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美國經濟學家對于投資資產收益做過一個統(tǒng)計。在橫跨1801年-2006年超過200年的時間內，分別統(tǒng)計了美元，黃金，債券，房地產以及股票，在美國市場的實際總體回報率指數。（所謂實際回報率是指從名義回報率扣除了通貨膨脹率后得到的回報率） 美元：2006年1美元的購買力只相當于1801年的1美元購買力的0.06，200年的時間中價值被稀釋了94% 黃金：200年后的黃金購買力從1增長到了1.95，沒有翻倍，但勉強保值了。 債券：美國債券長期支付的利息高于通貨膨脹。一般達到5%，但扣除2.5%的通貨膨脹后，實際收益率為2.5% 房地產：收益來自于房租收益和房價上漲。租金水平反應了居民的收入水平和消費支出意愿, 4-5%作為長期實際資產回報（已扣除通脹因素）的比例，在西方國家成為大部分人的共識。著名的房價指數-凱斯席勒指數便是長期以售租比20倍作為房地產泡沫的基準線。 股票：在200年的統(tǒng)計區(qū)間內，美國的股票名義回報率大概是9%（最近30年的回報率為12%），扣除通貨膨脹后實際回報率為6.5%。在中國市場過去20年，投資房地產已經被證明是大概率都已跑贏了社會財富的增速。我們還能否找到另一個長期高額回報的投資品呢？那就是為大多數人所忽略，那就是主動式基金。 ● 如果你只有每月定額的儲蓄，希望平衡風險又有較高的回報，那么嘗試一下”創(chuàng)業(yè)式的“投資基金：持續(xù)買入，優(yōu)勝劣汰 ● 當你有一筆啟動資金，想知道如何長期投資獲得高額回報，接下來嘗試一下”富二代式“的投資基金：一年買賣1次，做時間的朋友 完成這一切，從以下3個步驟開始： STEP 1 快速了解基金排名 基金好不好，排名見分曉。如果想要優(yōu)先了解中國市場基金的整體排名，可以在天天基金網上進行【開放基金排行】查詢。但是最好用的是第2個功能【自定義排行】?？梢愿鶕枨筮x擇任意時間范圍內的基金排名情況。 當你對數千只基金有了初步判斷之后。下一步就想知道如何通向財富之路？ STEP 2創(chuàng)業(yè)式投資：持續(xù)買入，優(yōu)勝劣汰 高收益的投資主要來源于兩點：時間的選擇和資產（基金）的選擇。 一旦選擇定投，即意味著這種策略不得不放棄“擇時”的努力上，因而重點會放在“擇基”上。 策略1：基金池定投 截至2019年11月12日，國內公募基金數量已達7984只。然而這些基金的整體穩(wěn)定性不強，歷史中5年，3年，1年，6個月中能長期保持優(yōu)秀且穩(wěn)定的基金幾乎是找不出來的。 買到一只優(yōu)秀的基金有一定的運氣成分。如果需要加強這種運氣成分。那么可以每月做一張基金月度漲幅排行榜（如下圖），在上榜基金池中選擇，并重點關注上榜上榜數量超過2次的基金（見下圖色塊標注基金），那么大概率當年的收益會非?？陀^。 策略2：傻瓜式擇優(yōu)定 投如果我們需要再簡化一下定投的策略，那么可以選擇每月1日，買入上一月度的基金冠軍（一只為股票基金，一只為混合基金）. 這種傻瓜式的擇優(yōu)定投方法，并不在于這只基金的背景，只關注這只基金當下的實力。只要它是月度漲幅的冠軍，那么不用考慮，買它。 那么來看一下2019年的表現如何呢？（以下數據來源：天天基金網） 如果定投的是股票型基金，那么2019年2月至今的年化收益為17%。 如果定投的是混合型基金，那么2019年2月至今的年化收益為26% 當然我們對基金中賺錢了第一桶金之后，如何讓這些本金持續(xù)為你賺錢呢。那么繼續(xù)往下看第2個模式，也許能夠滿足你的財富投資需求。 STEP 3 富二代式投資：一年買賣1次，做時間的朋友 為驗證這個模式，選取2003年到2019年10月31日，中國股市中的開放式基金（需要剔除因巨量贖回而導致的凈值異常的基金，分級基金，etf，qdii，lof基金以及當年成立的基金） 每年的4月1日，買入當年第一季度的基金冠軍，隨后持有后面3個季度。那么我們看一下財富的增長是如何變化的。（以下數據來源：天天基金網）這個投資策略的不完美之處在于需要忍受2004年，2008年，2011年和2018年的虧損年份。 但如果能堅持按照這個策略執(zhí)行，假設在2003年投入100萬，那么截至2019年10月31日，這筆本金已經變成了1700多萬，并且仍在持續(xù)增長中。 回顧一下本文的基礎基金投資思路： 了解自己的理財現狀（知己），了解基金投資市場的現狀（知彼） 持續(xù)建立優(yōu)質基金池，定投本金并逐步提高年化收益 獲得長期（10年以上）的高額回報，17年17倍的回報 當我們找到持續(xù)創(chuàng)造財富的感覺和路徑之后，再逐步開始進階，思考如何完善投資的策略，例如： 如何選擇最優(yōu)的投資月份 當某些基金表現下滑時，如何淘汰并再投資？ 如何判斷哪些年份應該休息，等等？ 在財富成長公式中，第一重要的是時間，第二重要的是進步速度，最后才是初始水平。 基金投資建議：早期靠本金，中期靠選擇，后期靠復利 |
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