出品：全球財說

近日，浙商銀行一張億元罰單震驚業(yè)內(nèi)外。

9月4日，中國銀保監(jiān)會在其官網(wǎng)發(fā)布公告，披露了關(guān)于浙商銀行因多項違法違規(guī)行為遭到處罰的信息，浙商銀行違規(guī)違法行為多達(dá)31條，為此，銀保監(jiān)會對其作出罰款1.01億元的行政處罰。

浙商銀行迅即做出回應(yīng)稱，2017年，原銀監(jiān)會對浙商銀行開展了為期三個月的現(xiàn)場檢查。這是浙商銀行自成立以來接受的最全面系統(tǒng)的一次檢查。浙商銀行高度重視本次檢查，將此視為一次“全面體檢”機(jī)會。在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下，本行在檢查期間立行立改、建章立制。截至目前，行政處罰涉及問題已整改完畢，客戶權(quán)益未受影響，經(jīng)營管理一切正常。

在億元罰單的幾日前，央行深圳市中心支行公告稱，因超過期限或未向中國人民銀行報送賬戶開立、變更、撤銷等資料；未有效落實防范對外誤付假幣措施；未及時報送個人信用信息；未按照規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)，對浙商銀行深圳分行作出行政處罰，給予警告并罰款98.1萬元，對相關(guān)責(zé)任人韓慶豐、鄭磊分別罰款3萬元、2.75萬元。

屋漏偏逢連夜雨，除了違規(guī)處罰，浙商銀行還頻遭投訴。近日銀保監(jiān)會消費者權(quán)益保護(hù)局近日發(fā)布《關(guān)于2020年第二季度銀行業(yè)消費投訴情況的通報》（以下簡稱《通報》），首次通報了銀行業(yè)消費投訴情況。《通報》指出，2020年第二季度，銀保監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)共接收并轉(zhuǎn)送銀行業(yè)消費投訴67248件。其中，股份制商業(yè)銀行28705件，占投訴總量的42.7%。浙商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行的平均每千萬個人客戶投訴量位居股份制商業(yè)銀行前三名。

還有句話叫外行看熱鬧，內(nèi)行看門道，其實浙商銀行的此次罰單不僅僅因為違規(guī)事項多、處罰金額高而備受關(guān)注，與此同時，其違規(guī)事項也顯露出一些“銀行圈內(nèi)才知道的秘密”。

秘密一：銀行存款增長的秘密。過去外界除了感慨銀行的盈利能力，也感慨其存款持續(xù)增長能力，近年來銀行業(yè)存款成本率以肉眼可見的速度增長，但存款依然在保持增長，尤其今年上半年對公貸款收益率普遍下行的情況下，上市銀行中除了貴陽銀行外，其他銀行存款均實現(xiàn)了持續(xù)增長。

《全球財說》統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年上半年吸收存款較上年末增長排名在前十的多為地方性銀行，有7家均為地方性銀行，增速排名在第一位的是青島銀行，本文的主角兒浙商銀行增幅也不低，在上市行中排第四位。

存款增速排名倒數(shù)的多為股份制行和國有大行，不過地方性銀行貴陽銀行此次墊底，且是唯一存款下降的銀行。

我們一直詫異于銀行的攬存能力，此次浙商銀行的過億罰單將存款保持增長的秘密對外掀開一角。

此次罰單中有4項涉及到一般性存款違規(guī)，即在目前可知范圍內(nèi)，浙商銀行有四種方式自己虛增存款或協(xié)助他行虛增存款，說不好聽就是“串通犯案”。具體來看，第一種方式：以保險類資產(chǎn)管理公司為通道，違規(guī)將存放同業(yè)款項倒存為一般性存款；第二種方式：通過保險資管計劃協(xié)助他行將存放同業(yè)款項轉(zhuǎn)為一般性存款；第三種方式：通過投資他行一般企業(yè)存單收益權(quán)的方式為他行虛增一般性存款；第四種方式：以投資虛假底層債權(quán)并要求客戶以存單質(zhì)押的方式虛增存款。

