9月2日，圓通速遞國(guó)際（06123.HK）盤中一度暴漲超過270%，截止收盤漲幅260%，總市值達(dá)到29.8億港元。消息面上，主要受阿里巴巴宣布增持12%股份的利好刺激。

9月1日晚間，圓通速遞（600233.SH）發(fā)布公告稱，公司控股股東及實(shí)際控制人擬以17.406元/股向阿里巴巴轉(zhuǎn)讓3.79億股股份，占公司股份總數(shù)的12%；受讓方應(yīng)支付份轉(zhuǎn)讓價(jià)款為66億元。

本次轉(zhuǎn)讓完成后，蛟龍集團(tuán)仍為公司控股股東，圓通創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)喻會(huì)蛟、張小娟夫婦仍為控制超過41%股份的實(shí)際控制人。而隨著本次交易完成后，阿里系將持有圓通速遞合計(jì)22.5%的股份，仍為上市公司第二大股東。

消息一出，圓通速遞高開高走，最終以漲停板強(qiáng)勢(shì)收盤。

實(shí)際上，阿里巴巴以66億戰(zhàn)略增持圓通，反映出了物流行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的現(xiàn)狀。

目前，中國(guó)快遞行業(yè)有三大巨頭--馬云的阿里系(菜鳥系)、劉強(qiáng)東的京東物流、王衛(wèi)的順豐控股。近年來(lái)，又多出了一個(gè)“拼多多系”。

這段時(shí)間，順豐控股可謂“風(fēng)頭正盛”。

在新冠疫情的助推下，順豐控股上半年憑借著直營(yíng)模式，以超乎市場(chǎng)預(yù)期的靚麗業(yè)績(jī)，促使股價(jià)暴漲。年初至今漲幅高達(dá)127%，總市值將近4000億元。多年來(lái)，始終站穩(wěn)“快遞一哥”的龍頭地位。

為此，老板王衛(wèi)還自掏腰包五億元，為員工每人發(fā)了888元紅包，賺足了投資者的眼球。

為了應(yīng)對(duì)京東、順豐兩大強(qiáng)勁對(duì)手，阿里巴巴對(duì)快遞業(yè)的整合動(dòng)作也是頻頻發(fā)生。

近年來(lái)，阿里曾先后收購(gòu)或入股百世、中通、圓通和申通四家快遞。

2008年，百世集團(tuán)成立后的第一年，就拿到了阿里和富士康的A輪融資1500萬(wàn)美元。這也是阿里巴巴投資的第一家快遞公司。之后，阿里有參與了此后7輪融資的其中4輪。直到2017年，百世物流在美股成功上市。

2015年，阿里又聯(lián)合云鋒基金投資圓通快遞。

2018年5月，阿里又宣布聯(lián)手菜鳥等向中通快遞投資13.8億美元，持股約10%。目前，阿里對(duì)中通快遞持股約8.43%，為其第三大股東。

2019年3月，阿里又投資46.6億元入股申通快遞公司。

今年4月，韻達(dá)快遞在2020年一季報(bào)公告稱，截至3月31日，阿里旗下公司杭州阿里巴巴創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司已成為韻達(dá)第七大股東，持股2%。

阿里正式入股韻達(dá)快遞，加上此次“增持圓通”，讓阿里巴巴的快遞業(yè)“收網(wǎng)行動(dòng)”，再次贏得了市場(chǎng)的一致好評(píng)。同時(shí)，也讓阿里有了更多的底氣來(lái)正面硬扛京東和順豐兩大巨頭。

展望快遞行業(yè)的未來(lái)，在互聯(lián)網(wǎng)+物流業(yè)發(fā)達(dá)的時(shí)代背景下，大概率會(huì)持續(xù)保持著較高景氣度。

數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)社會(huì)物流總額達(dá)到298.0萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.9%，增速比上年回落0.5個(gè)百分點(diǎn)。2020年1-7月份，全國(guó)社會(huì)物流總額為149.7萬(wàn)億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)0.5%。

從投資角度來(lái)看的話，上漲邏輯一方面在于行業(yè)不斷加速整合。今年二季度，CR4（行業(yè)前四名份額集中度指標(biāo)）達(dá)到65.4%，同比提升3.3%。另一方面，就是公司業(yè)績(jī)的基本面增長(zhǎng)。

例如，今年二季度，順豐扣非凈利潤(rùn)同比大漲75%；圓通歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)40.6%；中通凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)5.6%。而韻達(dá)歸母凈利潤(rùn)下滑52%，申通扣非后歸母凈利潤(rùn)減少96%。

所以，孰優(yōu)孰劣，顯而易見。