蘋果6款新品將搭載Mini LED屏
最新的報告顯示，蘋果計劃在2021年發(fā)布幾款配備?Mini-LED?屏幕的高端設(shè)備，包括第一季度新的12.9英寸iPad Pro，第二季度新的16 英寸Mac Book Pro和今年下半年新的27英寸iMac。
該時間表與分析師郭明錤之前的觀點相吻合。郭明錤最近表示，蘋果供應(yīng)商計劃在2020年第四季度至2021年第一季度之間開始批量生產(chǎn)相關(guān)組件，采用Mini LED的設(shè)備將于明年發(fā)布。
郭明錤幾個月前表示，蘋果計劃在2021年底之前發(fā)布六款Mini-LED產(chǎn)品，包括14英寸和16英寸MacBook Pro型號，27英寸iMac Pro，12.9英寸iPad Pro，10.2英寸iPad和7.9英寸 iPad？Mini。
據(jù)悉，Mini LED技術(shù)將帶來更薄，更輕的產(chǎn)品設(shè)計，同時提供與最新iPhone上使用的OLED屏幕相同的許多優(yōu)勢，包括改善的對比度和動態(tài)范圍。行業(yè)人士直言，Mini LED是蘋果對抗三星OLED屏的重要手段，而實際效果一點都不輸于后者，甚至要比三星的更強。
之前就有消息稱，蘋果正在探索使用1萬顆LED的Mini LED顯示屏，每顆低于200微米。因為有更多的LED和更多的調(diào)光區(qū)，Mini LED顯示屏可以提供更深或更暗的黑色、更高的亮度，更豐富的色彩，以及更大的對比度。
消息中還稱，蘋果也會在新一代iPad Pro中使用高通5G基帶，而新機的性能也會有顯著提高，預(yù)計將換上于5nm制造工藝的A14X處理器，同時還有至少6GB的內(nèi)存。
目前，iPad Pro 11英寸的起價為799美元，12.9英寸的起價為999美元。5G和Mini LED等硬件的增加估計會讓價格上漲。
分析師估計，蘋果Mini LED產(chǎn)品的出貨量將在2021年、2022年分別增長約300%和225%。蘋果的積極Mini LED產(chǎn)品策略在未來數(shù)年將會逼迫競爭對手推出類似產(chǎn)品，目前，華為、三星、LG等都在積極布局Mini LED。
次世代顯示技術(shù)霸主券商看好Mini LED前景
Micro LED被視為是新一代顯示技術(shù)，被稱為是次世代的顯示技術(shù)霸主。國內(nèi)外大批廠商紛紛強攻，其市場前景備受看好。據(jù)LED inside最新報告《Micro LED次世代顯示技術(shù)市場報告》顯示，預(yù)估至2025年Micro LED市場產(chǎn)值將會達到28.91億美元。
盡管未來前景備受看好，但是Micro LED目前依舊面臨巨大的技術(shù)瓶頸，在一些關(guān)鍵技術(shù)和設(shè)備上還未取得突破。在這種無法打開局面的情況下，LED企業(yè)退而求其次，因而發(fā)展出制造技術(shù)相對成熟的Mini LED，作為Micro LED發(fā)展的前哨站。

川財證券認為，隨著5G網(wǎng)絡(luò)及工業(yè)4.0時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)+、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、虛擬現(xiàn)實及增強顯示等新技術(shù)的出現(xiàn)，超高清顯示需求強烈，小間距滲透持續(xù)、Mini LED等新興應(yīng)用領(lǐng)域不斷發(fā)展，高端LED顯示行業(yè)景氣度持續(xù)上行。相關(guān)標的有：國星光電、瑞豐光電、聚飛光電、華燦光電、TCL科技、利亞德、洲明科技、兆馳股份、奧拓電子和三安光電等。

東莞證券認為，Mini、Micro LED加速滲透給LED板塊帶來的投資機會，首次覆蓋給予推薦評級。建議關(guān)注規(guī)模與技術(shù)兼具，充分受益行業(yè)集中度提升且積極布局高端顯示的國內(nèi)龍頭企業(yè)，如三安光電、國星光電、利亞德、洲明科技、TCL科技、京東方A等。
多只概念股漲停，龍頭股全面梳理