秘密二：保持低不良的秘密。這個秘密其實很直白，就是將不良資產(chǎn)虛假出表。浙商銀行不良貸款率水平不高，今年上半年該行不良貸款率較上年末微增0.03個百分點，為1.4%，這個水平在上市銀行中不算高，不過隨著罰單內(nèi)容的披露，投資者對浙商銀行的資產(chǎn)質(zhì)量真實狀況不得不要多思量了。

秘密三：維持資本充足率指標(biāo)合格、信貸投放規(guī)模合格的秘密。這個手段就比較多樣了，《全球財說》粗略統(tǒng)計，浙商銀行至少10處涉及。如黃金租賃業(yè)務(wù)未按監(jiān)管要求計提風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)虛假轉(zhuǎn)讓違規(guī)削減信貸規(guī)模、債券主承銷業(yè)務(wù)未按規(guī)定納入統(tǒng)一授信管理、通過同業(yè)票據(jù)不當(dāng)交易規(guī)避信貸規(guī)模管控、違規(guī)以投資代替貼現(xiàn)少計風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)、以類資產(chǎn)證券化方式開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓少計風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)、以存放同業(yè)質(zhì)押并指令交易對手以委托投資的方式收購本行資產(chǎn)實現(xiàn)資產(chǎn)虛假出表、向他行賣出債券并承諾回購少計風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)、通過違規(guī)發(fā)售理財產(chǎn)品實現(xiàn)本行資產(chǎn)虛假出表、通過違規(guī)發(fā)售理財產(chǎn)品幫助交易對手實現(xiàn)資產(chǎn)虛假出表等。

過億的罰單背后，浙商銀行面臨凈利下滑的壓力。

今年上半年，浙商銀行實現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤67.75億元，同比下降10.00%。不過營收其實是增長的，2020年上半年，浙商銀行營業(yè)收入251.44億元，同比增長11.52%。

結(jié)合當(dāng)前銀行業(yè)實際情況，營收增長、凈利下滑的根本原因基本都是信用減值損失增長，浙商銀行上半年信用減值損失同比增長42.09%，受此影響，盡管所得稅費用9.93億元，同比下降11.34%也未能阻止住凈利下滑的勢頭。由此造成一連串反應(yīng)：基本每股收益下降了25%，包含凈利差和凈息差在內(nèi)的盈利能力指標(biāo)也全線下降。

不過值得注意的是，浙商銀行信用減值損失中增幅最大的并不是貸款和墊款，而是金融投資，金融投資減值損失增長超5成，在其他很多銀行都是第一位的貸款和墊款減值損失在浙商銀行增幅排在了第二位。

從地區(qū)看，浙商銀行其他地區(qū)營業(yè)利潤都有增長，但是大本營地區(qū)，即長三角地區(qū)營業(yè)利潤上半年同比腰斬。

截至報告期末，浙商銀行個人活期存款余額較年初下降，同時其個人有效客戶數(shù)447.91萬戶，較年初下降5.63%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，該行不良雙升、撥備覆蓋率反而下降。浙商銀行不良率已經(jīng)是8年連續(xù)增長，撥備覆蓋率2019年同比就是下降，今年上半年又較年初減少了12.04個百分點。

實際上，浙商銀行不良在雙升的同時，其不良核銷動作也在同步，今年上半年該行核銷了35.39億元的不良貸款，如果不是核銷，該行不良數(shù)據(jù)或會更難看。

浙商銀行資本充足率上半年也在下降，尤其是核心一級資本充足率已經(jīng)開始拉響警鐘，上半年，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為9.05%、10.26%、13.43%，分別較年初減少0.59個百分點、0.68個百分點、0.81個百分點。

浙商銀行目前有相當(dāng)比例股份不怕股東在A股市場拋售而拖累股價，這些股份中有49.53億股被質(zhì)押，被質(zhì)押股份占普通股股份總數(shù)的23.29%，另有約24億股正處于司法凍結(jié)狀態(tài)。