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A股行業(yè)板塊全景梳理及走勢研判8條（兼談大盤） 1.鋼鐵：機(jī)會(huì)還要等，疫情加速了行業(yè)進(jìn)入悲觀階段，但是還不到最悲觀的時(shí)候，根據(jù)我之前的經(jīng)驗(yàn)，頭部鋼鐵企業(yè)負(fù)增長個(gè)兩年，小鋼企業(yè)或是倒閉或是破產(chǎn)救助或是被借殼，那會(huì)才是行業(yè)的至暗時(shí)刻，何況從行業(yè)數(shù)據(jù)看，目前無論是螺紋鋼還是其他鋼鐵品種庫存相較去年同期均高出40%以上，盡管汽車、地產(chǎn)和基建帶動(dòng)需求端回暖，但還沒消化庫存到供求平衡點(diǎn)。 2.水泥：漲價(jià)情況看，西北相對較強(qiáng)，華北相對較弱，并且由于原本的基建政策利好預(yù)期并沒有兌現(xiàn)，所以水泥這周的股價(jià)走勢是受到壓制的，但無論是地產(chǎn)帶來的老城區(qū)改造5萬億增量，還是基建工程需求，水泥長期向好趨勢不變。 3.有色：得益于國內(nèi)外新能車發(fā)展的需求，碳酸鋰價(jià)格有所上漲，鋰業(yè)股有所反彈，但是鋰業(yè)股不如下游環(huán)節(jié)利潤通常，所以更多還是短期博弈性機(jī)會(huì)，其余小金屬種類我再跟蹤觀察一下。 4.銀行：本周銀行有異動(dòng)，正好我這周也做了銀行板塊的梳理，可以看到，資金最開始在青農(nóng)商行有嘗試，但后續(xù)直接被悶，反而是資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)秀的銀行漲得更好，所以目前銀行板塊的風(fēng)格依然屬于估值修復(fù)。后續(xù)仍應(yīng)從長線配置的角度出發(fā)，關(guān)注優(yōu)質(zhì)銀行股，標(biāo)的包括股份行、城商行、農(nóng)商行中共四只，具體見我本周的銀行板塊梳理。 5.證券：?本周有異動(dòng)，但第一波領(lǐng)頭的不是次新券商，并非行情到來的征兆。周五盤后消息有關(guān)做市商制度和單次T+0方案以及證券公司可公開發(fā)行次級債對券商構(gòu)成利好，但T0長期來說會(huì)讓市場去散戶化，交易反而不會(huì)那么頻繁。我們更應(yīng)該從這些消息中發(fā)現(xiàn)本質(zhì)的東西，也就是國家的資本市場改革正在以前所未有的速度和效率展開，不久的將來還會(huì)出臺(tái)各種利于資本市場發(fā)展的政策。證券炒的一直是預(yù)期，這一層才是之后炒作的真正邏輯，僅看消息表面，那就是高開低走，如果資金意識(shí)到這一層，證券板塊就應(yīng)該從破位中修復(fù)回來，重點(diǎn)就看周一的承接，承接得好則可以參與短期博弈。 6.保險(xiǎn)：中國平安、新華保險(xiǎn)等逐漸到了可以布局的位置了，不過之前也說過，現(xiàn)在的平安是明牌邏輯，散戶扎堆，一季度股東戶數(shù)同比增長25.36%，不消磨掉它們是很難迎來大幅度的上漲的，所以此時(shí)買入需要耐心持有相當(dāng)一段時(shí)間來等待風(fēng)口了，往年慣例是四季度炒大金融，各位自己掂量著時(shí)間成本來。 7.醫(yī)藥：維持原觀點(diǎn)，注意高位的醫(yī)藥股上周開始其實(shí)已經(jīng)有調(diào)整跡象了，低位的醫(yī)藥又多半是因?yàn)榧傻聛淼?，馬上7月又將集采一次，市場是必然會(huì)有一定的負(fù)面預(yù)期在的。 8.這周整體復(fù)盤下來的感受是亂，機(jī)會(huì)很模糊。大家可以看到相比于之前這周我談到的行業(yè)板塊個(gè)數(shù)顯著降低，這是因?yàn)樗鼈兌忌形窗l(fā)生值得一提的變數(shù)，“五窮六絕”是歷史規(guī)律，今年看來也難以幸免。起碼以我有限的能力，無法看出目前市場可能的機(jī)會(huì)，即便自己持有的地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，相比之前能看懂的機(jī)會(huì)也缺乏短期的爆破點(diǎn)，屬于“不求有功，但求無過”的防守方向。 所以我建議大家這幾個(gè)月大可降低預(yù)期，以防守反擊、保住勝利果實(shí)為主，根據(jù)自己的性格來進(jìn)行控制倉位、騰挪個(gè)股調(diào)整倉位結(jié)構(gòu)的防守手段，選股也盡可能避開存在泡沫的科技和消費(fèi)。 受到字?jǐn)?shù)限制，其余行業(yè)板塊的觀點(diǎn)大家可以點(diǎn)進(jìn)我的主頁，找到“a股行業(yè)板塊全景梳理及走勢研判上（前9條）”進(jìn)行查看。          |
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