創(chuàng)立于1962年的美國零售商業(yè)巨頭沃爾瑪，它的靈感就是來源于瑞蚨祥。沃爾瑪?shù)膭?chuàng)始人山姆·沃爾頓生前曾說：“我創(chuàng)立沃爾瑪?shù)淖畛蹯`感，來自中國的一家古老的商號，它的名字來源于傳說中的一種可以帶來金錢的昆蟲?！彼f的這家古老的商號就是瑞蚨祥，沃爾瑪在全球開展的連鎖經(jīng)營模式，也是受到了瑞蚨祥的啟發(fā)。

我想，這一則故事，很多朋友可能都看到過，但是，很多人看的時候很容易想到的，或者引發(fā)的感覺是一種自豪感。而在沃爾頓的話里，其實藏著很多人致富的秘密，也就是蚨這個字。而蚨在古代是指一種昆蟲，傳說用青蚨血涂錢，可以引錢使歸，所以，在后來，蚨也就成了錢的代名詞。

沃爾頓從瑞蚨祥受到的啟發(fā)，肯定不至于連鎖這種經(jīng)營模式，更重要的，則是蚨，也就是致富要擁有自己的賺錢機器，通俗點說，也就是擁有能夠持續(xù)下金蛋的母雞。

之所以，今天聊這個話題，是因為最近有幾位我非常喜歡的企業(yè)家朋友，他們的企業(yè)要么陷入了危機，要么已經(jīng)進入破產(chǎn)程序，他們有些人的情緒很沮喪，當然也非常的忙碌，抽他們的時間，和他們進行了一些簡短的交流，希望這些內(nèi)容能夠為陷入困境的企業(yè)的企業(yè)家朋友，或者處在財務(wù)困境里的朋友有所啟發(fā)吧。

其實，讓他們進入困境的因素基本就兩個，一個是連環(huán)擔(dān)保，被一些互相擔(dān)保的企業(yè)所牽連，讓自己的企業(yè)突然進入一種危險境地；二是自身的過于樂觀的情緒，幾十年經(jīng)濟的高速增長，讓很多人覺得2007年金融危機的影響可以快速過去，而傳統(tǒng)上長期高負債經(jīng)營并成功的方式，讓很多人眼中的低估了經(jīng)營風(fēng)險。

我曾經(jīng)和很多朋友說，如何來界定一家偉大的企業(yè)？其實，就是它是否具備穿越經(jīng)濟周期的能力。經(jīng)濟發(fā)展比較好的時候，相對而言，很多企業(yè)都可以順勢發(fā)展，都可以過的很好，但是，很多企業(yè)家會誤認為是自己的能力超群，而經(jīng)濟環(huán)境比較好的時候，銀行家、投資人對于經(jīng)濟的展望也會偏樂觀，愿意發(fā)放貸款支持企業(yè)發(fā)展，而很多企業(yè)家就誤認為這些貸款是理所當然的，是銀行對自己的認可，是永遠可以持續(xù)下去的。但是，經(jīng)濟一旦面臨困境，銀行會無情的抽走你的貸款，讓你瞬間進入困境，你的賺錢機器也會馬上停工。

即使是經(jīng)歷過很多經(jīng)濟周期的企業(yè)家，也會出現(xiàn)下邊這種認知，就是這次不一樣，被稱為20世紀全球十大頂尖基金經(jīng)理人、全球投資之父的約翰·鄧普頓爵士：資本投資業(yè)務(wù)中最危險的一句話就是：這一次不同于以往。

其實，任何時代的經(jīng)濟周期都沒有本質(zhì)的區(qū)別，只要有一方面受貪欲驅(qū)使，另一方面又受恐懼影響的人存在，也就是人性中的貪婪與恐懼，此類危機將一直存在。

在對未來經(jīng)濟的看法方面，我們通常會傾向于陷入兩個錯覺：

1、如果經(jīng)濟繁榮，它將永遠如此繁榮下去。如果一直收入豐厚，我們會預(yù)計自己很快收入更多；

2、我們往往無法識別出豐年，也就是說，很多時候，只有到了大家都已經(jīng)完全認同了經(jīng)濟已經(jīng)復(fù)蘇以后，我們才從內(nèi)心真正確認這是個豐年。但是，真正的賺錢機會已經(jīng)溜走了。

巴菲特曾經(jīng)說：別人貪婪時我恐懼，別人恐懼時我貪婪。

有些人認為很受啟發(fā)，有些人認為稀松平常，也就是反向思維。但是，很少有人往下追問兩個問題：

1、別人貪婪的時候，該如何恐懼？

2、別人恐懼的時候，你用什么來貪婪？

其實，答案就在第二個問題中，能夠讓你在別人恐懼的時候貪婪的，是你手上的現(xiàn)金資產(chǎn)儲備，是你在別人都貪婪的時候，能夠及時退出，持幣待購，而很多人真正賺到錢的，或者說賺到大錢的，都是在一片哀鴻遍野的時候，他有資本以極低的價格買下了別人的賺錢機器。

