前言：毋庸置疑，成功的交易者通常依靠基本面和技術(shù)面分析來獲利，但是這些交易系統(tǒng)往往很快就會變得復(fù)雜起來。假如有一種方法可以幫助你進行交易，并且不會迷失在圖表上的十多個分析指標中，那么它就能事半功倍了。這樣的方法就是價格行為分析，它可以根據(jù)K線的實際價格變化來制定交易策略。

在實際操作層面上，這意味著學(xué)習由蠟燭圖(K線)或條紋圖構(gòu)成的關(guān)鍵形態(tài)。當交易者在交易圖上能夠?qū)I(yè)的辨認出穩(wěn)定的形態(tài)之后，就會有“靈感”，很有可能預(yù)測市場是橫向震蕩，還是向上突破還是向下突破。

通過這篇文章，我們將了解價格行為交易(Price Action Trading, PA交易)所需要的所有基本知識。

價格行為基礎(chǔ)知識

價格行為(Price Action)是交易中最基本的方法。由于有很長的歷史，很多交易者都通過它在不同的市場獲得過成功(不僅僅是外匯市場)。

交易者可以在任何時間周期內(nèi)進行價格行為交易，但我們通常建議您以日線圖開始。由于相對于較小的時間周期，日線圖有更多的數(shù)據(jù)，使得這種交易方式更加可靠。

對于價格行為交易，交易者也應(yīng)該知道，它不需要使用指標。事實上，一些從事價格行為交易的人并不使用“純粹主義”的指標。但是支撐線和阻力線可以提供有用的交易背景信息，如果需要，價格行為和技術(shù)指標可以結(jié)合起來使用。

不管交易者最后使用的方法是什么，他們都應(yīng)該盡可能的保持整潔。也許這就是價格行為交易的本質(zhì)。

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為什么要買賣價格行為？

與其關(guān)注基本面或技術(shù)面分析系統(tǒng)，為什么要交易價格行為呢？不管您是外匯新手，還是資深交易者，價格行為都不失為一種好方法。理由如下：

• 可以直接進行價格行為交易。通過價格行為交易，交易者能夠直接理解貨幣對的變動。您的交易信息主要是直接來自原始渠道。
• 價格行為很簡單。基本和技術(shù)面的分析很快就變得令人費解。有時候，新手不能進行技術(shù)面分析，而一些專業(yè)人員或有豐富交易經(jīng)驗的人可以很容易地進行技術(shù)分析。通過將交易過程中的各種復(fù)雜因素和相互矛盾的數(shù)據(jù)排除在交易之外，價格行為將交易提煉成最簡單的形式。對新手和老手來說，這都是一個巨大的優(yōu)勢。
• 價格表現(xiàn)非常簡單。通過價格行為，交易者可以遠離那些覆蓋了十幾個指標的圖表。若訊號過多，就會引起視覺噪音，使你很難觀察到行情及開始交易。這些噪音和它們引起的壓力和混亂可以通過價格行為消除。
• 價格行為不僅可靠，而且用途廣泛。這一交易方式已經(jīng)讓投資者受益數(shù)十年，而且也能有效地應(yīng)用于外匯、商品和股票等交易。

交易者根本沒有理由不考慮價格行為交易。這是一種最易于操作和可靠的方法。

怎樣做價格行為交易？

這里有一些關(guān)于如何通過一些簡單步驟交易價格行為的方法：

1. 使用您喜歡的模板制作圖表；
2. 觀察您的圖表并尋找即將形成的價格形態(tài)；
3. 如果價格形態(tài)已經(jīng)形成，則將其置于支撐線和阻力線以及當時的整體市場等背景下進行觀察；
4. 如果圖表包含均線或其他指標，則可尋找確定入場點的交叉特征。

就像其它的交易方式一樣，你需要考慮如何設(shè)定入場和離場的距離。

價格行為形態(tài)簡述

你現(xiàn)在應(yīng)該知道一些關(guān)于交易價格行為的基本步驟。但是，什么是價格行為的形式呢？在這里我們將學(xué)習一些常見的形態(tài)及其交易方法。

（1）Pinbar

Pinbar是Pinocchio bar（匹諾曹線）的縮寫。你很快會明白這個名字的含義。它是一個開盤價接近收盤價且最高價或最低價突出成鼻子形狀的條形圖或蠟燭圖。通常來說，出現(xiàn)在關(guān)鍵支撐位和阻力位的pin bar形態(tài)是極準確的。