或許是蘋果巨額投資這一消息的贏下，今天A股Mini LED概念全線大漲，板塊指數(shù)漲超4%，位列漲幅榜首位。個股方面，廈門信達、芯瑞達、萬潤科技、海倫哲等多只概念股漲停。最大龍頭股當屬京東方A，全天成交近百億元，成為今天A股成交王，盤中一度觸及漲停，收盤上漲逾8%，市值逼近1500億。主力資金也呈現(xiàn)大幅凈流入，吸金逾18億元，位居A股第一位。另一只龍頭TCL科技吸金超過5億元，位居第三位。
除了京東方A，另一個概念龍頭當屬三安光電，市值超過千億元，公司去年底披露，Mini LED芯片核心客戶為三星。另外，TCL科技、東山精密、大族激光等概念股市值均超過百億元。TCL科技于2019年9月發(fā)布Mini LED星曜屏，并預(yù)計在2020年量產(chǎn)。東山精密在互動平臺稱公司現(xiàn)有開發(fā)多款Mini LED產(chǎn)品。

上述公司機構(gòu)關(guān)注度也較高。其中，京東方A、三安光電、TCL科技、大族激光、東山精密、深天馬A等個股均有10家以上機構(gòu)評級。19家機構(gòu)評級的京東方A，一致目標價5.31元，較現(xiàn)價有近25%上漲空間

今日，根據(jù)CENS的消息，蘋果正在考慮為臺灣北部的一家工廠投資3.3億美元，而該家工廠則是其與臺灣最大的LED生產(chǎn)商Epistar（晶元光電）和臺灣最大的LCD面板制造商AU Optronics（友達光電）共同合作建立的新工廠。


根據(jù)消息，蘋果與臺灣兩大巨頭的合作是為了給自家的產(chǎn)品提供Mini LED和Micro LED顯示屏。相比現(xiàn)在蘋果使用的LCD和OLED屏幕，?Mini-LED?和Micro-LED 能支持“更高的亮度，更高的動態(tài)范圍和更寬的色域，同時始終實現(xiàn)更快的刷新速度，更寬的視角和更低的功耗。” 隨后盤面上MiniLED板塊開始拉升，芯瑞達、彩虹股份等迅速漲停，深康佳A、智云股份、聚飛光電、華燦光電、京東方A等紛紛跟漲。 


經(jīng)過筆者翻查資料且核實后發(fā)現(xiàn)，利亞德（300296）才是兩市唯一的蘋果Mini LED供應(yīng)商！
邏輯如下：

利亞德光電股份有限公司（以下簡稱“利亞德”或者“公司”）及全資子公司利亞德光電集團系統(tǒng)集成有限公司（以下簡稱“利亞德集成”）與臺灣晶元光電股份有限公司（以下簡稱“晶元光電”）的全資下屬公司元豐新科技股份有限公司（以下簡稱“元豐新科技”）及晶宇光電（廈門）有限公司（以下簡稱“晶宇光電（廈門）”）就組建合資公司事宜簽訂《投資協(xié)議》。

《投資協(xié)議》指出該合資企業(yè)的初始實繳資本為人民幣3億元，由晶元光電的全資子公司Yenrich Technology和晶宇光電（廈門）共同持有50％的股份，其余的由利亞德（公司及全資子公司集成公司擬合計出資1.5億元）持有。

LED晶圓和芯片制造商晶元光電稱，其正在與led顯示屏制造商利亞德建立合資企業(yè)，計劃在無錫生產(chǎn)mini-/micro-LED芯片和模塊，生產(chǎn)將于2020年下半年開始。合資公司最初將專注于組裝mini-LED模塊，芯片和封裝器件將從中國臺灣供應(yīng)。晶元光電指出，如果需求很大，合資企業(yè)將自行生產(chǎn)mini-LED和（或）封裝設(shè)備。


總結(jié)：
蘋果投資3.3億美元與臺灣最大的LED生產(chǎn)商Epistar（晶元光電）和臺灣最大的LCD面板制造商AU Optronics（友達光電）共同合作建立的新工廠，原因是為了給自家的產(chǎn)品提供Mini LED和Micro LED顯示屏。而晶元光電與led顯示屏制造商利亞德建立的合資企業(yè)將專注于組裝mini-LED模塊，如果需求很大，合資企業(yè)將自行生產(chǎn)mini-LED和（或）封裝設(shè)備。晶元光電與利亞德的這一舉動或許就是為了給蘋果提供Mini LED和Micro LED顯示屏。

最新消息面驅(qū)動

1、臺系LED大廠晶電，近期要求其MiniLED上游積極備料8個月，如此積極準備庫存的動作相當罕見，歐美各國5~6月起可望陸續(xù)解封，部分“賭性堅強”的下游客戶為了搶攻景氣復(fù)蘇市場先機，有意將大尺寸RGB Mini LED顯示屏導(dǎo)入商用領(lǐng)域，因此我們研判晶電如此積極的備料動機，應(yīng)該是來自歐美客戶Mini LED顯示屏的急單，而韓國品牌大廠也可望搶攻大尺寸Mini LED顯示屏市場。

