但實(shí)際上國(guó)有大行、股份制銀行、中小行對(duì)“小微”的界定的“內(nèi)部口徑”則有很大差異。

對(duì)于大行來(lái)說(shuō)，其普遍意義的“小微企業(yè)”并非品鈦研究院本系列所研究的“信用貸”客群，而是主要來(lái)自于大中型企業(yè)子公司、地方龍頭企業(yè)等，他們有資產(chǎn)抵押或還款來(lái)源證明的擔(dān)保貸款，貸款額度一般在數(shù)百萬(wàn)或者上千萬(wàn)元。據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)8月12日數(shù)據(jù)，截至二季度末我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款余額35.63萬(wàn)億元，其中單戶授信總額1000萬(wàn)元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額10.7萬(wàn)億元，由此可推算1000萬(wàn)元以上小微企業(yè)貸款余額共計(jì)24.93萬(wàn)億元，占比全國(guó)小微貸款余額約70%。這些千萬(wàn)級(jí)別的授信企業(yè)仍然需要按照銀行傳統(tǒng)線下信審流程，其信用評(píng)價(jià)維度不能簡(jiǎn)單依靠線上維度來(lái)評(píng)價(jià)，所以并不適合應(yīng)用智能信貸。

相比于大行，部分專注小微企業(yè)貸款的股份制銀行，以及體量較小的城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社等更具有客群下沉的動(dòng)力。中小銀行客群更加聚焦、渠道下沉、客群長(zhǎng)尾，件均從幾萬(wàn)元到上百萬(wàn)元不等，這部分小微企業(yè)客群屬于普惠金融，銀行可以與金融科技公司合作，共同助力小微企業(yè)線上智能信貸客群。

2 、發(fā)展機(jī)會(huì)：金融科技從流程、數(shù)據(jù)與產(chǎn)品三方面助力

流程層面，以往小微企業(yè)融資必須依靠資產(chǎn)抵押、擔(dān)保等方式進(jìn)行，需要經(jīng)過(guò)申請(qǐng)、錄入、復(fù)核、實(shí)地調(diào)查、電審、終審等環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)考核小微企業(yè)的要點(diǎn)局限在財(cái)務(wù)、流水、資產(chǎn)等“強(qiáng)”金融屬性的數(shù)據(jù)范疇。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)信貸難以下沉客戶、擴(kuò)大規(guī)模，也由于盡調(diào)成本過(guò)高而無(wú)法實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

數(shù)據(jù)以及與之對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品層面，小微企業(yè)智能信貸的發(fā)展可以參考個(gè)人消費(fèi)金融大數(shù)據(jù)的發(fā)展歷程。淘寶、微店、有贊等場(chǎng)景集中了一大批擁有線上交易數(shù)據(jù)的小微企業(yè)；支付寶、收錢吧、哆啦寶等支付渠道則聚集了一大批擁有云端流水?dāng)?shù)據(jù)的實(shí)體小微商戶；菜鳥物流、順豐金融等則集合物流數(shù)據(jù)打通小微企業(yè)上下游供應(yīng)鏈……近兩年，隨著小微企業(yè)的社保、學(xué)歷、法律、物流、流水等“弱”金融屬性數(shù)據(jù)線上化、體系化、規(guī)?；浜隙悇?wù)、工商等企業(yè)授信數(shù)據(jù)，以往不能實(shí)現(xiàn)智能信貸的小微客群開始擁有了線上化經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景。

這些場(chǎng)景所帶來(lái)的不僅是數(shù)據(jù)豐富度的改變，也將小微企業(yè)信貸細(xì)分為多種可迅速迭代的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品——電商貸、流水貸、物流貸等等，金融科技在其中可以進(jìn)行精準(zhǔn)的流量獲客，也可按類別進(jìn)行差異化大數(shù)據(jù)建模與風(fēng)控，讓客戶下沉與可持續(xù)發(fā)展成為可能。

雖然這些數(shù)據(jù)維度不足以完全衡定一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，至少可以說(shuō)，小微企業(yè)信貸作為信貸領(lǐng)域的“老大難”問(wèn)題，通過(guò)智能化金融科技的方式已經(jīng)能夠緩解部分小微企業(yè)信貸中數(shù)據(jù)、產(chǎn)品、各流程（比如線上獲客、批量審批）的問(wèn)題。這是一個(gè)良好的開端。

