期貨韭菜回憶錄（連載）

聲明：本文僅提供交易經(jīng)歷分享，不包含喊單、開戶、交易品種推薦，誘導(dǎo)交易的內(nèi)容。投資有風(fēng)險，入市須謹(jǐn)慎。

盈虧同源，是我們在進(jìn)入期貨交易市場以后經(jīng)常聽到的一句話，也是交易里面解決我們很多困擾的一句很關(guān)鍵的話。

很早以前，我并不理解這句話的意思，也因此在期貨交易的第一年，我在各種理論，大法，技術(shù)指標(biāo)，基本面數(shù)據(jù)中間來回往復(fù)，不停虧損。

為什么會不停虧損呢？

因為我覺得，我用這個理論、指標(biāo)、大法、基差、庫存、龍虎榜給我造成虧損了，就覺得它不靈了，開始放棄，然后尋找下個圣杯。

甚至忘記了，開始我用這種理論做出的量化模型，勝率并不是百分百的，是有盈虧比也不是無限大的。

每次都以模型回測盈利開始，實盤交易虧損結(jié)束。

這時候，我并沒有深入研究，這幾次的連續(xù)虧損是什么原因造成的。

停止交易以后，沒事的時候偶爾回憶一下過去的行為，這可能是大多數(shù)人虧損的原因，無論是手工打單，還是程序化自動交易。

再去理解盈虧同源四個字，才有不同理解，那知道了這個道理，如何應(yīng)用到我們的實際交易里，能讓我們的資金曲線有更好的形態(tài)呢？

接下來一起分析分析，盈虧同源是怎么表現(xiàn)在我們的交易過程中，又怎么把盈虧同源四個字融入到我們的交易行為中，對我們的交易能力提供有力的提升。

前文有些觀點可能有些絕對了，以后的文章，盡量把自己的觀點慢慢論述清楚，也以探討的語氣喚起大家的思考，算是拋磚引玉吧。

1、同樣的下單邏輯，必定會帶來盈利，也必定帶來虧損

每個人都有自己的交易邏輯，而且一個邏輯，必定能帶來盈利，也必定能帶來虧損。

舉個簡單的例子，現(xiàn)在給我們十朵玫瑰花，用最老土的方法，揪花瓣，這一朵花的花瓣數(shù)是單數(shù)，我們做多，如果是雙數(shù)，我們做空。你覺得這樣的邏輯可以盈利嗎？

當(dāng)然，這個邏輯不容易驗證，我們隨便打開一個程序化交易的軟件，試驗一個邏輯，今天的日期是雙數(shù)，我們做多，是單數(shù)，我們就做空，尾盤清倉，每天一次。這個邏輯可以盈利嗎？

金字塔程序驗證

雙日開多單日開空，尾盤清倉，10萬本金，回測1年時間1分鐘數(shù)據(jù)

是的，有盈利的，同時也有虧損。包括其他神論，神法，本質(zhì)上，并不比這個單雙日決定下單的邏輯高明多少。

當(dāng)然，這個回測是不加滑點的，因為我們可以有辦法解決滑點的問題，那是后話。

也就是說，只要下單，結(jié)果都是差不多的。極端的說，下單結(jié)果和我們的下單邏輯是脫節(jié)的。

可能這么說，不夠明白，再啰嗦兩句換個說法，假設(shè)我們的下單邏輯能決定我們的下單結(jié)果，那我們是不是天下無敵了。就以大名鼎鼎的纏論，買點干進(jìn)去，一定盈利嗎？

