作為交易者最具挑戰(zhàn)性的技能之一是設定現實可行的利潤目標。實際上，多年來我交談過的大多數交易者都會把出場策略看得比入場策略更重要，同時這是他們最苦惱的地方。

的確，知道在哪里獲利要比找到有利的入場條件要困難得多，但并非意味著我們對此無計可施。本文將會為大家揭秘價格行為交易的核心出場策略，同時我會介紹一種稱為“相對市場深度測量”的方法，通過該方法可以為多種價格行為模式確定一個可行性較高的利潤目標。

更具體地說，我將討論如何針對四種常見的價格行為模式來分析出場策略。這些行為模式包括雙頂形態(tài)，頭肩形態(tài)，旗形和楔形。

讓我們首先定義“相對市場深度測量”是什么，以及它可以告訴我們有關未來價格走勢的信息。

什么是“相對市場深度測量”？

“相對市場深度測量”是基于對歷史市場深度的認識，并以此作為參考指導當前的交易。市場深度是衡量當市場在承受大額交易時價格會不出現大幅波動的能力。換句話說，如果市場深度不足，會導致流動性不足，則價格將會大幅波動。既然這樣，我們可以通過測量上一次歷史市場波動的最大幅度來度量該市場深度。我們都知道雙頂形態(tài)，頭肩形態(tài)，通道，楔形這些行為模式，當這些行為模式被打破時，正是市場最活躍，波動最大的時候，但是波動有多大？目標在哪里？唯一可參考的就是歷史，于是，我們有了“相對市場深度測量”的定義。那么，具體如何進行測量？

下圖顯示了通道突破價格模式下所測得的歷史最大波動。

請注意，在上圖中，測得旗形的最大波幅正是旗桿距離。因此，一旦價格突破渠道支撐，測得的目標便成為我們的利潤目標。

既然我們已經定義了可衡量的目標和可衡量的變動之間的差異，讓我們看一下如何計算四種常見價格行為模式的利潤目標。

雙頂行為模式

顧名思義，它是在市場試圖再次創(chuàng)出更高價而失敗之后形成的。為了找到可測量的目標，我們只需要測量從高點到頸線的距離（以點為單位），然后將同樣的距離從頸線開始測量目標位置。

請注意上圖，從頸線到形成雙頂的阻力位的距離是400點。然后，我們在頸線以下測量400點，以找到測量的目標。

如果形成雙頂的高點之一高于另一個高點，則應使用距較低高點的距離。這將使你的度量保持保守，有助于避免可能過于雄心勃勃的利潤目標。

頭肩行為模式

我們列表中的下一個模式（也是反轉模式）是頭肩，像雙頂一樣，這種形態(tài)出現在向上延伸之后，并暗示著市場可能逆轉。

為了找到測量頭肩形態(tài)的目標，我們需要測量從頭到頸線的距離（以點為單位），然后將同樣的距離從頸線開始測量目標位置。

這種樣式與雙頂樣式有所不同，因為頸線并不總是水平的。實際上，頸線通常由對角線表示，例如下圖所示。這意味著在計算測得的目標時，我們必須考慮價格從模式中跌落的水平。

下圖說明了如何測量目標

請注意，因為頸線不是水平的。請記住這一點，因為這會影響你的利潤目標的位置，這一點很重要。

旗形行為模式

現在，我們將從反轉模式轉換為延續(xù)模式。將測得的物鏡與等距的通道間隔結合使用可能是一種有力的組合。

旗形是我最喜歡的交易模式，部分原因是它們經常發(fā)生，部分原因是它們經過測量的目標，其準確度較高。

這是計算等距通道的測量目標的方法。

注意，黑色線代表旗形的旗桿400點，并且與通道模式的一部分重疊。因此，只需記住將整個移動作為測量的一部分包括到通道中即可。

楔形模式

除了旗形模式外，楔形模式也是我比較喜歡的。最好在四個小時的時間框架上進行交易，或者更長的日線，實際上就會經常發(fā)生。

盡管最常被視為延續(xù)模式，但楔形也會觸發(fā)反轉。但是，楔形是延續(xù)形態(tài)還是反轉形態(tài)并不重要，我們只需要找到自己的目標。要找到楔形模式的測量目標，只需簡單地以點為單位計算楔形的高度，然后將相同的距離投影到市場的未來點。

上圖顯示了如何計算楔形圖案的測量物鏡。圖案的高度是從楔子兩側的第一次觸摸開始測量的。一旦有了該數字（在這種情況下為400點），就可以將這400點擴展到任一方向上的市場未來點。

為了獲得準確的度量，重要的是要等待市場突破支撐或阻力。這是因為一旦市場脫離楔形，就開始有計劃地采取行動。

不要忘記關鍵的支持和阻力

如果不將其與關鍵的支撐或抵抗水平相結合，就無法完成可實現的目標。實際上，在確定獲利區(qū)域時，我經常將關鍵水平置于測量目標之前。這是因為，要取決于水平支撐阻力的重要性，它通常會在市場可能發(fā)生逆轉的地方“勝過”測量的目標。

因此，如果某個模式的測得目標距目標400點，而關鍵價格操作水平僅相距350點，則始終首先瞄準關鍵水平。最好保守一點，并預定350點的利潤，而不是試圖從交易中擠出額外的50點，沒有必要這樣冒險風險。

被測量的目標并非無懈可擊

就像交易中的所有事物一樣，沒有保證，沒有哪個策略或技術不存在缺陷。使用可測量的目標確定利潤目標也不例外。

盡管測量的目標通常非常準確，但有時數字還是不匹配。因此，你應該將測量的目標視為市場可能移動的距離的指標，而不是確定市場一定會移動的距離的指標。