看懂K線走勢，理解圖表表達(dá)含義，是一個交易者必具備的外匯基礎(chǔ)知識。K線不僅僅體現(xiàn)價格變動趨勢，也反應(yīng)了市場情緒與投資者的心理變化之間的關(guān)系。本文將一一分解各K線形態(tài)，協(xié)助分析理解不同市場環(huán)境下面的價格走勢。

圖表形態(tài)是連接器

當(dāng)查看任何價格圖表時，你將看到以下市場階段：

·上升趨勢

·下降趨勢

·區(qū)間/橫向盤整期

當(dāng)然，各階段的強(qiáng)度、形狀和順序雖然不同，但是價格圖表始終限于這三個市場階段。

在本文中，我們將了解幾種反轉(zhuǎn)形態(tài)和盤整形態(tài)。

當(dāng)上升趨勢轉(zhuǎn)為下降趨勢時，其間通常會有一個形態(tài)連接趨勢，一般我們成為反轉(zhuǎn)形態(tài)。如下圖所示：

當(dāng)上升/下降趨勢進(jìn)行短暫休整，后繼續(xù)保持原來上升/下降趨勢，我們通常稱這段休整期為盤整形態(tài)。

常見圖表形態(tài)

下面，我們將研究一些最常見的圖表形態(tài)，但是為了更好的理解，我們需要學(xué)習(xí)如何將形態(tài)分解為它們的構(gòu)建基塊。這將有助于我們發(fā)現(xiàn)和交易各種圖表形態(tài)。

1. 圖表形態(tài)概述

為更容易找到最佳形態(tài)，我們先用水平線和趨勢線將形態(tài)輪廓畫出來。

如下圖：我們通過找出水平支撐位，確定反轉(zhuǎn)形態(tài)。一般水平支撐線由4個同價位的點確定。

下面的整理形態(tài)作為連續(xù)2個下降趨勢的連接器。一旦找出了此類形態(tài)，將會極大簡化你的交易。

下面的整理形態(tài)：頂部有水平阻力位，底部有趨勢線。價格突破了趨勢線，繼續(xù)保持下降趨勢。

2.圖表形態(tài)的趨勢環(huán)境

趨勢環(huán)境是重要的選擇和過濾標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)市場表現(xiàn)出動量并趨向于移動更長的距離時，最佳的交易機(jī)會就存在于該趨勢市場中。

在延長的趨勢階段之后，可以找到最佳的反轉(zhuǎn)圖表形態(tài)。如果在延長趨勢之后/期間存在圖表形態(tài)，則朝相反方向強(qiáng)勁下降趨勢的機(jī)會會增加。這也正如本文前述圖表示例所述。

整理形態(tài)也是如此。尋找一個強(qiáng)勁的持續(xù)趨勢，一經(jīng)確定，便需持續(xù)關(guān)注。同時，要注意避免高波動性市場。

3.確定形態(tài)輪廓后的交易

當(dāng)涉及圖表形態(tài)交易時，價格進(jìn)入圖表形態(tài)水平的方式可以告訴我們很多信息。

確定形態(tài)輪廓后，價格“固定”在輪廓水平上，通常會導(dǎo)致出現(xiàn)高概率突破。如下圖：價格從上升趨勢進(jìn)入橫向盤整。該盤整期有一條明確的水平輪廓線，突破發(fā)生前，價格停留在該水平（箭頭）。

此時暗含的信息：買方已經(jīng)離開市場，無法再將價格推高。

整理形態(tài)也同樣適用。當(dāng)在圖表形態(tài)中看到此較低的反彈形態(tài)時，這通常預(yù)示著高概率的突破。

其隱含信息是：市場參與者的反方已經(jīng)退出，價格無法脫離當(dāng)前形態(tài)輪廓水平。

4.波段結(jié)構(gòu)匯合

當(dāng)涉及反轉(zhuǎn)圖表形態(tài)時，尋找趨勢疲軟/衰竭的跡象。

在下圖中，市場在左側(cè)處于強(qiáng)勁的上升趨勢中，并且創(chuàng)造了較高的高點和較高的低點。但趨勢持續(xù)后，價格卻因未能突破高點而顯示出疲軟/衰竭的跡象。如圖中圈出區(qū)域所示：市場先建立了三重頂，但卻無法再創(chuàng)造出新的高點。

其暗含信息是：在價格突破圖表輪廓支撐位前，反彈甚至更低。

下圖也顯示了疲軟/衰竭跡象。盡管價格嘗試突破更高，也勉強(qiáng)達(dá)到了較高的高點，但價格并未大幅上漲，此時缺乏買方力量，而后，當(dāng)價格突破該形態(tài)的支撐位時，下降趨勢開始。

