最近《都挺好》這部電視劇火了，同時火的還有一個老戲骨——蘇大強的扮演者倪大紅，他的各類表情包已經(jīng)在網(wǎng)上走紅，大有蓋過葛優(yōu)躺的架勢。

蘇大強這個角色，用戲里的原話來說，“就是欠收拾”，只要不嚴加管理，總是幺蛾子不斷。他沒有錢的時候喊叫、鬧騰，有了錢的時候又瞎折騰，結(jié)果搞網(wǎng)絡(luò)理財賠了。

其情節(jié)和各類新聞報道的理財受騙都是類似的，剛開始以高回報為誘餌，初期返利還很積極，正當你心里樂滋滋的時候，突然就銷聲匿跡或者徹底停擺了。

互聯(lián)網(wǎng)金融難道就這么不靠譜嗎？那也不是。比如依托淘寶發(fā)展起來的支付寶、依托微信發(fā)展起來的財付通，都提供了大量的網(wǎng)上理財產(chǎn)品，迄今為至風(fēng)險控制良好，規(guī)模還在迅速擴張。

但一對比資產(chǎn)回報率，也就明白是怎么回事兒了，以貨幣基金為主的寶寶類產(chǎn)品，一般年化收益率3%左右，保險理財類5%左右，信托類7%左右，而蘇大強買的理財產(chǎn)品回報率高達20%，明顯不正常。

正所謂高收益必然伴隨高風(fēng)險，蘇大強也確實為自己所追求的高利率付出了高風(fēng)險的代價。

做金融也是做生意，只是別的生意靠買賣商品來掙錢，而金融則以錢的交易來掙錢，一般是做的存貸差，存款利率總是要低一些，而貸款利率總是要高一些。

但隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，傳統(tǒng)金融成本不斷上升，于是網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)生水起，特別是各類融資性資金平臺，如雨后春筍般涌現(xiàn)。在初期這些p2p平臺還只是做第三方，給有余錢的和缺錢的牽線搭橋，掙個服務(wù)費，后來發(fā)現(xiàn)掙服務(wù)費太難了，有的甚至在網(wǎng)上對接線下交易去了，平臺只當了雷鋒。

當年阿里巴巴做電子商務(wù)平臺，為了解決收益問題，就是靠發(fā)明誠信通會員才實現(xiàn)了差異化服務(wù)和盈利的問題，不同級別的會員會費不一樣，享受的服務(wù)也不一樣。

但可惜的是，p2p平臺并沒有很好的借鑒，而是最后自己直接做起了融資，于是從第三方平臺變成了自營平臺，所有風(fēng)險全部壓在自己身上，整個資金鏈可以說繃得特別緊，融資成本不斷上升，而高收益帶來的高風(fēng)險不斷增長，很有可能一筆違約就讓整個平臺爆雷停擺。

自2017年以來，隨著去杠桿、防風(fēng)險力度加大，各類網(wǎng)絡(luò)融資平臺風(fēng)險不斷爆發(fā)，可謂暴雷不斷，跑路頻頻。因而有專家說，凡超過8%收益的理財都是不靠譜。

另一類高收益的所謂互聯(lián)網(wǎng)金融就是貼遍城市大小角落的小貸產(chǎn)品，其本質(zhì)已經(jīng)不是互聯(lián)網(wǎng)金融，而是帶有黑社會性質(zhì)的非法金融交易。往往借很少一點錢，很快就變成巨額而且不斷翻滾的利息，裸貸就是其標志性產(chǎn)品，更有人身受到非法禁錮的情形。此輪掃黑除惡，已經(jīng)重點給予關(guān)注。

還有一類互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺，從美國拷貝回來的，一般為創(chuàng)業(yè)項目在網(wǎng)上籌措研發(fā)資金，可以對應(yīng)拿到一定的股權(quán)，卻不保證收益，這個創(chuàng)業(yè)項目成功了，可能就收益非常大；也可能失敗了，則拿到的股權(quán)也沒有意義。后來又演化為產(chǎn)品眾籌，哪怕最后分不了錢，也可以分一些產(chǎn)品。

由此可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融掙錢也不容易，而20%的收益更是不可能，那只能是一種情況——披上互聯(lián)網(wǎng)外衣的龐氏騙局，特別是當打著人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等時新概念來宣傳只賺不賠的種種優(yōu)勢時，尤其要小心。

2019年3月27日