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??銀行業(yè)是國民經濟中最重要的行業(yè)之一，也是我國金融體系的主體，跟整個經濟環(huán)境息息相關，而銀行股又是A股中市值占比最大的行業(yè)，其重要性不言而喻。了解銀行業(yè)，不但對銀行股投資至關重要，而且對分析宏觀經濟、建立投資策略也極為重要。
不良貸款率。即不良貸款（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）對于貸款總額的比值，一般而言，該比值越低越好。銀行貸款按風險等級分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，其中后三類合稱為不良貸款。 這里的不良貸款我們可以理解為壞賬或者很可能成為壞賬的貸款，就是銀行放出的貸款可能收不回來了；貸款總余額就是放出的各項貸款總額。銀行的商業(yè)模式就是賺存貸款的息差，本身是高杠桿、高風險的行業(yè)，并且每一筆做貸款賺到的息差并不大，如果出現一筆壞賬就需要幾十筆貸款收益來彌補這種損失，所以銀行經營的重點是放在不良貸款率的控制上，寧可不做也不能產生壞賬。
貸款撥備率。撥備覆蓋率即貸款損失準備對于不良貸款額的比值，指標定義為：是指貸款損失準備計提余額與貸款余額之比。A股上市銀行一般不到1%。 9月26日財政部發(fā)布《金融企業(yè)財務規(guī)則(征求意見稿)》提出，金融企業(yè)原則上計提的損失準備，不得超過規(guī)定最低標準的2倍，超過2倍的部分，應全部還原成未分配利潤，在年終進行分配。根據監(jiān)管規(guī)定，銀行撥備覆蓋率基本標準為150%。在A股上市銀行里，多家銀行的撥備覆蓋率遠超這一標準。 截至今年上半年，33家A股銀行中，撥備覆蓋率超過150%的達到31家，超過300%的達到了6家，分別為寧波銀行、常熟銀行、南京銀行、招商銀行、上海銀行與青農商行，其中，寧波銀行最高達522%，按照最新規(guī)定，這些銀行未來的撥備將會放緩，利潤得到更多釋放。 資本充足率。這個指標也非常重要，資本充足率是指銀行自身資本和加權風險資產的比率，代表了銀行對負債的最后償債能力。銀行用少量資本運營大量債權資產，以此來獲得高回報率，這就是"杠桿原理"，但這也是銀行產生系統(tǒng)風險的根源之一。 此指標是硬性指標，目前監(jiān)管要求：銀行核心一級資本充足率不低于5%，一級資本充足率不低于6%，資本充足率不低于8%，同時計提儲備資本2.5%。
資本充足率既反映了銀行的資產安全水平，也代表了銀行未來的擴張能力，很多銀行搞大規(guī)模的募集定增基本和這個指標相關。 資本充足率指標是衡量商業(yè)銀行業(yè)務經營是否穩(wěn)健的一個重要指標，它反映了商業(yè)銀行的資本既能經受壞帳損失的風險，又能正常營運、達到盈利水平的能力。一般來講，只要一家商業(yè)銀行總的現金流入超過其現金流出，它就具備了清償能力。由于商業(yè)銀行的債務利息支付是強制性的，而資本能夠通過推遲支付股票紅利而減少強制性的現金流出，因此商業(yè)銀行資本構成了其它各種風險的最終防線。 凈息差。就是銀行吃貸款利息和收存款的利息之差賺取的收入和利息類資產比率。指標定義為凈利息收入與平均生息資產規(guī)模之比。因為凈利差是國內銀行最主要的收入來源。凈息差降低意味著盈利能力變差，這也是一個特別值得重視的指標。
一般而言，加息周期，息差走闊；降息周期，息差縮窄。息差水平差異亦取決于各行存貸款的期限、客戶結構及風險偏好。凈息差的核心是存貸利差，因多數銀行資產以貸款為主，負債以存款為主。負債成本率低而資產收益率高的，凈息差高。 中間業(yè)務。近年來，金融脫媒現象加劇，利率市場化進程加快，存借款利率收窄，互聯(lián)網金融迅速發(fā)展，中間業(yè)務已成為銀行利潤的重要增長極，也是業(yè)務轉型升級、增強市場競爭力的關鍵環(huán)節(jié)。 隨著消費貸款風險出清接近完成，信用卡有望繼續(xù)扮演中間收入核心驅動角色。信用卡的分期手續(xù)費、刷卡傭金收入等均計入中間收入（招行、平安等少數銀行將分期手續(xù)費計入利息收入），近兩年在理財收入因轉型而壓縮的背景下，銀行卡手續(xù)費（主要來源為信用卡）是支撐銀行中間收入增長的核心力量。 今年是理財業(yè)務步入轉型最后一年，理財子公司開業(yè)有望全面鋪開，收入貢獻逐漸呈現。理財子公司的設立使銀行理財業(yè)務實現更專業(yè)的運營，擴大客群范圍（銷售起點降低至 1 元）和投資范圍（可配置權益類資產）、不強制要求面簽等利好措施均可加快銀行理財業(yè)務發(fā)展。截至 2019 年 11 月，已有 7 家銀行理財子公司獲準開業(yè)。
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