？來源于理查德·沙貝克的支撐與阻力理論。

現(xiàn)在好多人對(duì)著這圖表卻反著做，當(dāng)打到所謂的支撐他卻進(jìn)場做多，而打到所謂的阻力他做空，結(jié)果都死在里面了。

當(dāng)你去學(xué)習(xí)一個(gè)理論時(shí)應(yīng)該要辯證的去學(xué)習(xí)，總體的原則是根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場環(huán)境來靈活的操作。即使一個(gè)偉人他也有瑕疵點(diǎn)，沙貝克先生他創(chuàng)立這套理論時(shí)一定有時(shí)代的背景的，所以評(píng)論一個(gè)人，看待一件事不能脫離這個(gè)大勢的背景。我們應(yīng)該遵循歷史時(shí)代的背景來看待前人的理論。這個(gè)理論很簡單可千萬別這樣去做，即使你成功了九次，有一次失敗了你也死了。如圖：                    

       別人這么做，你不要去學(xué)樣就行了，按照這個(gè)理論我們來看一個(gè)實(shí)例。如圖：           

 拿到一個(gè)圖表我們怎么去分析，做箱體的你一定要看局部的走勢。當(dāng)年尼古拉斯·達(dá)瓦斯是在突破就開始做多，到阻力位就賣掉，他以幾千美金起家后來做到200萬美金。他寫了一本書《我是如何股市里賺取了200萬》。對(duì)于這個(gè)圖表我們怎么看呢？在左邊形成一個(gè)M頭的走勢并且絕大多數(shù)的人都套在M頭上了，如何看的出來的呢？大家看下面的成交量，在M頭之間下面的成交量是堆量的，這說明在這兒有大量的交投，很多在這兒做多的人都被套著了，之后一個(gè)撲，撲完了之后反彈，形成一個(gè)小箱體之后又打了下來。如圖：           

 我畫的圖形都是比較標(biāo)準(zhǔn)的，現(xiàn)在圖形右邊似乎走出一個(gè)W底的形態(tài)?，F(xiàn)在我把這個(gè)圖表有機(jī)的分解，分成三個(gè)箱子套用的是前面的理論，如果這個(gè)標(biāo)的的價(jià)格突破了1線可不可以做？不可以。為什么？距上面的沽壓（2線）河寬值太窄了，但問題來了，如果是上了這2線把這個(gè)沽壓打穿可不可以做？當(dāng)然是可以的。

因?yàn)楝F(xiàn)在的阻力位就在3線，如果再把3線這個(gè)阻力位打穿，那么接下來的阻力位就是M頭的高點(diǎn)（4線）。好了，現(xiàn)在的操作策略出來了，如果上了2線我進(jìn)場做多，到了3線我進(jìn)行了結(jié)，上了3線我再建立多頭，到了前期的高點(diǎn)我了結(jié)。但這個(gè)M頭不規(guī)則，我怎么去判斷這個(gè)沽壓呢？在弱市里面你就以低一點(diǎn)（5線）為標(biāo)準(zhǔn)，如果在強(qiáng)市了就以最高點(diǎn)為標(biāo)準(zhǔn)。

現(xiàn)在我們這樣做好像也是在進(jìn)行技術(shù)分析，但我們這個(gè)是技術(shù)分析嗎？不是。我們在應(yīng)用理論，任何的理論都要指導(dǎo)實(shí)踐，有些年輕人剛開始學(xué)習(xí)操盤時(shí)都重視所謂的技術(shù)而忽略了理論，俗話說：練武不練功，到老一場空。你有了理論知識(shí)，有了扎實(shí)的基礎(chǔ)、深厚的理論根基之后你會(huì)成功。否則你就是個(gè)街頭賣藝的，花拳繡腿的舞弄幾下罷了，你永遠(yuǎn)也不會(huì)走上正道。為什么？因?yàn)槟銢]有根，你永遠(yuǎn)不穩(wěn)，長不大。

你們在學(xué)習(xí)當(dāng)中要時(shí)時(shí)應(yīng)用你學(xué)到的理論來進(jìn)行實(shí)踐操作，并在實(shí)踐操作當(dāng)中不斷的去驗(yàn)證理論的正確與否，沒有理論支撐的所謂技術(shù)，我認(rèn)為是空洞的，沒有根的，就好比一根小樹，若沒有把根深入土壤，很快就會(huì)死去的道理一樣。所以你們在學(xué)盤當(dāng)中一定要先學(xué)理論，理論懂了什么都好辦。

今天放量不但把1線打穿并在重要的阻力位2線也一起打穿?，F(xiàn)在是不是應(yīng)該建立多頭？這個(gè)海琴應(yīng)該以2線往下浮，在弱市里以6—8%就可以了。如圖：        

       明天的計(jì)劃是到了3線先出來，如果再上去進(jìn)來。特別是你們做期貨的，必須嚴(yán)格按照這樣的步驟來做，在實(shí)盤當(dāng)中有可能會(huì)發(fā)生這樣的情況：價(jià)格頂?shù)?線我剛想平了但又直接上去了，這時(shí)候你要平不？不平了，手慢也有手慢的好處啊，但有的是剛打到3線你手慢沒平了就直接又打了下去的，這樣的情況有很多，所以說你們在做交易的時(shí)候一定要靈活，我們繼續(xù)看圖，這一天按操作流程先出來再進(jìn)場，因?yàn)楹芏嗍琼數(shù)?線之后又直接下去的。實(shí)盤當(dāng)中沒有會(huì)必然性，進(jìn)場之后下浮做個(gè)海琴。如圖：           

       這天剛好打到前期高點(diǎn)的附近（4線）平了不？如圖：           

        平倉了結(jié)。我們這樣操作一個(gè)短線過程也就完成了，等它上去我再進(jìn)去，結(jié)果這天沒平掉的非常不幸，第二、三天一杠就下來了，之后是哪兒來哪兒去了。如圖：