在外匯市場上打拼過幾年的交易者都會逐漸懂得：要在匯市上賺一次錢很容易，難的是能夠長時間持續(xù)穩(wěn)定地賺錢。

往往要經(jīng)過幾次巨幅虧損后才幡然醒悟，要想在投資市場上持久長期穩(wěn)定地獲利，就必須規(guī)范自己的操作程序，建立一套適合自己的交易系統(tǒng)。

于是我們會去學習各種大師的交易經(jīng)驗，而這之中我們國內(nèi)交易者學的比較多有波浪理論、道氏理論、纏論、江恩理論、K線理論。

殊不知有一種叫做“混沌理論”交易理論在國外極為流行。基于混沌理論的混沌操作法是一整套幾近完美的投資思想、交易策略和進出場信號，由比爾·威廉姆斯發(fā)明。

這套交易法已經(jīng)在國外經(jīng)過成千上萬交易者的實踐，其無可置疑的有效性和巨大價值得到了驗證。從上個世紀末以來就開始風靡美國，得到了眾多投資專家和專業(yè)交易員的肯定。

鑒于混沌操作法是一個有效性非常高的交易策略，所以今天與大家分享混沌操作法的精髓，希望能夠通過本篇的介紹，幫助大家做好交易、提高收益。

01

混沌理論的投資思想

在市場里，事件、信息、交易、系統(tǒng)、價格運動共同作為市場的整體組成部分而處于不斷變化的狀態(tài)，這個狀態(tài)是混沌的狀態(tài)，市場是一個混沌系統(tǒng)。

混沌理論的三大認識：

1. 對市場的認知：金融市場本質(zhì)上不可預測，內(nèi)在的非線性就是不可預測性。
2. 對群體的認知：存在被眾人認可的暫時的規(guī)律性，人的思維是有缺陷的，而人又不得不用這個有缺陷的思維思考；所謂趨勢都是人的有缺陷的認識，如同索羅斯所說的偏見。
3. 對自己個體的認知：預測不如對策，市場存在對行情走勢完全劃分基礎(chǔ)上的針對不同利益方的操作行為策略，這是個體的獲利之路。

這樣技術(shù)分析的三個主要認識則成為混沌中一種特定的現(xiàn)象。

資本市場作為社會經(jīng)濟系統(tǒng)的一個子系統(tǒng)，本質(zhì)上是一個非線性系統(tǒng)。混沌理論與方法應用的熱門領(lǐng)域之一就是對金融、證券等資本市場的研究。

在混沌理論看來：市場“足夠復雜并從來都不穩(wěn)定”，其確定性演化幾乎不可預測。

從現(xiàn)實的角度看：價格是一個不斷運動、不斷博弈和不斷相互影響的動態(tài)波動。

02

混沌操作法的基本構(gòu)成

整個混沌操作法是由五大維度(技術(shù)指標)構(gòu)成的:

1、鱷魚線;

2、分形;

3、動量;

4、加速;

5、均衡線。

掌握了這五大指標，也就基本掌握了混沌操作法。本文將與大家一起研討這五大指標的用法。

03

鱷魚線

鱷魚線是運用分形幾何學和非線性動力學的一組平均線（實際上就是一種比較特別的均線）。它分為藍、紅、綠三條。

藍線被稱為鱷魚的顎部，紅線被稱為鱷魚的牙齒，綠色被稱為鱷魚的唇吻。

鱷魚線的構(gòu)造：

顎部（藍線）——13根價格線的平滑移動均線，并將數(shù)值向未來方向移動8根價格線；

牙齒（紅線）——8根價格線的平滑移動平均線，并將數(shù)值向未來方向移動5根價格線；

唇吻（綠線）——5根價格線的平滑移動均線，并將數(shù)值向未來方向移動3根價格線。

鱷魚線的基本使用方法：

圖中的唇吻（綠線）、牙齒（紅線）和顎部（藍線）的均線就是鱷魚組線。紅色箭頭是所謂的“分形”。

• 當顎部、牙齒、唇吻糾纏在一起時，我們便進入了觀望期（鱷魚休息了）；
• 當唇吻在牙齒以上，牙齒在顎部以上時，我們便進入了多頭市場（顎魚要開始吃牛肉了）；
• 當唇吻在牙齒以下，牙齒在顎部以下時，我便進入了空頭市場（鱷魚要開始吃熊肉了）。

