銀行結(jié)構(gòu)性存款這個(gè)產(chǎn)品，相信很多人都聽(tīng)說(shuō)過(guò)，真正能搞清楚這個(gè)產(chǎn)品本質(zhì)的人應(yīng)該還不多，很多人雖然在買(mǎi)，但也是糊里糊涂的。并不清楚這個(gè)產(chǎn)品究竟有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，它的風(fēng)險(xiǎn)到底在哪里？

很多人搞不清楚，結(jié)構(gòu)性存款究竟是銀行存款還是銀行理財(cái)產(chǎn)品？

一、結(jié)構(gòu)性存款新規(guī)

2019年10月18日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的通知》，在通知中對(duì)結(jié)構(gòu)性存款進(jìn)行了明確的的定義，確立了結(jié)構(gòu)性存款的本質(zhì)，對(duì)銀行開(kāi)展結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范。

結(jié)構(gòu)性存款，被大眾所熟知，是在理財(cái)新規(guī)發(fā)布之后，由于銀行打破剛性?xún)陡?，傳統(tǒng)的保本理財(cái)不再承諾保本。老百姓對(duì)非保本的理財(cái)產(chǎn)品持懷疑態(tài)度，不敢再像以前那樣閉著眼睛買(mǎi)了，但大家的需求還是有的，市場(chǎng)需要一款保本理財(cái)?shù)奶娲罚瑏?lái)滿(mǎn)足大家的投資需求。

正是在這樣一種歷史機(jī)遇之下，結(jié)構(gòu)性存款走進(jìn)了大家的視野，當(dāng)仁不讓地填補(bǔ)了保本理財(cái)消失后留下的市場(chǎng)空白。

二、什么是結(jié)構(gòu)性存款？

結(jié)構(gòu)性存款新規(guī)中，對(duì)結(jié)構(gòu)性存款，給出了如下定義：

“結(jié)構(gòu)性存款是指商業(yè)銀行吸收的嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，通過(guò)與利率、匯率、指數(shù)等的波動(dòng)掛鉤或者與某實(shí)體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上獲得相應(yīng)的收益。”

通俗的來(lái)說(shuō)，就是我們?cè)谫I(mǎi)入結(jié)構(gòu)性存款的時(shí)候，銀行會(huì)把資金分成兩部分，大部分錢(qián)作為定期存款獲取穩(wěn)健收益，用小部分資金購(gòu)買(mǎi)“金融衍生品”獲得高額回報(bào)。

金融衍生品是一種特殊類(lèi)別買(mǎi)賣(mài)的金融工具統(tǒng)稱(chēng)，是基于原生基礎(chǔ)資產(chǎn)衍生而來(lái)的，這些基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是黃金、股票、債券、利率、匯率、指數(shù)等。

常見(jiàn)的衍生工具類(lèi)型有期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約、互換等。

三、銀結(jié)構(gòu)性存款的本質(zhì)是什么？

1. 銀行結(jié)構(gòu)性存款本質(zhì)上是銀行存款。因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)性存款要像普通存款那樣向央行交存“存款準(zhǔn)備金“；像普通存款那樣受50萬(wàn)本息存款保險(xiǎn)條例保障。在又不同于銀行普通定期存款。這種不同主要體現(xiàn)在“交易結(jié)構(gòu)“上，普通存款并沒(méi)有交易結(jié)構(gòu)。銀行普通定期存款保本保息，而結(jié)構(gòu)性存款只保本不保息。
2. 結(jié)構(gòu)性存款不是銀行理財(cái)產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性存款和銀行理財(cái)產(chǎn)品在法律關(guān)系、業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、管理模式、會(huì)計(jì)處理、風(fēng)險(xiǎn)隔離等方面有著顯著的差異。銀行理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì)是“受人之托，代人理財(cái)“，銀行不承諾保本保息，是具有資產(chǎn)管理的屬性，而結(jié)構(gòu)性存款則不是。

四、結(jié)構(gòu)性存款有什么樣的風(fēng)險(xiǎn)？

我們知道了結(jié)構(gòu)性存款的本質(zhì)是銀行存款，那么它和銀行普通定期存款一樣具有保本的特征，即本金是安全的。

由于結(jié)構(gòu)性存款掛鉤了金融衍生品，而金融衍生品本身風(fēng)險(xiǎn)是非常高的，收益波動(dòng)性也非常大，極端情況下，這部分的收益可能為零。

觀察有些銀行發(fā)布的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，收益浮動(dòng)幅度最大的區(qū)間是0~9%。最高可以達(dá)到9%，是銀行5年普通定期存款的3倍；最低也有可能是0。

所以說(shuō)結(jié)構(gòu)性存款具有一定投資風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)大于普通銀行定期存款。主要表現(xiàn)為收益的不確定性。

五、總結(jié)

通過(guò)上面的講解，我想大家應(yīng)該明白了結(jié)構(gòu)性存款的定義和本質(zhì)。

也了解了結(jié)構(gòu)性存款和普通銀行存款，和銀行理財(cái)產(chǎn)品之間的聯(lián)系和區(qū)別。

這樣我們?cè)谶x擇購(gòu)買(mǎi)銀行結(jié)構(gòu)性存款的時(shí)候，就會(huì)心中有數(shù)。