開卦。

總得來說我，我認為這個周是很重要的一周，重要的不是悄悄盈收益率直奔45%的歷史新高，也不是場內(nèi)長持優(yōu)質(zhì)ETF515050、515030、513090收益很厚，3成波段倉位波段操作的2周接近10個點；也不是阿亮重點研究的藥明康德、海思科、金域等都有50-90%的漲幅，也不是大徐重點研究的海爾生物、瑞普生物單周漲幅18%、22%（只做研究分享，不做任何推薦，注意風險，不要做接盤俠）。

重要的是陸家嘴論壇上鶴總的講話，以及周五收盤后，上交所修改上證綜指編制方案的事情。可以說，這對2018年年底開始全職的我，對于我全倉資本市場的策略，都是巨大的注腳，我堅定的認為中國資本市場的黃金時代已經(jīng)來臨，早上車早受益，對此，我想問：

一、長牛的開啟還有人懷疑嗎？

這周陸家嘴鶴總的講話是非常值得重視的，在整個講話中重點提到的5點，都非常具有指導意義，包括：穩(wěn)健的貨幣政策更加靈活適度；服務(wù)實體經(jīng)濟，促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級；堅持“建制度、不干預(yù)、零容忍”，加快發(fā)展資本市場；風險應(yīng)對要走在市場曲線前面；深化改革開放。每一點都跟資本市場有關(guān)，我結(jié)合自己的理解，提煉了幾點跟資本市場相關(guān)的關(guān)鍵思考：1、風險走在市場曲線前面，這表明，政策是不會允許瘋牛和熊市出現(xiàn)的，市場會走向一個慢牛過程；2、完善資本市場制度，注冊制和追責也正在落地，未來市場會是一個驅(qū)趕垃圾公司的過程，繼續(xù)擁抱核心優(yōu)質(zhì)細分龍頭；3、香港安全問題解決后，香港資本市場也會迎來投資機會。

另一件事情就是上證綜指編制方案修改，從從公告的方案修改看，這次滬指是徹底的大改了，剔除ST、新股計時延長、引進科創(chuàng)板股票，同時也公布了第一個科創(chuàng)板指數(shù)----科創(chuàng)50指數(shù)。很多朋友認為改變不大，主要還是大家不了解以往的規(guī)則，其中最重要改變了新股計入時間，以前是上市10個交易日納入，正好接在最高點，現(xiàn)在變成了1年后納入，僅這一個改變，就足以讓上證保持慢牛了。基本可以肯定，7月22日正式生效之后，上證指數(shù)真的會告別3000點了。

從2018年10月底以來，市場就已經(jīng)是慢牛和長牛了，如果再有疑問，只會錯過一個有一個機會。

二、新高的密碼是周期

面對場內(nèi)的新高和場外悄悄盈的不斷新高，我并沒有什么特別開心的地方，感覺這就是水到渠成，只要行走在正確的道路上，新高也高，中間的波折也罷，都只是過程和風景。那么新高的密碼到底是什么呢？核心就一句話：萬物皆周期，低估永不敗。

場內(nèi)我就不多說了，我們哥三只盯住主要賽道的優(yōu)質(zhì)公司研究，心無旁騖，我就以近10000人跟投的悄悄盈實盤基金組合為例，下面是我的持倉基金：

可以看出來什么嗎？基本上我定投的方向就在新能車、科技、消費和醫(yī)療方向，而在我定投的過程中，低估值不是第一要素，處在周期性起步才是第一因素，這才是悄悄盈實盤基金組合、個人投資不斷新高的密碼，你學到了嗎？當然，如果你現(xiàn)在再來搞醫(yī)藥和消費，那么大概率會成為接盤俠，你可要有個心理準備，即便科技，也會出現(xiàn)分化，倒是新能車，還是可以的。

三、我們的投資策略

那我們本周的市場投資策略是什么呢？文章已經(jīng)說了哇，下不去手，什么意思呢？也就是主要行業(yè)和公司高高在上，完全沒有辦法投資了；另一層意思呢，就是我也不打算賣出，因為我沒有消費的倉位，醫(yī)藥的倉位也不重，科技和新能車、券商，我也不打算賣，實在看不到其他更好的機會；至于確實很便宜的銀行、保險、地產(chǎn)，我還沒有看到翻轉(zhuǎn)周期的跡象，他們還不符合我的投資邏輯，港股方向倒是有點意思。當然，我的搭檔阿亮和大徐子，他們哥倆研究的核心公司也不會賣，尤其是大徐子，只盯公司經(jīng)營業(yè)績發(fā)展，忽略短期市場漲跌。

所以，基于這樣的基礎(chǔ)認識，下周悄悄盈可能會停車一期，還有可能會繼續(xù)做一些倉位調(diào)整，當然，下周如果我突然發(fā)車也不要意外，隨時而動是職業(yè)投資者的基本素養(yǎng)，始終只做正確的事情。場內(nèi)，我很有可能會鎖定部分波段倉位利潤，落袋為安。如果有3個月以上不用的閑散資金，對收益要求不高，但需要一定收益的，可以自行發(fā)車年年紅絕對收益組合，這個組合的收益目標是年化4-9%，波動率很小。

最后，如約送上，幾只我始終研究和跟蹤的核心ETF名單：