大家好，我是飛哥，80后私募研究員，同時操作公司賬戶。我選股主要依據(jù)基本面結(jié)合市場邏輯，買點則考慮圖形和資金。

這里給大家提供一些思路，不可能面面俱到，更多給大家梳理行業(yè)或個股。希望大家收獲知識的同時 收獲財富。

上周市場中最強勢板塊非特高壓莫屬，主要因為特高壓相關(guān)個股大多都在低位，并且國網(wǎng)發(fā)布的投資規(guī)劃超預(yù)期。雖然新基建七大板塊都受到了市場的關(guān)注，但有一些大家還是不太看好，這樣就存在預(yù)期差，就值得去挖掘。

我們今天來梳理新基建中投資占比最大的板塊——軌道交通。

從目前全國各省份公布的重點項目建設(shè)投資計劃來看，城際高速和城市軌道交通新增線路至2025年規(guī)模投資合計約3.5萬億，在“新基建”七大領(lǐng)域中占比最大。

根據(jù)統(tǒng)計，截止2019年，我國城市軌道交通營業(yè)里程達到6730公里，其中地鐵4600多公里，遠期規(guī)劃城市軌道交通里程 3.5 萬公里，地鐵 2.7 萬公里，總體有5倍多空間，這是長期邏輯。

從2015年開始國內(nèi)鐵路固定資產(chǎn)投資總額出現(xiàn)下滑，一直持續(xù)到17年，18年開始保持平穩(wěn)，19年政策加碼鐵路建設(shè)，勢必會帶來行業(yè)總投資額的提升。加上今年疫情影響，為了保經(jīng)濟增長，這一塊的投資力度有增無減。

本輪新基建為城市軌道交通板塊帶來增量市場，未來3年平均每年大概有400多組動車交付，有三年的景氣時間。從中短期看，無論彈性還是確定性都具備的就是車輛和配套，迎來上升周期。長期看，是提供零部件的企業(yè)，比如剎車片，和提供檢測維修的企業(yè)。

軌交產(chǎn)業(yè)鏈較長，我們主要關(guān)注以下幾個環(huán)節(jié)。

屏蔽門系統(tǒng)：康尼機電

電源：鼎漢技術(shù)

自動售票機：廣電運通

自動檢票系統(tǒng)：華虹計通

供水和衛(wèi)生系統(tǒng)：春暉股份

車軸：太原重工、晉西車軸

緊固件：晉億實業(yè)

自動系統(tǒng)：華伍股份、春暉股份

連接器：永貴電器

信號系統(tǒng)：眾合科技、世紀瑞爾

列車控制系統(tǒng)：思維列控

這些個股大家可以結(jié)合自己的系統(tǒng)去篩選，有些我認為比較好的機會也會在個股研報中給出。

海格通信：公司是軍工通信龍頭，主營主要是無線通信、北斗導(dǎo)航、航空航天、軟件與信息服務(wù)四大業(yè)務(wù)。其中軟件與信息服務(wù)是第一大業(yè)務(wù)，2019半年報占比54.31%，主要為中國移動提供服務(wù)，隨著5G正式商用的市場打開，該業(yè)務(wù)的未來盈利可期。

公司是北斗導(dǎo)航重要的設(shè)備供應(yīng)商，在北斗導(dǎo)航相關(guān)特殊機構(gòu)市場和民用市場均處于領(lǐng)先地位，公司的北斗業(yè)務(wù)形成了“芯片-模塊-終端-系統(tǒng)” 的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。據(jù)預(yù)測，北斗導(dǎo)航市場有望達 2400 億元，公司作為龍頭公司將顯著受益。

華勝天成：IT綜合服務(wù)領(lǐng)導(dǎo)者，擁有物聯(lián)網(wǎng)芯片、云計算基礎(chǔ)軟硬件和云管平臺、大數(shù)據(jù)實時分析等核心技術(shù)產(chǎn)品。是目前國內(nèi)領(lǐng)先的以自主可控技術(shù)為基礎(chǔ)的云計算綜合服務(wù)商和云計算運營商。

從2015年至今，華勝天成圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游，在大數(shù)據(jù)、集成電路、物聯(lián)網(wǎng)等高科技產(chǎn)業(yè)持續(xù)布局。公司間接持有映翰通、晶晨股份（晶晨半導(dǎo)體）、聯(lián)贏激光、泰凌微電子等多家國內(nèi)領(lǐng)先的科技公司股份。

2019年公司業(yè)績預(yù)告扭虧，盡管扣非凈利潤只有4000萬到7000萬，但公司前景還是比較樂觀的。

周五市場大幅低開后拉起，特別是午后開盤指數(shù)迅速拉升，相對外圍此起彼伏的熔斷，A股表現(xiàn)出很好的韌性。

之前一直在提政策面和資金面都支持上漲，但外圍市場總是來搗亂，制造恐慌情緒，所以加大了我們分析和操作的難度。

雖然周五市場相對比較強勢，并且周末也出了降準的消息，美股也是大漲，但風險還是存在，要防止利好兌現(xiàn)，市場沖高回落。

另外，外國疫情大概率會越來越嚴重，特別是歐洲，還要注意風險。

土地流轉(zhuǎn)受消息刺激出現(xiàn)漲停潮，該板塊往往沒有持續(xù)性，前排強勢幾天，后排迅速倒下?？梢詫Ρ绒D(zhuǎn)基因種子那一波，前排的大北農(nóng)和隆平高科直接幾個一字板，后排的幾個表現(xiàn)一般。

特高壓反抽力度比較大，高潮后明天分化，謹慎接力。

芯片半導(dǎo)體板塊：受大基金二期月底投資的消息刺激開啟反彈，反彈持續(xù)性還有待觀察。

整體來看，現(xiàn)在板塊切換比較快，有邏輯的可以埋伏等待。

這周美指從跌停到漲停，有些國家禁止做空，對于我們來說，有波動才有利潤。