要問(wèn)節(jié)后收益最豐、相對(duì)比較安全又穩(wěn)健的投資品種是什么？答案是：不妨選幾家指數(shù)基金（ETF）。 從2月3日開(kāi)市至今，節(jié)后兩周上證指數(shù)跌 2%，深成指漲2.19%，中小板指和創(chuàng)業(yè)板指漲幅分別達(dá)到 2.49%和 7.37%。兩市3777只個(gè)股中，804只漲，占比21.3%，2961只跌，占比78.4%，另有12只平盤(pán)。 簡(jiǎn)言之，如果買(mǎi)股票，漲跌二八開(kāi)。 那么買(mǎi)指數(shù)基金又會(huì)怎樣？目前，規(guī)模超過(guò)50億元的指數(shù)基金約有30只。筆者粗略統(tǒng)計(jì)，兩周以來(lái)上漲18只，下跌12只，即漲跌六四開(kāi)。漲得較好的如5GETF（515050）漲 10.7%，創(chuàng)業(yè)板 50（159949）漲8.16% ，半 導(dǎo) 體 50（512760），漲7.68% ，創(chuàng) 業(yè) 板 ETF（159915）漲7.23%，科技ETF（515000）漲2.98%。 下跌的指數(shù)基金主要是券商ETF，以及幾只央企ETF和上海國(guó)企 ETF 等，如券商 ETF 兩周跌4%，上海國(guó)企ETF跌5%。 如果把時(shí)間拉得更長(zhǎng)一些，選擇好的指數(shù)基金，其投資效應(yīng)就更明顯。 從去年8月6日滬深主要指數(shù)的低點(diǎn)算起，迄今約半年時(shí)間，上證指數(shù)漲5%，深成指漲23.2%，中小板指和創(chuàng)業(yè)板指分別漲31.4%和37.3%。而指數(shù)基金中，如創(chuàng)業(yè)板ETF 漲 36.74% ， 創(chuàng) 業(yè) 板 50 漲48.45%，科技ETF漲45%，半導(dǎo)體50漲幅更高達(dá)99%。 抓住一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間的投資熱點(diǎn)，譬如去年下半年以來(lái)，科技股尤其是其中的半導(dǎo)體、5G等行業(yè)，再配置以 300ETF （主要是大盤(pán)股）和500ETF（以中小盤(pán)股為主），后二者半年漲幅也有10%和19%，這樣是不是更穩(wěn)妥些。 巴菲特有句至理名言：簡(jiǎn)單的投資方式往往更有效。大道至簡(jiǎn)，經(jīng)過(guò)30年的發(fā)展，A股市場(chǎng)也正迎來(lái)并逐漸進(jìn)入指數(shù)基金時(shí)代，指數(shù)基金將成為普通投資者分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和企業(yè)紅利的最簡(jiǎn)單的投資工具。 為什么這么說(shuō)？首先，如今滬深股市已有3800家上市公司，細(xì)分行業(yè)越來(lái)越多，科技含量越來(lái)越高，選股難度越來(lái)越大。再加上量化投資等各種新的投資方式和投資技巧層出不窮，一個(gè)普通投資者在茫茫股海中常常會(huì)覺(jué)得無(wú)助無(wú)力。都說(shuō)輕指數(shù)重個(gè)股，輕指數(shù)不難，可選好股、選對(duì)股不易。去年權(quán)益型基金平均有40%以上的收益，而廣大散戶卻輸多贏少，這已經(jīng)發(fā)出了一個(gè)強(qiáng)烈的信號(hào)：買(mǎi)好的基金，讓基金去買(mǎi)好的股票?！俺垂刹蝗缳I(mǎi)基金”被越來(lái)越多的投資者認(rèn)可。 而指數(shù)基金則具備三大優(yōu)勢(shì)：一是成本優(yōu)勢(shì)，費(fèi)率很低；二是風(fēng)險(xiǎn)分散；三是透明度高，編制方法簡(jiǎn)單，標(biāo)的清晰，諸如“閃崩”“造假”之類(lèi)的道德風(fēng)險(xiǎn)大大降低。 