然而，值得注意的是，這種形式被稱為“匹諾曹線”，是因為這種鼻形具有欺騙性。假如方向是向上的，那就意味著價格可能下降。若其方向向下，意味著價格可能上升。

理論上來說，交易者希望在最高點找到一個成型良好的平底鞋；它可以告訴你趨勢將在哪里反轉(zhuǎn)。

假定價格已經(jīng)上漲了一段時間，現(xiàn)在已經(jīng)達到了一個高水平。假如你看到 pinbar的“鼻子”朝上，表示趨勢將會逆轉(zhuǎn)，價格也將會下降。此時你應(yīng)該做空。

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它有助于了解此類波段高點pinbar形成時的實際行情。在圖形開始后，價格上漲，并試探了一條阻力線。這種強力阻力線將其推回到起點附近。因為阻力線阻擋了價格的試探，隨后的價格不太可能突破這條線，所以它只能是一個下跌趨勢。

當波段低點出現(xiàn)趨勢反轉(zhuǎn)時，你可能會看到 pinbar形態(tài)的鼻子朝下。這時，價格會測試支撐線，然后被它阻擋。這就是說，價格可能會上升，此時才是買入的時機。文章轉(zhuǎn)載于公眾號：EA交易俠

（2）外包線

另外一個簡單且易于識別的價格形式是外包線，即我們常見到的 OutsideBar (簡稱 OB)。這一形態(tài)也被稱為日本蠟燭圖中的“穿頭包腳”。外包業(yè)務(wù)分為看漲外包業(yè)務(wù)和看跌外包業(yè)務(wù)。

無論什么類型的外包線，它們都是后一條條帶可以包含前一條帶的形態(tài)。若前面的條形圖總是高于后面的條形圖，則不能形成正確的外包線。

雖然 pinbar可以告訴你趨勢什么時候會逆轉(zhuǎn)，但是看跌和看多的外包線通常表明價格將繼續(xù)沿著同樣的方向變化。

所以，如果價格上漲并且出現(xiàn)了看漲外包線，那么它就是一個代表做多機會的強勁上漲。反之，如果價格下跌并出現(xiàn)看跌外包線的情況，則是強勢下跌，代表做空機會。

（3）內(nèi)包線

內(nèi)包線又稱 InsideBar，也可以被稱為“孕線”。內(nèi)包線上，條形圖的開盤、開盤、開盤和收盤均不超過前條形圖對應(yīng)價格。

有時候你會看到一連串的內(nèi)包線。如果這個場景足夠引人入勝，你就會看到一個三角形。

一組這樣的內(nèi)包線表明市場正在鞏固期。此時，價格最終可能會向某個方向突破。

盡管內(nèi)包線的信號非常強，但當有更多的條帶時，這些條帶也更可靠。當采用完美成型內(nèi)包線時，每條條形(或K線)都可以被前面的條形完全覆蓋。每個條形圖的突起點不應(yīng)大于或小于上圖中相應(yīng)位置。

交易者通常都在等著這四個柱狀圖的出現(xiàn)。這個形式叫做“內(nèi)部四包線”，簡稱I4B。

看到成型的I4B時，標準操作就是在形狀的上面和下面設(shè)置入場位置。這種情況下，不論價格上漲或下跌突破，均可進場交易。

下面的圖中，匯價經(jīng)過一輪下跌趨勢后，出現(xiàn)了一個看漲的內(nèi)包日線。這里的日線走勢很容易辨別，而止損點設(shè)置得很保守。止盈點位于先前下跌趨勢所形成的阻力位。您可以看到，這一貨幣對的匯價毫無阻礙地達到了止盈水平。

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（4）假突破

假突破(False Breakout)交易策略也是價格行為交易的另一種模式。這顯示出市場中重要的拐點位置。在經(jīng)歷了一個方向的變化之后，市場常常會向另一個方向移動。當職業(yè)操盤手把價格推回到相反的方向時，業(yè)余交易者就會虧損。該模型可能會引發(fā)外匯市場的一些重大變化。

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這種現(xiàn)象被認為是價格行為交易中的“假突破”。這樣看是抽象的嗎？事實上，你可能會認為這是一個市場“騙局”。虛假突破就是在測試過一個價位之后再突破，但是市場快速回撤，突破之后的趨勢并沒有持續(xù)下去。

