1.7匿名止損會(huì)

偶爾喝酒的人偶爾喝一點(diǎn)是一種享受，但是酗酒者渴望喝酒。在他遇到個(gè)人危機(jī)之前，他不承認(rèn)酒已經(jīng)控制并破壞了他的生活。這個(gè)危機(jī)可能是危及生命的疾病，失業(yè)，被家人拋棄或其他難以忍受的痛苦事件。匿名戒酒會(huì)將這種事件稱為“達(dá)到的人生低谷”。

達(dá)到低谷后的痛苦讓酗酒者看清事實(shí)真相。很顯然他面臨兩個(gè)選擇，那就是要么就此沉淪，要么改變自己奮勇向上獲得新生。戒酒的第一步就是要承認(rèn)自己面對(duì)酒精無能為力。正在戒酒的酗酒者也再不能喝酒。

損失之于輸方就好比酒精之于酗酒者，一丁點(diǎn)損失就好比一杯酒，大損失就好比狂飲；一連串的損失就好比酗酒者在飲酒作樂。賠錢的人不斷奔走于各種市場(chǎng)，大師和交易系統(tǒng)之間。當(dāng)他準(zhǔn)備重新體驗(yàn)贏錢的快感時(shí)，他的資產(chǎn)卻在縮水。

除了說話不打卷之外，賠錢的交易者的思維和行動(dòng)與酗酒者很相似。這兩種人是如此類似，以至于你可以根據(jù)酗酒者的行為來預(yù)測(cè)輸方的行為。

酗酒是一種可以治療的疾病，同樣賠錢也是可以避免的。如果輸方嘗試采用匿名戒酒會(huì)的條律，情況就會(huì)有所改變。

1.7.1 交易的沖動(dòng)

成功的交易者看待下跌就像偶爾喝酒一樣，他們適可而止。如果連續(xù)幾次出現(xiàn)重大失誤，就會(huì)認(rèn)為出了什么問題；這時(shí)需要停下來重新思考自己的分析或方法；賠錢的人卻停不下來，他們不斷交易是因?yàn)樗麄儗?duì)此上癮，總想著賺大錢。

一位著名的交易顧問寫道：交易帶來的快感要超過zuoai或坐噴氣式飛機(jī)帶來的快感。賠錢的人越賠越想下大注，就好比酗酒者從偶爾喝酒發(fā)展到酗酒一樣。他們分不清商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和賭博的界限。許多賠錢的人甚至根本就不知道這兩者之間還有界限。

輸方有交易的沖動(dòng)，就像酗酒者想喝酒一樣。他們做沖動(dòng)型交易，以交易為樂，總想找出一條出路。

輸方不斷輸錢，大多數(shù)輸方都被市場(chǎng)淘汰出局，但有些人輸光了自己的錢后轉(zhuǎn)而替別人理財(cái)；還有的人轉(zhuǎn)而提供咨詢服務(wù)，就像一文不名的醉鬼在酒吧洗酒杯一樣。

大多數(shù)輸方都會(huì)隱瞞自己的損失。他們不斷的把錢倒來倒去，賺錢記錄很糟糕，大筆支付成交價(jià)差。就像酗酒者不愿知道自己喝了多少一樣，輸方也不想知道自己賠了多少錢。

1.7.2 進(jìn)洞

輸方從來都不知道自己為什么會(huì)賠錢。如果他知道，就會(huì)采取措施成為贏家。他在困惑中不斷交易。就像酗酒者試圖控制喝酒一樣，輸方也試圖控制自己的交易。

輸方努力想找到出路。他們不斷更換交易系統(tǒng)，買新的軟件，或從一位新大師處打聽消息；他們心存幻想，想著圣誕老人會(huì)來救援；他們對(duì)神奇方法深信不疑使得許多咨詢師得以向公眾出售咨詢建議。

當(dāng)損失增加資金縮水時(shí)，輸方的行為就像受到驅(qū)逐或解雇威脅的酗酒者一樣。輸方變得絕望，把全額交易換成了差價(jià)交易，結(jié)果賠的更快。反過來又建立反向頭寸，如此反復(fù)。就像酗酒者將烈酒換成白酒一樣，輸方從中獲得很多好處。

不斷賠錢的交易者失去了控制，總想控制那些無法控制的事情。酗酒者最終死去，大多數(shù)交易者最終也被市場(chǎng)淘汰出局，再也沒有機(jī)會(huì)重返市場(chǎng)。除非你學(xué)會(huì)了如何控制自己，否則新的交易方法，熱門消息和改進(jìn)的軟件并不能給你帶來幫助。你必須改變你的思維方式，以便不再賠錢，并開始康復(fù)。

輸方賠錢就像酗酒者喝醉一樣，他們賠錢成癮。交易者都想賺錢，但賠錢也有無窮的樂趣，交易的樂趣就是情緒高昂。只有極少數(shù)輸方是主動(dòng)想賠錢，就像只有極少數(shù)酗酒者是有意想喝醉跌倒陰溝里一樣。