當(dāng)涉及到整理形態(tài)時，我們也會在市場盤整期間尋找波段結(jié)構(gòu)。

如下圖：價格實際上試圖降低（圖中圈出的區(qū)域表示），但卻立即被推高至阻力水平（粉紅色線表示），市場出現(xiàn)較低反彈，直接進(jìn)入阻力位。

此時暗含的信息：買方力量加強(qiáng)，不允許價格再次下跌。同時，突破阻力位也證實了上升趨勢的持續(xù)。

5.形態(tài)觸發(fā)點

提前入場非常誘人，然而，圖表形態(tài)交易的第一條規(guī)則是:僅在突破完成后再入場。因為，從長遠(yuǎn)來看，確認(rèn)的突破會增加交易者成功的機(jī)會！

如下圖：圖表形態(tài)的觸發(fā)點非常清晰，也就是第一根在輪廓線以下收盤的蠟燭。在此之前，價格往往會飆升至該水平，許多交易者會在這個過程中過早地開倉交易，最終導(dǎo)致虧損。

整理形態(tài)的觸發(fā)點也非常明顯。收于輪廓線水平下方的強(qiáng)勁動量蠟燭觸發(fā)了突破，下降趨勢持續(xù)。

圖表形態(tài)示例

現(xiàn)在，讓我們將知識應(yīng)用于經(jīng)典的圖表形態(tài)，看看現(xiàn)在如何更好地理解總體形態(tài)。

1.頭肩頂形態(tài)

該頭肩頂是測試我們所學(xué)知識的完美例子，我們可以看到：

·頭肩頂存在于上升趨勢和下降趨勢之間，使其成為反轉(zhuǎn)圖表形態(tài)；

·最好的頭肩頂形態(tài)式存在于延長的趨勢期之后，它們標(biāo)志著疲軟/衰竭；

·該圖表輪廓非常清晰，通常，你可以畫出一個水平位；

·左肩也有較長時間的盤整。通常情況下，價格在上升趨勢中很容易達(dá)到較高的高點，但是長左肩表明價格已經(jīng)很難再上升了。最后從左肩到頭部的移動也很短，較高的高點看起來并不牢固；

·右肩經(jīng)常像一個“較低的反彈”形態(tài)，價格不能脫離形態(tài)輪廓水平；

·觸發(fā)點非常清晰，低于形態(tài)輪廓線的突破標(biāo)志著新趨勢的開始。

因此，你可以看到，我們能很好地將前面的所有知識點應(yīng)用于此形態(tài)。這種方法將幫助你閱讀和交易任何圖表形態(tài)，并且不受局限，因為你可以理解所有的圖表情況。

2.三角形形態(tài)

下面以一個三角形形態(tài)為例，我們可以看到：

·三角形是在長期趨勢階段之后形成，因此是反轉(zhuǎn)形態(tài)；

·在頂部紅色阻力位，價格試圖做出最終趨勢整理嘗試，但立即被拒絕。這表明缺乏買方力量；

·隨后的高點均為較低高點，進(jìn)一步顯示了疲軟/衰竭；

·圖表輪廓水平非常清晰，我們可以畫一個直線水平；

·突破發(fā)生在一支強(qiáng)勁的蠟燭上，并提供了一個明確的信號。

3.旗形形態(tài)

旗形形態(tài)是強(qiáng)大的整理形態(tài)，我們可以看到：

·該標(biāo)志在長期看漲趨勢階段之后形成；

·該旗形形態(tài)確實看上去像看跌信號，但如果我們仔細(xì)觀察，會發(fā)現(xiàn)低點幾乎不會走低，這是疲軟的跡象，下降趨勢從未真正開始；

·該旗形形態(tài)的最后一個低點也顯示出突破嘗試失敗，表明缺乏賣方力量；

·當(dāng)連接旗形高點時，我們會得到趨勢線形態(tài)輪廓。

4.楔形形態(tài)

楔形是反轉(zhuǎn)的圖表形態(tài)，我們可以看到：

·左側(cè)的趨勢向下，因此，楔形是下降趨勢和上升趨勢之間的過渡形態(tài)；

·當(dāng)查看低點時，我們可以清楚地看到三個箭頭表示價格幾乎無法推向新低，這是明顯的疲軟/衰竭跡象；

·圖表輪廓線是一個趨勢線，我們通過連接楔形的高點繪制；

·突破發(fā)生在強(qiáng)大的看漲蠟燭，并觸發(fā)新的上升趨勢。

當(dāng)將這些知識應(yīng)用于圖表時。首先，我們應(yīng)仔細(xì)閱讀圖表，嘗試找出與本文中列出的標(biāo)準(zhǔn)和所介紹的圖表形態(tài)。其次，它還有助于幫助我們建立圖表形態(tài)庫。最后，我們對圖表形態(tài)了解地越多，就越容易找到它們。

此外，定期進(jìn)行市場分析，嘗試尋找當(dāng)前的圖表形態(tài)。找到后，不要急著交易，相反，而是跟隨這些圖表形態(tài)的發(fā)展，并嘗試盡可能多地了解這些概念。一段時間后，這將成為我們的交易好習(xí)慣。