交易是對稱的，盈虧是同源的。

2、截斷虧損，讓利潤奔跑，截斷虧損的同時也截斷了盈利

如果我們聽過這句話，截斷虧損，讓利潤奔跑，那么，在實際的交易操作中，我們一定會發(fā)現(xiàn)，截斷虧損同時也截斷了利潤。

這句話怎么講？比如我們預(yù)設(shè)，虧500止損，那么一定會發(fā)現(xiàn)，止損以后，行情回來了，不止損還能賺一大波！

那么，是不是，我們放大止損，這種情況就消失了？不可能的。無論我們止損放在什么位置，都會有止損之后行情又回來了的情況發(fā)生。除非我們不止損，但那就會爆倉。

所以，每一個幅度的止損，一定對應(yīng)著相對幅度的盈利，我們設(shè)定的止損只能為了拿到對應(yīng)的盈利服務(wù)。

這也是盈虧同源。

3、人性的弱點，就一定是弱點嗎？

人性的弱點，可能 有我們的欲望，我們的貪婪，以及我們的恐懼。

我們的情緒也是所有盈利和虧損的根源，并且每一個動作，每一種情緒，帶來的風(fēng)險和利潤都是對應(yīng)的。

憤怒會不會帶來盈利？

開心就一定會帶來虧損？

焦慮就一定會爆倉嗎？

仔細(xì)想想。沒一毛錢關(guān)系。

憤怒，可能你加倉死懟，真懟贏了。賺了一大筆。

開心，帶來自信，狀態(tài)越來越好，賺的越來越多，做的越來越順了。

焦慮，不知所措，就不會去動倉位，有可能真的扛回來了。

先不說抗單對不對，如果所有抗單都抗不回來，就沒人抗單了。讓你從20樓跳下去，你肯定不會，對不對？但闖紅燈，看不到車的時候就偶爾會，還安全的過去了。

所以，任何的情緒，任何的行為，帶來的風(fēng)險和收獲，是對等的。根本不存在人性弱點，反人性的說法。

既然每一種情緒，導(dǎo)致的每一種行為。都會帶來對應(yīng)的盈利和虧損，那又何來人性的弱點？

人性就是人性，食色性也，虧錢憤怒，贏錢開心，被套焦慮，都是正常的。不是什么弱點。交易也不是什么反人性的才能盈利的事情。

4、那我們交易中，如何用盈虧同源的準(zhǔn)則提高盈利水平

首先明白，用任意理論、指標(biāo)、邏輯下單，在長期來看，結(jié)果都是一樣的。

其次明白，用任意頭寸，輕倉重倉加減倉，在長期來看，結(jié)果還是一樣的。

最后明白，任何情緒下，自信憤怒或焦慮，在長期來看，結(jié)果也是一樣的。

但這里有個前提，是長期來看，也就是很長時間里一直都保持使用一個理論、指標(biāo)、邏輯，都使用同樣的倉位管理邏輯，都保持一個情緒狀態(tài)，結(jié)果都是一樣的，虧光你能借到的每一分錢。

盈虧同源，是對稱的，那么你在同一個品種上，長期使用一個方法，堅持同樣的止盈止損幅度，一直很憤怒，那你的資金曲線一定是波動的，在本金上下波動，直到波幅覆蓋你的本金，爆倉了。

那么如何在盈虧同源的對稱性下面，提高盈利水平？

這里還有個特別大的坑，是很多大師熬的毒雞湯，就是堅持一致性，不知道坑死多少人。

我理解的一致性，就是在同一個品種上堅持使用同一個交易邏輯，堅持同樣的止盈止損幅度，堅持一樣的開平倉邏輯。這個東西不知道坑死多少人。

曾經(jīng)在一個程序化精英群，有一個兄弟比我還小，但是穩(wěn)定盈利了幾年。

他總是強調(diào)3個問題，下手之前，池子里有魚嗎？是你要的魚嗎？用什么撈上來？除此之外，所有人的任何方法討論，他都嗤之以鼻。他脾氣暴躁，也和很多人吵過架，甚至群管都被懟的巖口無言。

我以為他是故弄玄虛，我以為他就是個運氣好的流氓。

直到我停手一年之后，才理解這句話的意思。

池子里有魚是什么意思？特別特別的簡單，就是價格空間。

你要的魚是什么意思？也特別簡單，就是你最舒服的盈利目標(biāo)和虧損目標(biāo)。

用什么撈上來？還是簡單，用什么方法，捕捉這個品種的這個價格空間的行情？

除此之外，無他。

祝交易順利，大賺。