這里可以給大家講一個具體的案例。我的一位超級土豪朋友，身價有1000多億，2007年金融危機以后，他就開始逐步縮減自己的投資，到2012年的時候，他對外的投資項目基本都停下了，這一年，他帶著夫人去美國檢查乳腺癌，因為國內(nèi)還無法做最終的確診，只能去麻省理工的乳腺癌研究中心做最后的確診，當檢查結(jié)果最后確認為良性的時候，他們在美國見了一些朋友，順手買下了兩個在建的五星級酒店和一個別墅區(qū)，兩個項目分別在紐約和洛杉磯，而代價只有正常價格的20%，因為這幾個項目的投資人在金融危機之后，陷入了極大的困境，從而愿意以極低的價格出售這些資產(chǎn)，而在此之后，他又投入了買入價格的一半的錢，讓這幾個項目迅速變成了可以持續(xù)下金蛋的母雞。

可以說，在哀鴻遍野的時候，能夠支撐你貪婪的，只有你手里的現(xiàn)金資產(chǎn)儲備，而如果經(jīng)濟復(fù)蘇以后，資產(chǎn)價格恢復(fù)到正常水平，他已經(jīng)起碼賺了5倍以上。

很多人可能會有一個疑問，就是他的資產(chǎn)是怎么來的？感興趣的朋友可以去看看我之前的一篇文章，寫過這位，就是把契約精神反著用的朋友。心里永遠裝著別人的利益，才能無往而不利。

我們現(xiàn)在人的金錢觀、財富觀，其實非常的撕裂，也非常的有意思。

勤儉持家是中國人的傳統(tǒng)美德，中國也是世界上儲蓄率最高的國家，而這幾年，儲蓄率快速的下降，當然，儲蓄率還是位于世界前列。但是，如果你詳細的去分析，就會發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在的年輕人基本都是高負債，而且負債水平，很多人都嚴重超出了自己的收入水平?？梢哉f，我們現(xiàn)在相對較高的儲蓄率，是我們的父輩們拉高的。

可能以下幾種觀點或者言論我們都看到過：

1、錢是賺出來的，不是省出來的

2、敢花錢，才能賺大錢

3、我們可以花未來的錢，提前享受上高品質(zhì)的生活

…………

其實，如果仔細去思考，我們會發(fā)現(xiàn)，這些言論背后，都隱藏著一個很重要的前提，就是我將來會賺很多很多的錢，大家可以思考一下，這個前提是確定的嗎？

人賺錢無非有兩種，一種是出賣自己的勞動力（包括我們現(xiàn)在所謂的智力勞動），也就是把自己本身作為一種賺錢機器；另外一種，就是你能構(gòu)建出自己的會下金蛋的母雞，如果你不是富二代，不是拆二代，如何孵化自己的“小雞”，就成了核心問題。

第一種，也就是把自己作為賺錢機器，其實，是完全忽視了風(fēng)險，隨著年齡增長，用錢的地方越來越多，而風(fēng)險也越來越大，等你真正用錢的時候，除了沒有錢用以外，還有很多你沒有還清的賬單。

同樣，也有很多人，收入水平增長的很快，但是依然沒有存下什么錢，負債水平卻屢創(chuàng)新高，原因就是，我們的消費水平會隨著我們收入增長同步增長，讓一個月收入3000的人，每個月存下100的難度要低于一個月收入30000的人，存下1000，因為你有3萬月收入的時候，你的消費水平也就水漲船高了。

說到這兒，孵化自己的母雞，為應(yīng)對未來的風(fēng)險，以及在別人恐懼的時候，你能夠貪婪，第一步就是儲蓄。我想，我們看到這個詞的時候，很多人都會覺得儲蓄這個詞很Low，但是，這其中造成的差別可能是天壤之別。

我們先來看一段《管子》的內(nèi)容：

《管子·山權(quán)數(shù)》

桓公問管子曰：“請問權(quán)數(shù)?！惫茏訉υ唬骸?strong>天以時為權(quán)，地以財為權(quán)，人以力為權(quán)，君以令為權(quán)。失天之權(quán)，則人地之權(quán)亡?！被腹唬骸昂螢槭熘畽?quán)則人地之權(quán)亡？”管子對曰：“湯七年旱，禹五年水，民之無饘賣子者。湯以莊山之金鑄幣，而贖民之無饘賣子者；禹以歷山之金鑄幣，而贖民之無饘

賣子者。故天權(quán)失，人地之權(quán)皆失也。故王者歲守十分之參，三年與少半成歲，三十一年而藏十一年與少半。藏三之一不足以傷民，而農(nóng)夫敬事力作。故天毀埊，兇旱水泆，民無入于溝壑乞請者也。此守時以待天權(quán)之道也?！?/p>