2、據(jù)《經(jīng)濟日報》報道，蘋果將投資100億新臺幣在臺灣新竹科學園建立一家新的顯示屏幕制造廠，鎖定 Mini LED與Micro LED這兩大新世代顯示器技術(shù)；并與晶電、友達合作，未來將供應(yīng)iPhone、iPad 等設(shè)備。這是臺廠首度在蘋果顯示器技術(shù)開發(fā)與導(dǎo)入扮演重要角色，打破過往相關(guān)技術(shù)長期由韓、日業(yè)者寡占的局面。

市場發(fā)展趨勢

蘋果將采用mini-LED技術(shù)在新產(chǎn)品。MiniLED將有望提振行業(yè)需求。據(jù)LEDinside，蘋果有望將MiniLED用于新款iPad、MacBook產(chǎn)品。預(yù)計MiniLED背光電視將進一步起量。

今年3月份，曾有分析師表示：蘋果計劃在 2021 年底之前至少發(fā)布六款 mini-LED 產(chǎn)品，包括 14 英寸和 16 英寸的 MacBook Pro 機型、iMac Pro、12.9 英寸 iPad Pro、10.2 英寸 iPad 和 7.9 英寸 iPad mini?；趍ini-LED背光技術(shù)的屏幕會更加輕薄，即便與最新款iPhone目前所使用的的OLED屏相比也有很多優(yōu)勢，包括高動態(tài)范圍和高對比度等。
從技術(shù)發(fā)展的角度說，未來大概率要替代現(xiàn)有的LCD占據(jù)的中低端屏。

市場潛力

MiniLED小間距持續(xù)景氣，MiniLED背光迎來放量。據(jù)GGII統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年中國LED顯示行業(yè)規(guī)模達603億元，同比增長21%，其中LED小間距顯示市場規(guī)模達114億元，年復(fù)合增長率超過40%。

此外MiniLED背光在電競屏、超高清電視等領(lǐng)域的應(yīng)用有望在2020年迎來放量，GGII預(yù)測2020年我國MiniLED應(yīng)用市場規(guī)模將達22億元。
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國內(nèi)很多廠商目前都在布局Mini屏，Mini屏的優(yōu)勢在于輕薄，省電，而且成本還低，比OLED要劃算。從技術(shù)發(fā)展的角度說，未來大概率要替代現(xiàn)有的LCD占據(jù)的中低端屏。目前大多方案都是適用于大屏，比如電視。但是像手機之類的小屏，還有技術(shù)難度。一旦突破，未來出貨量將大幅增加。

下圖是國內(nèi)涉及?Mini-LED?的公司名單


重點解析：三安光電：產(chǎn)業(yè)龍頭，板塊中軍品種。

乾照光電：2019年12月披露，Mini LED已可量產(chǎn)；MicroLED樣品已出，公司將配合客戶助其盡快達成成熟方案應(yīng)用在產(chǎn)品上。

聚飛光電：公司擁有“Mini LED模塊技術(shù)”，采用Mini倒裝芯片巨量轉(zhuǎn)移封裝技術(shù)，包括驅(qū)動器電路，適用于車載顯示、智能移動終端、筆記本電腦、電競、電視等高端顯示屏。目前Mini LED已實現(xiàn)小規(guī)模量產(chǎn)但全球市場仍屬于早期階段，公司通過持續(xù)不斷的技術(shù)創(chuàng)新、精益管理，充分發(fā)揮現(xiàn)有資源優(yōu)勢，繼續(xù)豐富LED關(guān)聯(lián)產(chǎn)品，如小間距顯示LED、車用LED、Mini LED、IR LED、深紫外LED等新業(yè)務(wù)，順勢實現(xiàn)橫向拓展。其中車用LED細分業(yè)務(wù)持續(xù)表現(xiàn)突出、銷售業(yè)績連年倍增，且車用照明LED產(chǎn)品已順利實現(xiàn)批量供貨。

從中長線的角度更看好三安光電，國星光電，利亞德，洲明科技，技術(shù)實力儲備扎實的。

蘋果的電腦屏已經(jīng)用了mini-led了。目前mini的技術(shù)難度在于小屏化，技術(shù)突破和成本降低后，有望大規(guī)模替代現(xiàn)有技術(shù)，特別是對LCD的替代。規(guī)模效應(yīng)出來后，成本也會越來越低。只是時間問題。特別是5G時代，對屏幕的省電要求會特別高。所以短期炒作，你可以忽略，但是長線上一定要跟蹤！