市場(chǎng)近日波動(dòng)幅度明顯加大，不過(guò)多位私募牛人罕見地一致唱多。

　　昨晚，“民間派”私募大佬林園現(xiàn)身線上路演，指出A股當(dāng)前位置大概率是未來(lái)24個(gè)月的低點(diǎn)，買入的好時(shí)機(jī)已經(jīng)出現(xiàn)。而3月16日晚，但斌也在私募排排網(wǎng)的線上路演中表示，對(duì)2020年的資本市場(chǎng)比較期待。

　　這些大佬敢于在市場(chǎng)低位徘徊之際加倉(cāng)的邏輯是什么？該關(guān)注什么板塊？他們?cè)谡{(diào)研哪些公司？

　　但斌、林園齊呼：買入時(shí)機(jī)到了！

　　3月17日晚，“民間派”私募大佬林園在私募排排網(wǎng)的線上路演中透露，他本人始終保持滿倉(cāng)運(yùn)作，早已切入“牛市思維”模式。

　　林園分析稱，A股從2007年的6124點(diǎn)調(diào)整到現(xiàn)在的2770點(diǎn)左右，只有到2019年，才看到了一些牛市的跡象?；诮?jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在處于“熊末牛初”的概率是65%，而且過(guò)去一年上證50漲幅明顯，去年四季度以來(lái)小市值股票爆發(fā)，這就是熊市切換牛市的典型表現(xiàn)。

　　他認(rèn)為，近期A股的調(diào)整主要原因在于疫情全球蔓延和外圍“市場(chǎng)”波動(dòng)，一旦外圍市場(chǎng)企穩(wěn)，A股還是會(huì)繼續(xù)“牛市初期”的征途，這種趨勢(shì)不會(huì)輕易改變?！昂芏嗤顿Y者思維難以轉(zhuǎn)變，都害怕下跌，但牛市里最大特征就是板塊輪動(dòng)，所以不會(huì)套住人，要以6個(gè)月為周期去驗(yàn)證?！?/p>

　　對(duì)于具體的板塊選擇，林園透露，當(dāng)下只投資醫(yī)藥，尤其是中藥股目前被低估，提供了買入的好時(shí)機(jī)。

　　3月16日晚，但斌也在線上路演中表示，A股正處于底部區(qū)域，優(yōu)質(zhì)企業(yè)的投資機(jī)會(huì)來(lái)了。

　　“從中國(guó)的情況來(lái)看，去年外部擾動(dòng)因素讓中國(guó)的資本市場(chǎng)承受了外部壓力測(cè)試，這次疫情相當(dāng)于內(nèi)部又做了一次壓力測(cè)試，這兩個(gè)壓力測(cè)試的綜合結(jié)果，能夠讓中國(guó)經(jīng)濟(jì)打下更堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。在我從業(yè)28年的過(guò)程中，從估值來(lái)看，中國(guó)的資本市場(chǎng)位置處于底部區(qū)域”，他進(jìn)一步表示，只要公司的盈利能力還在，利潤(rùn)還有增長(zhǎng)，目前就是非常好的投資機(jī)會(huì)。

　　信維通信獲多家私募大佬關(guān)注

　　小編統(tǒng)計(jì)了千合資本、淡水泉投資、東方港灣、高毅資產(chǎn)等明星私募的調(diào)研情況后發(fā)現(xiàn)，3月以來(lái)受私募大佬“翻牌”數(shù)量較多的上市公司是科技股，比如5G概念股信維通信、高新興、聯(lián)創(chuàng)電子等。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，3月以來(lái)，受私募基金調(diào)研家數(shù)最多上市公司是電子制造行業(yè)的信維通信，短短十余個(gè)交易日就吸引了65頻次的私募前去調(diào)研，淡水泉投資、盤京投資、景林投資等均 “翻牌”了這家公司。

　　從調(diào)研記錄可見，機(jī)構(gòu)主要關(guān)注這家公司5G天線的業(yè)務(wù)進(jìn)展。

　　信維通信稱，過(guò)去幾年，公司一直加大對(duì)5G技術(shù)的研發(fā)，積極儲(chǔ)備5G相關(guān)產(chǎn)品，特別是對(duì)5G天線、5G射頻材料等未來(lái)市場(chǎng)需求廣闊的產(chǎn)品領(lǐng)域。在天線業(yè)務(wù)方面，隨著5G時(shí)代的到來(lái)，天線的數(shù)量及價(jià)值量均會(huì)有所提升。目前，公司的LCP相關(guān)產(chǎn)品已面向部分客戶出貨，90%以上應(yīng)用在手機(jī)上面。公司是世界領(lǐng)先的天線解決方案提供商，有信心在5G時(shí)代繼續(xù)保持領(lǐng)先地位。

　　此外，高新興、楚江新材、石基信息等多家科技上市公司也獲機(jī)構(gòu)集中調(diào)研，調(diào)研頻次均在50以上。

　　值得注意的是，多家百億級(jí)私募3月以來(lái)都不約而同地調(diào)研了部分消費(fèi)股。數(shù)據(jù)顯示，3月6日，景林投資調(diào)研了金字火腿，淡水泉3月13日調(diào)研了湯臣倍健，高毅資產(chǎn)3月11日調(diào)研了羅萊生活和尚品宅配，同一天淡水泉也調(diào)研了尚品宅配。

　　明星私募喜好不同

　　雖然一致看好A股后續(xù)走勢(shì)，但各明星私募的調(diào)研情況、節(jié)奏均不盡相同。

　　淡水泉投資3月以來(lái)共調(diào)研了8家上市公司；高毅資產(chǎn)調(diào)研了7家上市公司，涉及金溢科技、南極電商、石基信息等公司；景林資產(chǎn)也調(diào)研了8家上市公司，包括納斯達(dá)、格林美等，而千合資本、林園投資、少數(shù)派投資、東方港灣的調(diào)研數(shù)量分別為4只、0只、1只和3只。

　　私募排排網(wǎng)研究員劉有華表示，百億級(jí)私募多以價(jià)值投資為主，喜歡逆向操作，因此能夠拿到更加便宜的籌碼，從不同明星私募的調(diào)研情況可以看出其布局的方向。

　　主力動(dòng)態(tài):

　　QFII最新持倉(cāng)動(dòng)向：6股持倉(cāng)超1.5億 6股新進(jìn)

　　北向資金近期重點(diǎn)拋售95股 逆勢(shì)大手筆“抄底”35股

　　年內(nèi)公募基金增4000多億元“彈藥” 118只“后備軍”在路上

　　后市研判>>>

　　公私募研判A股仍是高安全性資產(chǎn) 韌性或強(qiáng)于海外市場(chǎng)

　　美聯(lián)儲(chǔ)祭出大殺器美股大反攻！公私募大佬齊抄底A股 陳光明、楊東都來(lái)了！

　　“滿倉(cāng)等待上漲！”私募密集備案新產(chǎn)品 震蕩市依然滿倉(cāng)什么信號(hào)？

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）