當(dāng)輸方的資產(chǎn)縮水時(shí)，他從交易中得到快感。這時(shí)跟他說在賠錢就像要拿走醉鬼的酒瓶一樣。輸方開始不賠錢之前，必須先遭受大挫折。

1.7.3 大挫折

遇到重大挫折讓人恐怖。這是件痛苦而令人羞愧的事。當(dāng)你輸?shù)袅溯敳黄鸬腻X時(shí)，當(dāng)你把積蓄賠光了時(shí)，當(dāng)你向朋友吹噓自己有多聰明后來又不得不向他們借錢時(shí)，當(dāng)市場(chǎng)大聲對(duì)你吼道“你這個(gè)笨蛋！”時(shí)，你就遇到了重大挫折。

有些人交易幾周就遇到了重大挫折；還有的人不斷往賬戶里增資，從而延長(zhǎng)了最終受挫的時(shí)間。剖析輸方是件讓人痛心的事。

我們一生都在建立自尊。大多數(shù)人對(duì)自己很高看，一旦受到重大挫折，對(duì)聰明而又成功的人是一種打擊。你的第一反應(yīng)可能是隱瞞實(shí)情，但是要記住，市場(chǎng)上不止你一個(gè)人，幾乎所有的交易者都在場(chǎng)。

大多數(shù)交易者受到挫折后死了。他們從市場(chǎng)上銷聲匿跡，再也沒有回來過。經(jīng)紀(jì)公司的記錄顯示，今天交易的人中，一年以后90%可能會(huì)被市場(chǎng)淘汰。他們會(huì)受到挫折，被擊垮，然后黯然離去；他們將忘掉交易，就像做了一場(chǎng)噩夢(mèng)一樣。

有些輸方會(huì)舔好自己的傷口，等待痛苦消退；然后他們會(huì)重新交易，學(xué)到了一點(diǎn)點(diǎn)教訓(xùn)。他們會(huì)很恐懼，他們的恐懼將傷害他們的交易。

只有極少數(shù)交易者會(huì)著手進(jìn)行改進(jìn)。對(duì)這些極少數(shù)的人來說，受到重大挫折的痛苦將幫助他們走出贏了高興然后輸光的惡性循環(huán)。當(dāng)你承認(rèn)自身存在的問題導(dǎo)致賠錢時(shí)，你就能開始創(chuàng)建全新的交易生活。你可以開始設(shè)計(jì)贏家的紀(jì)律。

1.7.4 第1步

酗酒者必須承認(rèn)他無法控制自己喝酒，交易者也必須承認(rèn)他無法控制自己賠錢。他必須承認(rèn)精神上就傾向于賠錢，正在破壞自己的財(cái)富。匿名戒酒會(huì)的第1步是說：“我酗酒，我對(duì)酒無能為力?！弊鳛橐幻灰渍撸愕?步必須說：“我賠錢，我對(duì)賠錢無能為力?！?/p>

運(yùn)用匿名戒酒會(huì)的條律，交易者狀況就能好轉(zhuǎn)。正在戒酒的酗酒者努力保持清醒，一次一天；現(xiàn)在，你必須努力不賠錢，一次一天。

你可能會(huì)說這是不可能的，如果你買進(jìn)去后市場(chǎng)突然掉頭向下怎么辦？如果你在市場(chǎng)底部賣空隨后市場(chǎng)卻反彈了怎么辦？即使最牛的交易者有時(shí)也會(huì)賠錢。

答案是在商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和賠錢之間畫一條線。交易者必須承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，但不允許承擔(dān)超出預(yù)定風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

小賣店的店主每次進(jìn)新貨時(shí)都會(huì)冒風(fēng)險(xiǎn)，如果貨賣不出去他就要賠錢。精明的商人只會(huì)承擔(dān)不至于讓他破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，哪怕是連續(xù)出錯(cuò)好幾次。囤積兩箱商品可能是一種合理的風(fēng)險(xiǎn)，但囤積一卡車商品可能就是賭博。

作為一名交易者，你是在從事交易。你必須明確你的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，即你在單筆交易允許輸?shù)舻淖畲蠼痤~。對(duì)于這一數(shù)目并沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，就好比經(jīng)營(yíng)沒有標(biāo)準(zhǔn)一樣。商人能夠接受的風(fēng)險(xiǎn)首先取決于交易資金的規(guī)模，它還取決于你的交易方法和忍受痛苦的程度。

