由于智能手機(jī)市場(chǎng)不景氣，剛性O(shè)LED與LTPS LCD之間的競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，后者由于不具備屏下指紋識(shí)別優(yōu)勢(shì)，價(jià)格大幅下滑，甚至被擠壓到與a-Si LCD為伍。但是全球擁有大量的LTPS LCD產(chǎn)能，LTPS LCD廠商正在嘗試突破屏上指紋識(shí)別技術(shù)，與剛性O(shè)LED展開新一輪的戰(zhàn)役。

被剛性O(shè)LED擠壓,LTPS LCD價(jià)格減半

2018年智能手機(jī)經(jīng)歷了屏幕形態(tài)的最大變革，由16:9傳統(tǒng)比例進(jìn)化成了18:9及其他比例的全面屏手機(jī)。但2018年對(duì)于手機(jī)從業(yè)者尤其是手機(jī)液晶面板從業(yè)者而言，卻是極為艱難的一年。

由于全球手機(jī)銷量下滑、終端需求降低、iPhone主力產(chǎn)品轉(zhuǎn)向柔性O(shè)LED且銷量較差等原因,使得液晶面板廠商在供需影響下被迫展開了價(jià)格大戰(zhàn)。a-Si已經(jīng)全面淪為低端機(jī)產(chǎn)品，價(jià)格持續(xù)降低中。LTPS 面板雖然因?yàn)殡妼?dǎo)率較高在全面屏、窄邊框方面更有優(yōu)勢(shì)，但是在剛性O(shè)LED的擠壓下被迫開始與a-Si產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格廝殺。目前LTPS面板價(jià)格接近止跌，對(duì)比2017年巔峰時(shí)期的價(jià)格已經(jīng)跌去一半，2018年年初到年底價(jià)格進(jìn)一步下降30%以上。

各面板廠手機(jī)面板利潤(rùn)大幅降低，甚至某些廠商出現(xiàn)了當(dāng)期出貨量創(chuàng)新高，但是凈利潤(rùn)大幅下降的窘境。

不具屏下指紋優(yōu)勢(shì)，LTPS開始與a-Si為伍

縱觀2018年的手機(jī)面板市場(chǎng)格局，出現(xiàn)面板價(jià)格持續(xù)下跌的現(xiàn)象固然有供需關(guān)系中供過(guò)于求的影響，但是更重要的原因是因?yàn)楫a(chǎn)品迭代和因頭部效應(yīng)而導(dǎo)致的手機(jī)終端廠商議價(jià)權(quán)的進(jìn)一步提高。2018年全球范圍內(nèi)前6大智能手機(jī)終端廠商已經(jīng)占據(jù)了70%左右的市場(chǎng)份額，而在中國(guó)大陸這個(gè)比例接近90%。6大智能手機(jī)終端廠商對(duì)于產(chǎn)品迭代速度的控制力越來(lái)越強(qiáng)。

2018年全面屏?xí)r代，面板定制化程度加深的同時(shí)生物識(shí)別成為了影響智能手機(jī)體驗(yàn)的重要因素。在頭部廠商加速產(chǎn)品迭代的推動(dòng)下，電容指紋識(shí)別市場(chǎng)份額快速降低，安卓陣營(yíng)旗艦及中高端機(jī)型前置生物識(shí)別方案基本確認(rèn)了以光學(xué)指紋識(shí)別為主的格局，并將逐步加入超聲波方案。

除三星外的旗艦及中高端機(jī)型向來(lái)為L(zhǎng)TPS液晶面板主力戰(zhàn)場(chǎng)。LTPS液晶面板目前因無(wú)法滿足屏下指紋需求而失去了絕大部分原來(lái)的主力訂單。而在馬太效應(yīng)下，中小終端廠商雖然不會(huì)大規(guī)模使用光學(xué)屏幕指紋，但是其也很難負(fù)擔(dān)定制化液晶面板的各項(xiàng)開發(fā)費(fèi)用。