簡單的翻譯一下：

桓公問管仲說：“請問通權(quán)達變的理財方法?！惫苤倩卮鹫f：“天以天時水旱體現(xiàn)其權(quán)變，地以財物多寡體現(xiàn)其權(quán)變，人以能力高低體現(xiàn)其權(quán)變，君主以發(fā)號施令為權(quán)變。君主如不能掌握天的權(quán)變，人、地的權(quán)變也無從掌握。”桓公說；“為什么不掌握天權(quán)，人地之權(quán)就無從掌握？”管仲回答說：“商湯在位時有七年旱災(zāi)，夏禹在位時有五年水災(zāi)。人民沒有飯吃以至有出賣兒女的。商湯只好用莊山的金屬鑄幣，來贖救人民無食而出賣兒女的；夏禹只好用歷山的金屬鑄幣，來贖救人民無食而出賣兒女的。所以，君主對于天時水旱不能掌握防備，人力和土地財物也都無從掌握了。因此，成王業(yè)的君主總是每年貯蓄糧食十分之三，三年多就能有相當于夠吃一年的貯備。三十七年就能有相當于十一年多一點的貯備。每年貯蓄三分之一不至于傷害民生，還可以促進農(nóng)民重視農(nóng)業(yè)并勤奮努力。即使天災(zāi)毀壞土地生產(chǎn)，發(fā)生兇旱水澇百姓也不會有死于溝塹或沿街乞討的了。這就是掌握天時以對待天的權(quán)變的辦法。

這里是齊桓公向管子請教如何理財?shù)姆椒?，其實，對于國家、企業(yè)、個人都一樣，而且這三者，應(yīng)對風(fēng)險的能力是逐步降低的。這里提到了商湯的時候，連續(xù)七年大旱，大禹的時候，連續(xù)五年大水，大家連稀粥都喝不上，只能賣兒賣女。

現(xiàn)代社會，我們應(yīng)對自然災(zāi)害的能力，相比于管仲的時代，已經(jīng)大大加強，但是經(jīng)濟周期，就像一個魔咒一樣，一直縈繞在我們的頭上，上邊提到過，只要人們還有貪婪和恐懼，這種周期，幾乎無可避免。而人本身也會面臨生病等自然風(fēng)險，使自己喪失或者短期內(nèi)喪失收入來源。而應(yīng)對的辦法，就是儲蓄，這里管子設(shè)置的參數(shù)是，每年把收成的三分之一儲存起來，三年多一點就有相當于夠吃一年的儲備，三十七年就能有相當于十一年多一點的儲備，而每年儲存下三分之一，還不至于讓大家活不下去。

聰明如管子，當然不是只知道儲蓄下來，重要的目的是盈利，是保證基本民生的情況下，用儲蓄來調(diào)節(jié)糧食價格，以及用來盈利，這不是今天這篇文章的重點，不過他的盈利要求是每年至少翻一倍以上，找時間單獨寫一篇吧。

回到我們上邊的情境，很多人之所以覺得儲蓄沒有價值，就是因為覺得即使儲蓄下來也不會有什么收益，基本也都會被通貨膨脹給消化掉了，還不如提前消費掉。同樣，在儲蓄比例上也沒有想清楚。我們分成兩個問題來看：

1、儲蓄會貶值，為什么還要儲蓄？其實，這么說的時候，我們已經(jīng)忽略了儲蓄和過度消費之間的差別。同樣儲蓄下來的錢，即使是較低的收益率，也會有3%左右，而如果把這筆錢隨意的花掉，那里外的差別起碼是6%，同樣，如果借貸消費，即使是年息10%，這里已經(jīng)有了起碼13%的差距。加上復(fù)利效應(yīng)，我想，隨著時間這個參數(shù)的加入，時間一長，差距就會很恐怖了。

當然，儲蓄的目的不僅僅是儲蓄，還要讓錢轉(zhuǎn)起來，也就是范蠡所說的“無息幣“，也就是在資金安全或者安全度比較高的情況下，通過投資行為獲取足夠多的收益。假以時日，儲蓄和不儲蓄的區(qū)別就會越來越大。

2、儲蓄比例的問題。首先是量入為出，如果超出自己收入的消費水平成為常態(tài)，我們的負債和賬單只會越來越長，直至崩潰，也就是個人破產(chǎn)。其次，把收入的10%-20%用來儲蓄，基本不會降低現(xiàn)有的消費水平。

如果這樣，用不了幾年，你就能儲蓄下一大筆錢，足以讓你應(yīng)對風(fēng)險，如果投資得當，還能有更高的收益，而不需要處處求人，看人臉色，甚至是為了債務(wù)浪費掉自己絕大部分精力。

《管子》這一段里前邊的一句話：天以時為權(quán)，地以財為權(quán)，人以力為權(quán)，君以令為權(quán)。失天之權(quán)，則人地之權(quán)亡。值得我們特別注意，天代表了天時，而且天有不測風(fēng)云；地代表了土地，實際上是持續(xù)不斷的產(chǎn)出，也就是生財；而人是靠自己的”力“，這里可以是體力，也可以是能力。失天之權(quán)，就是我們失去了應(yīng)對風(fēng)險的能力，地和人都失去了依托和存在的可能性。

不管是企業(yè)，還是個人，我們都要逐步構(gòu)建起自己的賺錢機器，養(yǎng)自己的”蚨“，用國外的一句諺語來說：你只有學(xué)會飼養(yǎng)金錢，財富才會為你服務(wù)。這樣，我們才有可能在別人恐懼的時候，有足夠的資本貪婪。