說(shuō)到銀行，目前一般認(rèn)為國(guó)內(nèi)銀行有三個(gè)梯隊(duì)：第一梯隊(duì)國(guó)有商業(yè)銀行，包括工、農(nóng)、中、建、交五大國(guó)有銀行；第二梯隊(duì)是股份制銀行，包括平安、招商、興業(yè)、浦發(fā)、民生等全國(guó)性股份制銀行；第二梯隊(duì)是城商行和農(nóng)商行，包括各地方商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。

作為第二梯隊(duì)的股份制銀行，平安銀行隸屬于平安集團(tuán)旗下，招商銀行隸屬于招商局，興業(yè)銀行隸屬于福建財(cái)政廳，浦發(fā)銀行隸屬于上海國(guó)資委，民生銀行目前大股東是香港中央結(jié)算公司。

也許就是這樣的隸屬關(guān)系，決定了這幾家銀行現(xiàn)在的差距吧！一般來(lái)說(shuō)，衡量一家銀行實(shí)力得話主要看兩個(gè)因素，一是規(guī)模，二是管理。

下面筆者就主要從規(guī)模和管理來(lái)看一下，招商、浦發(fā)、興業(yè)、民生四家股份制銀行的差別，本文主要討論近三年的情況。

先看規(guī)模

談銀行規(guī)模就要從總資產(chǎn)、總市值、營(yíng)收幾個(gè)指標(biāo)來(lái)看。

1、總資產(chǎn)

從近3年這幾家銀行總資產(chǎn)來(lái)看，可以說(shuō)這四家股份制銀行的規(guī)模是差不多的。不同之處在于，其中招商、浦發(fā)、興業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，而民生在2018年出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。

2、總市值

從近3年總市值來(lái)看，招商銀行毫無(wú)疑問(wèn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其他三家銀行，特別是近兩年招商銀行的總市值超過(guò)其他各家的1倍以上。

3、營(yíng)收

論營(yíng)收規(guī)模，近3年招商銀行又是遙遙領(lǐng)先于其他幾家銀行，每年保持在2000億規(guī)模以上，且保持了近10%的增速，其次是浦發(fā)好于興業(yè)，興業(yè)好于民生。

看到這里，我想一般人都會(huì)問(wèn)一個(gè)問(wèn)題，為什么這幾家銀行所擁有的資產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)，但唯獨(dú)招商銀行具有更高的市值和更大的營(yíng)收規(guī)模？

要回答這個(gè)問(wèn)題，我想差別就出在了各個(gè)銀行的管理水平上。

再看管理

談?wù)撘患夜镜墓芾硭剑鋵?shí)是一個(gè)定性的分析過(guò)程，很難量化分析。但對(duì)于一家公司來(lái)講，可從公司通過(guò)公司管理層利用公司擁有的資產(chǎn)的賺錢能力來(lái)看，也就是通過(guò)凈資產(chǎn)收益率來(lái)看管理水平。

通過(guò)近三年這四家股份制銀行的凈資產(chǎn)收益率對(duì)比，很容發(fā)現(xiàn)，招商銀行的凈資產(chǎn)收益率相對(duì)穩(wěn)定，且一直維持在一個(gè)相對(duì)較高的水平，其中興業(yè)銀行雖然在2016年達(dá)到了17.28%的高水平，但以后兩年都呈下降趨勢(shì)。

而浦發(fā)、民生的凈資產(chǎn)收益率不僅比招商銀行低，且呈持續(xù)下降趨勢(shì)。這也就能解釋，為什么招商銀行擁有其他三家銀行相當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)規(guī)模，但卻有更高的市值和更大的營(yíng)收規(guī)模。

所以，可以基本得出一個(gè)結(jié)論：在這四家股份制銀行中，招商銀行的管理能力應(yīng)該是最強(qiáng)的。而管理層的突出表現(xiàn)自然也就反應(yīng)到了公司市值上去了。

另外，由于評(píng)價(jià)一家公司的管理水平確實(shí)是一個(gè)定性的分析過(guò)程，而絕不是一個(gè)定量的過(guò)程。因此，筆者想，可以再通過(guò)比較這幾家銀行最近一年財(cái)報(bào)中，關(guān)于公司戰(zhàn)略定位的描述來(lái)判斷管理水平。

招商銀行

2018年，本集團(tuán)始終堅(jiān)持“輕型銀行”的戰(zhàn)略方向和“一體兩翼”的戰(zhàn)略定位，積極穩(wěn)健開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，總體經(jīng)營(yíng)情況持續(xù)向好，“質(zhì)量、效益、規(guī)?！睂?shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)均衡發(fā)展。

浦發(fā)銀行

面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的形勢(shì)，本集團(tuán)聚焦一流數(shù)字生態(tài)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)，攻堅(jiān)克難、砥礪前行，實(shí)現(xiàn)了“穩(wěn)中有進(jìn)、進(jìn)中有質(zhì)”的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

興業(yè)銀行

報(bào)告期內(nèi)，公司按照穩(wěn)中求進(jìn)的基調(diào)，積極落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控政策和金融監(jiān)管要求，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，有效推進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，各項(xiàng)業(yè)務(wù)保持良好發(fā)展，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)質(zhì)量穩(wěn)步提升。

民生銀行

報(bào)告期內(nèi)，本公司積極應(yīng)對(duì)內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的調(diào)整變化，緊密圍繞“民營(yíng)企業(yè)的銀行、科技金融的銀行、綜合服務(wù)的銀行”的戰(zhàn)略定位，堅(jiān)持以客戶為中心，切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，加快推進(jìn)改革轉(zhuǎn)型落地實(shí)施，并取得明顯成效。

本公司及時(shí)把握市場(chǎng)機(jī)遇，持續(xù)優(yōu)化經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化不良資產(chǎn)清收力度，資產(chǎn)質(zhì)量保持基本穩(wěn)定，盈利能力穩(wěn)步提升，各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

作為一個(gè)名投資者，當(dāng)看到這幾家銀行管理層對(duì)公司戰(zhàn)略的定位的時(shí)候，很自然的會(huì)覺(jué)得，招商、浦發(fā)的戰(zhàn)略定位更加清晰，而興業(yè)、民生的戰(zhàn)略定位看上去更加模糊。

綜合來(lái)看，這幾家股份制銀行具有大致相當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)管理，但其管理的結(jié)果確實(shí)不一樣的，且這個(gè)結(jié)果的差距也是非常明顯的，特別是在賺錢能力以及市值表現(xiàn)上。

最后，再給大家一個(gè)數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)判這幾家銀行的管理能力：

通過(guò)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)查詢，招商銀行的行政處罰信息有190條，浦發(fā)銀行的行政處罰信息有82條，興業(yè)銀行的行政處罰信息有234條，民生銀行的行政處罰信息有259條。

以上這個(gè)數(shù)據(jù)就留給大家自己去判斷，誰(shuí)好誰(shuí)壞吧。

最后，如果您認(rèn)同筆者的觀點(diǎn)，請(qǐng)加關(guān)注