關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點的主要節(jié)點和思考

時繽紛 2021-01-23

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總結(jié)一下關(guān)于個貸不良轉(zhuǎn)讓的情況和個人的看法：

2020年6月4日，中國銀保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知》（征求意見稿）和《銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓試點實施方案》的意見。收到通知的銀行、金融資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)投資公司、地方資產(chǎn)管理公司做了反饋。

意見稿核心內(nèi)容：擬進行單戶對公不良貸款和批量個人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點，此次試點將進一步豐富不良資產(chǎn)處置渠道，特別是允許個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓是一大突破。

試點貸款機構(gòu)僅限定在銀行機構(gòu)中，消費金融公司、汽車消費金融公司等其他類別的貸款機構(gòu)未被納入。對比對公批量不良轉(zhuǎn)讓規(guī)定，貸款機構(gòu)轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)給資產(chǎn)管理公司（AMC）后，允許AMC對外再次轉(zhuǎn)讓，但是本次試點個人不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓禁止多次轉(zhuǎn)讓，AMC受讓后不得再次轉(zhuǎn)讓，以防止不規(guī)范催收和運作、防止個貸流出監(jiān)管體系之外。本次試點并沒有禁止委托催收，但是明確了委托方對清收機構(gòu)的管理責任，對于政策放開最為擔憂的暴力催收問題設(shè)置了預(yù)防措施。信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)法規(guī)并未強制要求轉(zhuǎn)讓必須在銀登中心的平臺進行，本次試點要求通過銀登中心轉(zhuǎn)讓，旨在希望以銀登中心作為直接監(jiān)督管理平臺，有效的加強監(jiān)管，保證試點合規(guī)開展。

注：單戶對公不良貸款轉(zhuǎn)讓實際上在征求意見稿之前銀保監(jiān)會是允許的，由于在財金【2012】6號中只針對批量轉(zhuǎn)讓做出明文規(guī)定，所以很多人包括銀行也認為單戶對公不能轉(zhuǎn)讓。

2021年1月7日，中國銀保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知》，明確了資產(chǎn)管理公司等參與兩類不良貸款收處的相關(guān)試點事宜。與征求意見稿不同的是，將住房按揭貸款、汽車消費貸款被從不良貸款試點剔除。

2021年1月14日，銀登中心發(fā)布《銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心不良貸款業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（銀登字【2021】1號）的通知。當前已從業(yè)務(wù)規(guī)則、流程、配套制度、風控措施及業(yè)務(wù)系統(tǒng)等方面做好了試點準備。

2021年1月18日，中國地方AMC論壇舉辦了“地方資產(chǎn)管理公司不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作線上研討會”，全國50余家地方AMC以視頻連線方式參加了會議。地方AMC響應(yīng)新業(yè)態(tài)的態(tài)度積極，并總結(jié)行業(yè)關(guān)切的維穩(wěn)、清收、估值、系統(tǒng)建設(shè)對接等困難、對政策的建議以及下一步業(yè)務(wù)開展設(shè)想等。

2021年1月19日，中國銀保監(jiān)會舉辦的個貸批轉(zhuǎn)試點宣貫及調(diào)研會。允許參加試點的機構(gòu)接入征信系統(tǒng)；債權(quán)轉(zhuǎn)讓的公告，要嚴格按照民法典要求，不能采取公告方式，要逐個通知債務(wù)人，以目前銀行現(xiàn)有的信息系統(tǒng)應(yīng)可以實現(xiàn)；不排斥不鼓勵委外及反委托的清收方式，但不允許對外轉(zhuǎn)讓。

其中試點銀行的態(tài)度存在分化,部分銀行在篩選資產(chǎn)、準備制度，也有部分銀行表示個貸批轉(zhuǎn)要從頭開始。目前看，銀行對定價也沒有成熟經(jīng)驗可以借鑒；各試點銀行個貸不良貸款，排除掉不在試點范圍內(nèi)的抵質(zhì)押類、自行清收及發(fā)行ABS處置的個人不良貸款后，總體看目前不良貸款資產(chǎn)規(guī)模還相對有限。金融資產(chǎn)管理公司方面，目前在推進業(yè)務(wù)程序、制度及系統(tǒng)搭建等試點準備工作，具備開展業(yè)務(wù)試點尚需時間，對開展此類業(yè)務(wù)的收益預(yù)期不樂觀。

以下是其他內(nèi)容：

定價：信用類個貸定價大約方式是，根據(jù)賬齡、履約記錄、各種合法和非法收集而來的信用信息（用于判斷個人和企業(yè)信用狀況的各類信息。包括但不限于：個人和企業(yè)的身份、地址、交通、通信、債務(wù)、財產(chǎn)、支付、消費、生產(chǎn)經(jīng)營、履行法定義務(wù)等信息，以及基于前述信息對個人和企業(yè)信用狀況形成的分析、評價類信息。）給出一個預(yù)估價格。各種系數(shù)設(shè)置每家有不同的理解。

現(xiàn)狀：在出臺不良轉(zhuǎn)讓試點通知前，五大和地方AMC，零星有參與個貸的收購，收購標的大頭也是抵押類個貸不良，且少有是純商業(yè)化收購，大都是附帶的收購行為。銀行也是委外催收基本上就能搞定。參與試點的各方動力不足，唯有不良二級市場有一波被炒作。

預(yù)測交易結(jié)構(gòu)：由于有資質(zhì)的資管公司不能對外轉(zhuǎn)讓，所以資管公司類似代持的方式----替銀行和二級市場買家（資管委外受托方）代持。

結(jié)論：此次的不良試點通知，總體而言聊勝于無，畢竟也只是試點。

注：由于作者懶的一匹，文中不貼相關(guān)數(shù)據(jù)，自己去財報和官網(wǎng)統(tǒng)計。