鱷魚線的作用:

1. 入場前的使用：觀察現(xiàn)在所處的位置是推動浪還是調(diào)整浪，價格在鱷魚線上下跳動就是調(diào)整浪，價格在鱷魚線單邊運行就是推動浪。
2. 入場時的使用：我們可以根據(jù)價格線和鱷魚線之間的夾角的大小來判斷現(xiàn)在是不是一個很好的入場點，如果夾角夠大，說明價格受到平衡線的拉力就越大，那么價格運動的動力就越大。
3. 入場后的使用：我們在趨勢運行的過程中可以根據(jù)鱷魚線中的平衡線的加倉法則來尋找加倉點，這也是市場風險最小的時候，也是我們獲取利潤的最佳時刻，我們還猶豫什么呢?
4. 出場時的使用：我們在趨勢快要結(jié)束的時候，可以觀察價格線的收盤價格在鱷魚線紅線的位置來判斷是不是該出場了。

簡單來說鱷魚線是交易員的指南針，分清楚當下的趨勢。

鱷魚線可以作為趨勢判斷的過濾器：市場趨勢出現(xiàn)也是有概率的， 15%多+15%的空屬于行情有趨勢，70%的行情趨勢不明。

趨勢起始于盤整區(qū)的突破，鱷魚線由3根平移移動平均線組成，無論糾纏還是張口，都能夠形成一條指標帶，配合主要支撐，壓制線，就可以劃定趨勢帶和盤整帶！

04

分形

分形由至少五根價格線組成。

• 上分形：中間的價格線一定有最高點，其左右至少各兩根K線的高點低于（這個最高價）。
• 下分形：中間的價格線的低點最低，其左右至少各有兩根價格線低點高于（這個最低價）。

上下分形可以共用價格線。

舉個例子:

這個是A股大盤指數(shù)的K線圖，以日線為單位，向上的紅色箭頭代表上分形，向下的綠色箭頭代表下分形。

在圖的左邊可以看到，下分形未創(chuàng)新低而新的價格又突破了最近的上分形，基本可以確認有可能發(fā)生的轉(zhuǎn)勢。

后面的走勢可以清楚看到上分形和下分形都不斷升高，但K線從未跌穿前一個下分形。

這里有個地方需要關(guān)注的是：往往在轉(zhuǎn)勢的時候，價格會走成震蕩格局，例如本圖的左邊，突破上分形后也未必就會形成多頭市場，而是會回頭再創(chuàng)新低，來回震蕩。

• 如果是箱體震蕩：那么等K線突破上或下邊線后就清楚方向了;或者假突破后再往相反方向發(fā)展，后者的信號就更清晰。
• 如果走成了三角形：那么一般不是在第4浪就是在B浪，沿著之前的方向準備好頭寸入場就可以。

入場之后呢?

入場之后，如果行情確實如我所愿在發(fā)展，例如在多頭市場中選擇做多是非常正確的，那么就一直持有直到市場未創(chuàng)新高并反向突破下分形就可以離場了。不用太理會這個過程中間的波浪或者市場的呼吸。

05

鱷魚線分形突破交易法

基本上了解完鱷魚組線和分形，就已經(jīng)可以判斷多空進行交易了。有不少交易者光憑這兩個指標便創(chuàng)造了鱷魚線分形突破交易法。

鱷魚線分形突破交易法：

• 識別有效高點：已經(jīng)出現(xiàn)的上碎型高點在當前鱷魚線紅線（牙齒）之上；
• 識別有效低點：已經(jīng)出現(xiàn)的下碎型低點在當前鱷魚線紅線（牙齒）之下；
• 采用第一個有效高點的突破信號進行多單進場，以抓住多頭趨勢的開端；采用第一個有效低點的突破信號進場空單，以抓住空頭趨勢的開端；
• 在趨勢中使用有效高點或低點的突破信號進場，相當于在趨勢延升時進場。