主力生產(chǎn)手機(jī)面板的a-Si工廠大部分設(shè)備較陳舊固定成本較低，可逐步向其他方向轉(zhuǎn)移；同時(shí)可以使用G8.5世代線進(jìn)行手機(jī)面板的切割，從而大幅度降低成本。

但是部分LTPS工廠投產(chǎn)時(shí)間較短，尚需負(fù)擔(dān)大規(guī)模的折舊費(fèi)用與更高的各項(xiàng)固定成本。各液晶面板廠商必須保證足夠的產(chǎn)品產(chǎn)出才能分?jǐn)傔@部分費(fèi)用。

目前除了手機(jī)外，很難有電子產(chǎn)品可以穩(wěn)定消耗如此規(guī)模龐大的液晶面板產(chǎn)能。此時(shí)頭部終端廠商開始要求面板廠提供降規(guī)降價(jià)的LTPS產(chǎn)品來(lái)升級(jí)過(guò)去的a-Si產(chǎn)品線，各液晶面板廠無(wú)力抵抗，畢竟JDI的慘狀近在眼前。最終手機(jī)液晶面板價(jià)格跌跌不休。

部分產(chǎn)線關(guān)閉或轉(zhuǎn)向，LTPS還有一線希望

針對(duì)目前所面臨的種種困局，各家液晶面板廠都在想盡各種辦法進(jìn)行自救。各中小世代a-Si產(chǎn)線正在逐漸被關(guān)停或轉(zhuǎn)向非傳統(tǒng)顯示方向。而LTPS面板產(chǎn)能也在逐步向車載、筆記本等方向轉(zhuǎn)移。

但是現(xiàn)在就說(shuō)液晶面板需要完全放棄中高端手機(jī)為時(shí)尚早。目前的OLED面板尤其是剛性O(shè)LED面板除了對(duì)比度以外并不能在性能上全面超越高端LTPS液晶面板。OLED最大優(yōu)勢(shì)依然在光學(xué)指紋。只要解決了指紋識(shí)別問(wèn)題,液晶面板依然還有一線曙光。

根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈消息，液晶面板屏上光學(xué)指紋識(shí)別已經(jīng)取得突破，最快將于2019年進(jìn)入量產(chǎn)階段。目前各手機(jī)液晶面板廠商均正在開發(fā)或計(jì)劃開發(fā)液晶面板屏上光學(xué)指紋識(shí)別技術(shù)。在這其中，某臺(tái)系液晶面板廠商開發(fā)進(jìn)度最快。2018年上半年，其液晶面板屏上光學(xué)指紋識(shí)別方案尚處于使用Demo盒階段，并未形成實(shí)際產(chǎn)品。而到了2018年年底，其已經(jīng)向各大終端廠商展示中小尺寸液晶面板屏上光學(xué)指紋識(shí)別demo。

屏上指紋成本更低，LTPS將與剛性O(shè)LED抗衡

不同于現(xiàn)有外掛指紋Sensor的OLED屏下指紋方案，液晶面板屏上光學(xué)指紋識(shí)別可采取整合方案降低成本。與當(dāng)年的in-cell風(fēng)潮類似，如其進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)必將為面板廠帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)與話語(yǔ)權(quán)。考慮到目前剛性O(shè)LED單一供應(yīng)商問(wèn)題與后續(xù)柔性O(shè)LED產(chǎn)能消耗，或許最終會(huì)形成短期內(nèi)柔性O(shè)LED與LTPS在產(chǎn)品與價(jià)格兩級(jí)分化的競(jìng)爭(zhēng)格局。

手機(jī)LTPS液晶面板如果希望重新進(jìn)入價(jià)格上升區(qū)間必須加強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力，就目前看屏上光學(xué)指紋識(shí)別或許會(huì)成為最后一根救命稻草。（文/奧維睿沃高級(jí)分析師張金陽(yáng)，TEL：18518702088）