商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的觀念將改變你管理資金的方式。明智的交易者不會(huì)讓單筆交易的風(fēng)險(xiǎn)超出資金總額的2%。例如，如果你賬戶上有3萬美元，那單筆交易的損失就要控制在600美元以內(nèi)；如果你有1萬美元，那單筆交易的損失就要控制在200美元以內(nèi)；如果你的資金量很小，就盡量買那些便宜一點(diǎn)的品種，做些小額交易。如果你發(fā)現(xiàn)一次很有吸引力的交易機(jī)會(huì)，但止損點(diǎn)必須設(shè)在超出總資金量的2%的價(jià)位時(shí)，那就不要做。避免單筆交易損失超過總資金量的2%，就像酗酒者避免到酒吧一樣。如果你對(duì)該冒多大風(fēng)險(xiǎn)沒有把握，那就過于謹(jǐn)慎了。

如果你將損失歸因于經(jīng)紀(jì)公司的傭金和場(chǎng)內(nèi)交易員的成交價(jià)差，那你就等于放棄了對(duì)自己交易生活的控制權(quán)。既要努力降低傭金和成交價(jià)差，也要對(duì)交易負(fù)責(zé)。一旦損失哪怕只比所定商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)額度多了1美元，包括傭金和成交價(jià)差，那你也是賠錢。

你的交易記錄保存完好嗎？交易記錄不完整肯定是賭徒和輸方的標(biāo)志。精明的商人都要做好記錄。你的交易記錄必須記下交易日期，每次買賣價(jià)位，成交價(jià)差，傭金，止損位，止損位的所有調(diào)整情況，買入理由，目標(biāo)價(jià)位，最大浮盈，達(dá)到止損位后的最大浮虧以及其他必要的數(shù)據(jù)。

如果你在設(shè)定的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)結(jié)清交易，那就是正常的生意。不要討價(jià)還價(jià)，不需要等到下一次達(dá)到止損位，也不要指望市場(chǎng)發(fā)生變化。如果損失哪怕只比所設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)額度多1美元，那就好比酗酒者喝醉了酒，找人打架，胃疼著回家，醒來時(shí)發(fā)現(xiàn)睡在溝里，頭還疼--永遠(yuǎn)也不要讓這種事發(fā)生。

1.7.5 一個(gè)人的聚會(huì)

當(dāng)參加匿名戒酒會(huì)的聚會(huì)時(shí)，你會(huì)看到多年沒有喝酒的人站起來說：“(???嗨，我是某某某，我酗酒?！睘槭裁炊嗄瓴缓染屏诉€要稱自己酗酒呢？因?yàn)槿绻麄冋J(rèn)為自己戰(zhàn)勝了酗酒，就會(huì)再次喝上。如果一個(gè)人不再認(rèn)為自己酗酒了，他就可以不受限制地喝一杯，然后是第二杯，最后可能再次醉翻在溝里。想要保持清醒就必須記住，在他的余生里，他都是酗酒者。

交易者將從自主組織中獲益，我將這種自主組織成為匿名止損會(huì)。為什么不叫匿名交易會(huì)呢？因?yàn)榧饪痰拿钟兄谌藗冴P(guān)注自己的自毀傾向。畢竟，匿名戒酒會(huì)也沒有叫做匿名喝酒會(huì)。只要你自稱為輸方，你就會(huì)避免賠錢。

曾有好幾位交易者提出，他們認(rèn)為匿名戒酒會(huì)是一種“負(fù)面思維”，不妥。一位來自德克薩斯州的退休婦女，也是一位相當(dāng)成功的交易者，向我講訴了她的方法。她是虔誠(chéng)的基督徒，認(rèn)為如果她賠錢主就會(huì)不高興。因此她每次都會(huì)迅速止損。想想我們的方法有類似之處。目標(biāo)是根據(jù)一些客觀的外部規(guī)則來減少損失。

在商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)范圍之內(nèi)做交易就好比不喝酒的生活。交易者必須承認(rèn)他是輸方，就好比喝醉的人必須承認(rèn)他酗酒一樣，然后他才能開始康復(fù)之旅。

因此，每天早上開始交易之前，我都會(huì)坐在辦公室的報(bào)價(jià)屏幕前說：“早上好，我是亞歷山大，我是輸方。我內(nèi)心深處有自毀傾向?！边@就好像在匿名戒酒會(huì)上，它使我集中注意匿名戒酒會(huì)的第1步。即使我當(dāng)天從市場(chǎng)上賺了幾千美元，第二天我還是會(huì)說：“早上好，我是亞歷山大，我是輸方。”

有位朋友開玩笑說：“當(dāng)我早上坐在報(bào)價(jià)屏幕前，我說：我是約翰，我要割斷你的喉嚨。”他的想法讓人緊張。“匿名止損會(huì)”的想法讓人平和。心態(tài)平和，放松的交易者才能集中精力尋找最好的，最安全的交易機(jī)會(huì)。緊張的交易者就像在方向盤前發(fā)抖的司機(jī)一樣。當(dāng)一個(gè)清醒的人和一個(gè)醉鬼一起比賽時(shí)，你當(dāng)然知道誰贏的可能性更大。醉鬼偶爾贏一次是由于幸運(yùn)，但要賭還得是清醒的人贏。在比賽時(shí)，你必須保持清醒。