實例解析有效高點和有效低點：

實例解析突破多進場：

實例解析突破空進場：

鱷魚線的出場信號：

• 當出現(xiàn)反向突破信號時，平掉原來進場的單子；
• 持續(xù)趨勢中，使用紅線信號：做多時，當收盤價收于紅線之下時平倉；做空時，當收盤價收于紅線之上時平倉；
• 暴漲暴跌行情使用綠線信號：做多時，價格跌破綠線時平倉；做空時，當價格突破綠線時平倉。

06

動量（AO）

介紹完鱷魚線、分形以及鱷魚線分形結(jié)合交易法之后，繼續(xù)給大家介紹動量。

動量震蕩指標(AO)是從5根價格線的中點的移動平均線值減去34根價格線的中點的移動平均線值得來的。通過將一系列所得結(jié)果組成柱狀圖能準確的發(fā)現(xiàn)當前動量的變化。

在交易軟件中柱線圖分為紅綠兩種顏色，它們圍繞一根零軸線運動。

• 當最新的一根柱線高于前一根柱線時它就是綠色的；
• 相反，當最新的一根柱線低于前一根柱線時它就是紅色的。

動量（AO）的基本使用方法：

AO能產(chǎn)生三種買入信號和三種賣出信號:（1）穿越零軸；（2）蝶形信號；（3）雙峰信號

買入信號：

1. 在零軸線以上最新的綠柱線出現(xiàn)在紅柱線之后就產(chǎn)生了碟型買入信號;
2. 最新的柱線從下向上穿越零軸線時就產(chǎn)生了穿越買入信號；
3. 在零軸線以下最新的峰值高于前一個峰值并出現(xiàn)了一個綠柱線就產(chǎn)生了雙峰買入信號;

賣出信號：

1. 在零軸線以下最新的紅柱線出現(xiàn)在綠柱線之后就產(chǎn)生了碟型賣出信號;
2. 最新的柱線從上向下穿越零軸線時就產(chǎn)生了穿越賣出信號;
3. 在零軸線以上最新的峰值低于前一個峰值并出現(xiàn)了一個紅柱線就產(chǎn)生了雙峰賣出信號。

需要注意的是：在混沌操作法中第一個有效分形信號被突破之前，不采用任何AO信號。

動量（AO）的作用:

1. 判斷背離：所謂背離就是價格與動量指標的運行方向相反。
2. 判斷第四波結(jié)束的最低條件已經(jīng)滿足。
3. 判斷動量發(fā)生變化：動量是由一根根豎線組成的，比前面升高的豎線定義成綠線，比前面豎線降低的豎線定義成紅線，根據(jù)顏色的變化就可以看出動量發(fā)生變化。
4. 判斷何時加倉：根據(jù)AO來確定的加倉信號有蝶形加倉信號，穿越0軸的加倉信號，還有雙峰加倉信號這幾種。在入場后，產(chǎn)生趨勢的時候這些加倉信號非常的實用，加倉信號的出現(xiàn)代表趨勢的方向已近非常明顯，風險非常的低，是我們獲取利潤的最佳時機，也是最激動人心的時刻。

07

加速度（AC）

如果說學會AO相當于可以看到明天的華爾街日報，那么學會AC就相當于提早看到后天的華爾街日報了。

AC的定義：其為AO與其五天簡單移動平均差值的再五天化簡單移動平均。

AC的買進訊號有三:

1、零軸之上的買進。(2綠)

2、零軸之下的買進。(3綠)

3、穿越零軸的買進。(2綠)