第二，機(jī)構(gòu)投資者已占A股市場(chǎng)的半壁江山，外資話語(yǔ)權(quán)不斷提高。 A股歷來(lái)是個(gè)人投資者的天下，2014年個(gè)人投資者的市值（自由流通市值、下同）比例曾高達(dá)72.4%。5年多過(guò)去了，機(jī)構(gòu)投資者比重持續(xù)攀升，截止去年年底，機(jī)構(gòu)投資者比重已從2014年的27.6%提升到47.5%，個(gè)人投資者從72.4下降到52.5。 A股投資者結(jié)構(gòu)重塑，特別是日前MSCI和富士指數(shù)相繼擴(kuò)容，其中MSCI納入因子從2019年5月的5%，快速完成至今年2月的20%；富時(shí)指數(shù)納入因子更是從2019年9月的5%，半年時(shí)間即增至今年3月的25%。外資話語(yǔ)權(quán)不斷提高，雖然目前外資持股市值不過(guò)2萬(wàn)多億元，占比不過(guò)3.55%，但一年外資持股增長(zhǎng)80%，如此增速令人始料未及。 而在國(guó)外成熟市場(chǎng)，指數(shù)基金原本就是最重要的投資工具。以美國(guó)股市為例，指數(shù)基金規(guī)模達(dá)到6.3萬(wàn)億美元，占其股票總市值31萬(wàn)億美元的五分之一。另一方面，指數(shù)型基金戰(zhàn)勝主動(dòng)型基金，在美國(guó)股市基本已成定論。 第三，證監(jiān)會(huì)力推發(fā)展權(quán)益類(lèi)基金。針對(duì)中國(guó)股市約60萬(wàn)億元總市值中，目前指數(shù)基金規(guī)模不過(guò)5-6千億元，占比不足1%。證監(jiān)會(huì)在不久前召開(kāi)的全面深化資本市場(chǎng)改革會(huì)議上，專(zhuān)門(mén)提及“持續(xù)推動(dòng)提升權(quán)益類(lèi)基金占比仍是今年工作重點(diǎn)?！闭l(shuí)都知道，權(quán)益類(lèi)基金尤其是其中的指數(shù)基金，是拓展中長(zhǎng)期資金的重要來(lái)源。 最后強(qiáng)調(diào)一句，盡管目前市場(chǎng)上有200多只指數(shù)基金，投資人最好還是選擇規(guī)模較大、成交活躍的基金。(金融投資報(bào)) 老沙的感覺(jué)
▉▉地球如同是茫茫宇宙中的一個(gè)小村落，在“地球村”里，近幾年來(lái)，“股票資產(chǎn)”受到地球村的村民們、尤其是“地主富農(nóng)們”的狂熱追捧，”深坑”里的中國(guó)股票也受到他們的“挖掘”和 “搶購(gòu)”！ “股票被村民們追捧”的現(xiàn)實(shí)告訴越來(lái)越多的人，股票作為“家庭金融資產(chǎn)”的一部分，或是最保值的長(zhǎng)期資產(chǎn)！ 把優(yōu)質(zhì)上市公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的一部分、在股票二級(jí)市場(chǎng)的“拍賣(mài)”中買(mǎi)入并長(zhǎng)期“收藏”、收藏到自己家中，或是最硬核的通貨！或是最能抵御天Zai的財(cái)產(chǎn)！或是“不似黃金勝似黃金”的“傳家寶”！Zai后，那些優(yōu)質(zhì)的上市公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)大多還放在那里、還是那么那么地值錢(qián)！你所擁有的“無(wú)紙化股票”依然是占有它那部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的憑證！ 此時(shí)此刻，俺老沙說(shuō)“股票或是最保值的長(zhǎng)期資產(chǎn)”更有現(xiàn)實(shí)的深意！ |
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