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價值股大板塊：行業(yè)中大部分都是國企，有壟斷性質(zhì)，幾無倒閉風險。業(yè)績盈利能力中等，穩(wěn)定性，確定性較強，現(xiàn)金流好，但成長性一般。屬于低波動率，低風險，低預期收益率品種。也屬于防御性板塊，如大盤回調(diào)，可防御性定投配置。 價值股包括： 一，金融板塊（銀保證）,跟蹤ETF：金融ETF，銀行ETF，證券ETF。 銀行（低估值，低成長或不成長）：招商銀行，交通銀行，工商銀行，農(nóng)業(yè)銀行。（以上大銀行是以A股H股溢價率從低到高排序）。北京銀行，寧波銀行（波動率偏高的地方銀行） 保險（中估值中成長）：中國平安，中國太保，新華保險，中國人壽（以上是以A股H股溢價率從低到高排序）。中國人保（現(xiàn)估值較高）。 證券（跟隨股市周期）龍頭是中信證券，大部分個股中長期業(yè)績不易樂觀，中短期行情受股市波段影響。 多元金融：個股波動率較大，中等風險，中等收益。 二，公用事業(yè)(低估值，低成長或不成長)（水電氣）： 供水：興蓉環(huán)境，江南水務(wù)，中山公用，中原環(huán)保。 電力：文山電力，川投能源，黔源電力，華能水電，中國核電，太陽能。 供天然氣：深圳燃氣，陜天然氣，皖天然氣。 三，交通設(shè)施板塊（低估值，低成長）（港機路）： 港口：寧波港，招商港口，鹽田港，珠海港，（重點關(guān)注南方經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)）唐山港。 機場：白云機場，深圳機場，廈門空港。 公路，鐵路：招商公路，贛粵高速，福建高速，東莞控股，現(xiàn)代投資，大秦鐵路，廣深鐵路。 四,物業(yè)出租（租金受經(jīng)濟周期影響）：中國國貿(mào)，浦東金橋。 周期類股包括。 鋼鐵行業(yè)。需求中長期不佳（重點跟蹤有鐵礦石資源的凌鋼股份，鐵礦石：金嶺礦業(yè)） 煤炭采選。需求中長期中等（跟蹤優(yōu)質(zhì)煤礦，西山煤電等)。 水泥建材。（跟蹤基建，地產(chǎn)周期） 造紙印刷。（印刷偏弱周期） 化工系5類行業(yè)。下游需求分化（跟蹤精細化工，新材料有技術(shù)優(yōu)勢） 1,化工行業(yè)。 2,化肥行業(yè)。 3,化纖行業(yè)。 4,農(nóng)藥。 5,石油石化。 有色金屬。(跟蹤銅，鋁，鋅，小金屬等周期) 農(nóng)牧飼漁。（主要跟蹤豬周期，糖周期，飼料屬弱周期） 貴金屬。(跟蹤金銀周期) 玻璃纖維。(跟蹤股票：中國巨石，中材科技，長海股份) 光伏電池硅晶原材料 。(跟蹤股票：隆基股份)。 紡織原材料:(跟蹤魯泰a,華孚時尚等) 周期股行情主要受到大宗商品價格波動，也跟股市行情波動。因供給側(cè)改革和環(huán)保政策，個別行業(yè)，比如化工系，造紙，產(chǎn)品供給端趨穩(wěn)，如需求端不減少，價格有希望偏向穩(wěn)定，周期性有可能減弱。周期股整體處于低迷狀態(tài)，預期較低，其中有資源，成本，技術(shù)優(yōu)勢的個股，有可能業(yè)績超預期，并形成預期差，股價也會有所反應(yīng)。 衰退的行業(yè)(中長期)：低估值，但預期是負增長，大部分個股交易上要按超跌反彈做，龍頭有可能搶占別人的市場，提高市占率。 汽車及零部件：跟蹤威孚高科，富奧股份。 火電行業(yè)：受煤炭成本影響較大，煤炭高時業(yè)績差，煤炭低時業(yè)績好點，長期業(yè)績不樂觀。 工程建設(shè)，工程機械（跟隨基建和房地產(chǎn)周期，有周期性）。 1,建設(shè)類：跟蹤中國建筑，中國鐵建，中國中鐵，葛洲壩，中鋼國際。 2,機械類：跟蹤柳工，徐工機械，安徽合力，上海機電，山河智能（私企）。 民航：屬重資產(chǎn)，成本端受航空燃料，利率，匯率影響。中長期走勢不樂觀。 房地產(chǎn)：跟蹤萬科，保利地產(chǎn)。 |
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