使用方法同AO。

08

均衡線

均衡線就是一條當沒有新的信息流入市場時，市場當下所處的一條穩(wěn)定平衡的連續(xù)平均價格線。

當匯價接近均衡線時，就會出現(xiàn)壓力；反之，當匯價遠離均衡線時，相對較無阻力，因此我們會比較想快點進入市場。

• 當做多時：若匯價低于均衡線，則屬于接近市場的行為; 反之則屬于遠離市場。
• 當做空時：若匯價高于均衡線，則屬于接近市場的行為; 反之則屬于遠離市場。

事實上，在原書當中，比爾解釋了均衡線在整個混沌操作法中，就是實際取用了藍色的鱷魚線。

【實際應用】:

1

先找出基準K棒：

A-1 、總是從右(目前最新的這根K棒)到左尋找。

A-2-1 、當要尋找買點的基準K棒時，只將注意力放在K棒的『最高價』。

A-2-2 、找出最新?lián)碛凶畹汀鹤罡邇r』的K棒當做基準棒。(如圖所示)

A-3-1 、當要尋找賣點的基準K棒時，只將注意力放在K棒的最低價。

A-3-2 、找出最新?lián)碛凶罡摺鹤畹蛢r』的K棒當做基準棒。(如圖所示)

2

定出買賣點：

B-1-1、 找買點時，自基準K棒向左找一根最近的K棒，它的最高價必須比基準K棒的最高價還高。我們稱這根K棒叫B1棒。

若B1棒的最高價在均衡線之上，則B1棒的最高價即為買點。(也就是突破此價位，進場做多，或空單平倉。)

如圖:

B-1-2 、若B1棒的最高價在均衡線之下，則要自B1棒左方再找一根最高價比B1棒的最高價還高的K棒，我們稱這根K棒叫B2棒。

則B2棒的最高價即為買點 [3]。(也就是突破此價位，進場做多，或空單平倉。)

如圖:

B-2-1、 找賣點時，自基準K棒向左找一根最近的K棒，它的最低價必須比基準K棒的最低價還低。我們稱這根K棒叫S1棒。

若S1棒的最低價在均衡線之下，則S1棒的最低價即為賣點。(也就是突破此價位，進場做空，或多單平倉。)

如圖:

B-2-2、 若S1棒的最低價在均衡線之上，則要自S1棒左方再找一根最低價比S1棒的最低價還低的K棒，我們稱這根K棒叫S2棒。

則S2棒的最低價即為賣點 [4]。(也就是突破此價位，進場做空，或多單平倉。)

如圖:

3

買賣信號過濾器

C-1-1 、當價格向上突破買點，但此時價位低于鱷魚線的嘴時，也就是低于藍色鱷魚線(鱷魚下顎)時，則不進場。

C-1-2 、當價格向下突破賣點，但此時價位高于鱷魚線的嘴時，也就是高于綠色鱷魚線(鱷魚上唇)時，則不進場。

C-2-1、若當下最新的K棒處于紅色區(qū)域時 [5]，則要加倍在B-1-1和B-1-2中尋找新最高價K棒(B1棒和B2棒)的數(shù)目。以得到較可靠的買點。

如圖:

09

最后

混沌理論的一個觀點就是我們要與市場共舞不要去預測市場，突破不代表趨勢一定順著突破的方向運行。如果止損，那么我們翻轉(zhuǎn)做單這就是與市場共舞。

關(guān)鍵的一點就是有兩個原則:

1、你不要預測市場;

2、與市場共舞、

保證你穩(wěn)定獲利，這兩條就夠了，做單周期就這兩個周期。

【福利】：以上便是混沌交易法的主要內(nèi)容，當然混沌交易法的智慧并不局限于此，如果你想對混沌交易法有一個更深入的了解，那么不妨小編回復“書單”，即可獲取比爾·威廉姆斯所著的《證券混沌操作法》在內(nèi)的眾多外匯經(jīng)典書籍電子版。

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最后，理論到實戰(zhàn)需要有個緩沖帶，在沒有把所有策略都弄熟練之前最好先多加模擬，等所有策略都非常熟練的時候，然后慢慢過渡到真?zhèn)}，切不可強行進入真?zhèn)}操作，一旦心態(tài)破壞，再想建立起信心可就不太容易了。