據(jù)創(chuàng)新領(lǐng)域研究機(jī)構(gòu)愛分析今5月發(fā)布的《中國(guó)小微金融行業(yè)報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，近年信用貸在整體小微貸款中比例上升，接近15%。由此推算當(dāng)前10萬(wàn)億元的普惠小微金融市場(chǎng)規(guī)模中，信用貸款約占1.5萬(wàn)億元；未來(lái)兩年4萬(wàn)億元的增量市場(chǎng)中，信用貸款貢獻(xiàn)6000億元。

隨著大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)的發(fā)展，以及更多個(gè)人信用數(shù)據(jù)的線上化，銀行針對(duì)小微企業(yè)的線上風(fēng)控開始成為可能。

品鈦研究院研究未來(lái)將分析小微企業(yè)智能信貸的場(chǎng)景和特點(diǎn)，將目前主要的小微企業(yè)智能信貸分為四個(gè)數(shù)據(jù)場(chǎng)景，將通過(guò)系列專題文章為讀者呈現(xiàn)四類場(chǎng)景特點(diǎn)、案例、實(shí)操缺陷與解決方案。

1.   生活服務(wù)類場(chǎng)景，數(shù)據(jù)來(lái)源為聚合支付平臺(tái)的流水?dāng)?shù)據(jù)，覆蓋線下收款類小微商戶，典型案例有收錢吧與品鈦案例、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)的美團(tuán)小貸案例。

2.   電商類場(chǎng)景，通過(guò)電商數(shù)據(jù)覆蓋線上交易類小微企業(yè)，典型案例有阿里體系的網(wǎng)商貸。

3.   財(cái)稅場(chǎng)景，通過(guò)稅務(wù)數(shù)據(jù)或與之相關(guān)的發(fā)票數(shù)據(jù)覆蓋一定規(guī)模的中小微企業(yè)，典型案例有微眾稅銀、航天信息、百望等。

4.   物流場(chǎng)景，通過(guò)物流與金融的聯(lián)合，支持小微物流企業(yè)的一系列融資活動(dòng)，優(yōu)化企業(yè)資源。

誠(chéng)然，掣肘于當(dāng)前數(shù)據(jù)環(huán)境、企業(yè)信用意識(shí)等多方未成熟因素，下沉客群在當(dāng)前定義的小微金融中帶來(lái)的總量貢獻(xiàn)與短期增量有限，但這一領(lǐng)域覆蓋商戶數(shù)量多，范圍分散，是中小銀行普惠金融攻堅(jiān)領(lǐng)域，也是金融科技所擅長(zhǎng)。

6月24日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)報(bào)告(2018)》。其中21次提及金融科技，并指出銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與新興金融科技公司合作提升了小微企業(yè)融資便利度和可得性。

而相比于大銀行增量與創(chuàng)新的任務(wù)，監(jiān)管政策交給城商行、農(nóng)商行等地緣性銀行更多客群下沉的任務(wù)。銀行尤其是中小銀行與金融科技公司的合作已經(jīng)十分緊密，在開放銀行的進(jìn)程當(dāng)中，中小銀行一般通過(guò)與外部供應(yīng)商合作開放，對(duì)外開放標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。小微企業(yè)領(lǐng)域在其中勢(shì)必會(huì)成為重要合作之一。

金融科技可發(fā)揮其大數(shù)據(jù)技術(shù)以及場(chǎng)景連接的優(yōu)勢(shì)。目前已經(jīng)很多銀行在營(yíng)銷獲客、反欺詐、資料復(fù)核、線上審批環(huán)節(jié)等使用金融科技技術(shù)，從而一方面大幅提升服務(wù)小微企業(yè)的效率，一方面大幅降低小微企業(yè)服務(wù)邊際成本，同時(shí)也極大地防控了人為操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。批量化貸款的實(shí)現(xiàn)，也激發(fā)金融機(jī)構(gòu)小微信貸的服務(wù)動(dòng)力，有助于形成規(guī)模效應(yīng)。

小微企業(yè)融資難題的破解，供需雙方以及社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都有突破空間。銀行需要建立成高效率、低成本的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和信用評(píng)價(jià)的能力，保證可持續(xù)盈利能力。小微企業(yè)則需要注重企業(yè)信息的規(guī)范化留存和歸集，有意識(shí)地積累可識(shí)別的企業(yè)信用數(shù)據(jù)與維度；而作為外部條件的社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施，則需要產(chǎn)生出可供使用的高覆蓋度、高質(zhì)量、可獲取數(shù)據(jù)源，才有利于小微企業(yè)信貸服務(wù)可持續(xù)發(fā)展。