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（5） DHLC與 DLHC

下面我們將討論 DHLC和 DLHC。

被稱為 DHLC的簡稱是“雙高點低收盤”。在這種形態(tài)中，兩根條形圖的最高價非常接近。第二根的收盤價低于第一根的收盤價。

如果波段高點出現(xiàn)這種形態(tài)，這是一個逆轉(zhuǎn)信號，代表價格即將下跌。兩個高點非常接近的原因是那一點有強勁的阻力將價格推高。不過，實際上，第二根條形圖已被大力壓低，表明價格將進入跌勢。

這種看漲版價格形態(tài)是“雙低點高收盤”簡稱 DLHC。正如您所料，在這種形態(tài)下，兩條柱狀線的最低價非常接近，而第二條柱狀線的收盤價比第一條高。

在這種情況下，價格已試探支撐線，但未能突破。因此，這兩根條形圖的最低價非常接近。價格從波段低點推高，然后開始攀升。

上面的例子只是你能夠認識到的價格行為形式的一部分，但是已經(jīng)足夠你開始交易了。

價格形態(tài)的交易背景

您應(yīng)該已經(jīng)知道如何識別某些關(guān)鍵的價格行為形態(tài)了。它是否表明交易已準備就緒？

很多交易價格行為的新手都在經(jīng)歷了一段艱苦的學(xué)習之后認識到，僅僅認識到形態(tài)和買位和賣位是不夠的。若條狀未在適當?shù)谋尘跋滦纬?，則其信號可能與你的想象不符。

學(xué)習判斷有利的市場條件，并在適當?shù)谋尘跋伦R別出價格形態(tài)，是價格行為交易中最具挑戰(zhàn)性的任務(wù)。

這里有幾條可以幫你解決這個問題的建議：

• 不要在波動很大和不可預(yù)測的市場上進行交易。在價格形成之后，如果有一堆混亂的橫盤，這可能不是進入的最佳時機。您預(yù)計的 pinbar可能只是又一次橫盤震蕩。
• 學(xué)習識別支撐線和阻力線。試著畫出支撐線和支撐線，在這些支撐線上，你可以看到價格的走勢。
• 將移動平均線或斐波那契回撤線應(yīng)用于圖表。這兩種視覺輔助也可以幫助你找到支撐線和阻力線。另外，均線可以提供交叉信號，暗示價格反轉(zhuǎn)展開。舉例來說，如果 pinbar與移動平均線交叉，那么該信號比單獨看時要強。

解讀交易背景是一種需要花時間學(xué)習的藝術(shù)。初學(xué)者在此階段最容易放棄交易。但是，現(xiàn)在你已經(jīng)涉足了這一領(lǐng)域，你應(yīng)該意識到這些難題，并且準備好攻克它們。

此外，價格行為有一個值得提及的優(yōu)點：它不會讓你獨自旅行。網(wǎng)絡(luò)上有一些資深價格行為交易者的社區(qū)或文章(例如由匯商傳媒整理的一張關(guān)于 PA交易的專輯)。這些專業(yè)交易者中，有些人經(jīng)常分享他們的圖表和方法，而且常常免費公開分享。讀這幾篇文章是明智之舉。

結(jié)論

在使用價格行為進行交易時，關(guān)注價格圖所構(gòu)成的形態(tài)，以檢驗和判斷有利的交易趨勢。

交易者可在圖表中添加一些輔助指標，但對于有效的交易來說，這并非必需的。另外，你可以觀察到數(shù)不清的不同價格行為形態(tài)，包括三角形、頭肩形態(tài)、皮爾巴形、兩高兩低兩高的收盤價以及 Insidebar或 outsidebar等。

上述形態(tài)都比較簡單易學(xué)，能被交易者輕易辨認出來。難題在于如何把價格行為放在合適的交易環(huán)境中。

價格是最簡單、最有效的一種交易方式。假如你想尋找基本面或技術(shù)分析的替代品，想要使圖表更清晰，或者想要學(xué)習一種強有力的外匯策略，價格行為正是你所需要的。

不管您是高級交易員，還是剛接觸外匯，您都可以學(xué)習價格行為交易的基本原理，并通過練習對形態(tài)和交易背景進行識別，這樣您就可以從各種時間周期中獲利，例如外匯、差價合約或貴金屬等不同資產(chǎn)的交易。

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責任編輯：EA交易俠

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