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下面是一些最近市場(chǎng)的一些特點(diǎn)，有些前面提到過(guò)，為了文章完整性，也匯總到一起。文章里提到了現(xiàn)在市場(chǎng)特點(diǎn)，期間也穿插了一些我們應(yīng)該吸取的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。 后面還會(huì)進(jìn)一步總結(jié)未來(lái)我們?cè)撊绾芜x股和操作。今天先推出第一部分，后面還有第二，甚至第三部分。 第一部分主要是總結(jié)現(xiàn)在的特點(diǎn)，后面是今后咋辦？ 由于是隨想，所以有些不一定準(zhǔn)確，也有點(diǎn)雜亂。 最近三年，尤其是最近三個(gè)月來(lái)，市場(chǎng)發(fā)生了深刻的變化，原來(lái)的a股股票理念完全顛覆了： 第一：龍頭大市值持續(xù)走牛，中小市值的八股持續(xù)低迷 隨著國(guó)慶之后，中小市值股價(jià)全面崩潰，這些股經(jīng)歷了半年的股災(zāi)，很多票跌幅均在30%，腰斬的比比皆是。到現(xiàn)在見(jiàn)不到反彈跡象，a股以小而美的選股邏輯，徹底失靈。 部分大市值龍頭，長(zhǎng)線走牛，又為價(jià)值投資做了很好的榜樣。 今后這種以胖而美的貴妃時(shí)代還將繼續(xù)，a股港股化成為現(xiàn)實(shí)。 港股我不了解，只是看到港股仙股遍地，所以大家要十分重視這個(gè)問(wèn)題。 美股情況我不知道，是不是這樣？前幾天在淘股吧看到職業(yè)炒手發(fā)文，說(shuō)美股并不是是完全拋棄中小市值成長(zhǎng)股，相反很多這種票漲幅大。 美股和港股有區(qū)別嗎？我不太了解這兩個(gè)市場(chǎng)，有了解的朋友，請(qǐng)留言介紹一下情況吧。 第二：關(guān)于股票的市盈率 原來(lái)是市值越小，給的市盈率越高?，F(xiàn)在相反了，行業(yè)龍頭，大市值公司給高市盈率，可以達(dá)到100到200。茅臺(tái)現(xiàn)在80倍市盈率了。 按照這個(gè)邏輯好多小市值票還要腰斬。 第三：做熱門(mén)板塊的冷門(mén)股的思路過(guò)時(shí) 現(xiàn)在板塊里個(gè)股的聯(lián)動(dòng)性減弱，靠聯(lián)想法買票已經(jīng)不行了。個(gè)股行情越來(lái)越明顯。 第四：關(guān)于超跌反彈 關(guān)于炒底，底不能炒了，個(gè)股走弱后，基本上就沒(méi)有底了，炒一次套一次。最近幾個(gè)月個(gè)股一旦走壞就是單邊下跌，少有反彈。 第五：個(gè)股做波段越來(lái)越重要 絕大多數(shù)趨勢(shì)向上股也只能波段。不適合長(zhǎng)線持股，即便行業(yè)龍頭，也只能波段。比如前段伊利股份，高位了就得跑。前段有過(guò)一次沖51行情，然后跌到43又開(kāi)始反彈。 中車進(jìn)入新年后有一波凌厲攻勢(shì)，從5.24到7.8短期漲幅高達(dá)50%，但是隨后一波7.8到5.86的大幅調(diào)整，跌幅達(dá)到25% 上面兩個(gè)股可能調(diào)整差不多了，進(jìn)入反彈周期。 對(duì)于一般個(gè)股的波段，在短期漲幅超過(guò)30%后就會(huì)進(jìn)入大幅調(diào)整，一般個(gè)股更要波段操作，大漲后要落袋為安： 天奧電子，去年12月有過(guò)一次大幅反彈22到30，但是隨后一直跌到新低。 華東電腦類似情況 這兩只個(gè)股在去年二八現(xiàn)象越演越烈后，曾經(jīng)屬于八股里表現(xiàn)量好的票，但是大幅反彈后同樣進(jìn)入了熊途，跌幅慘烈。如果當(dāng)時(shí)當(dāng)長(zhǎng)線股買入持股不動(dòng)，虧損也巨大。 從這兩個(gè)股走勢(shì)也說(shuō)，即便基本面好，走勢(shì)好的個(gè)股，也不能掉以輕心，隨時(shí)會(huì)翻臉不認(rèn)人。 但是如果這兩個(gè)股是低位介入，比如23左右都有過(guò)一波不小盈利，賺錢后一定要走人，落袋為安。 第六：大多數(shù)個(gè)股都處于大熊市中，熊途慢慢真如鐵，即便是基本面良好的個(gè)股，得不到資金關(guān)照也是悲慘的世界。 90%股票都是走的下跌趨勢(shì)，所以90%股票不值得買入。 先看幾個(gè)基本面良好個(gè)股走勢(shì) 建筑設(shè)計(jì)龍頭，華建集團(tuán)，去年凈利潤(rùn)2.7億市值今年估計(jì)在3億。目前市盈率12倍。八年新低，（建議改名華東設(shè)計(jì)，估計(jì)情況要好點(diǎn)），不知道公司領(lǐng)導(dǎo)知不知道市值管理？ 其他業(yè)績(jī)差一點(diǎn)的，更是一路狂跌，中藥老字號(hào)，太安堂也曾經(jīng)風(fēng)光，現(xiàn)在創(chuàng)十年新低。 太多了，不舉列了。 結(jié)論：大多數(shù)無(wú)資金關(guān)照股，還將繼續(xù)下跌，不值得參與。小市值股票市盈率給予低估值，大多數(shù)會(huì)跌到20以下。 對(duì)于中小市值票，總市值小于50億，非高成長(zhǎng)股不碰。 凈利潤(rùn)小于2億個(gè)股盡量不碰。 趨勢(shì)下跌途中股票不碰，參與反彈也設(shè)定5%內(nèi)的止損點(diǎn)。 第七：題材股炒作周期越來(lái)越短期，大漲后很快暴跌，且大幅跌破起漲，比如下面這個(gè)票前期炒電池大幅上漲過(guò)，現(xiàn)在基本上腰斬。 第八：新股坑人無(wú)數(shù)次是僅次于退市股票的又一大巨坑。 退市股跌到一元下方，大家領(lǐng)教了其殺傷力。還有一個(gè)最坑人的莫過(guò)于近端上市的次新板塊了，當(dāng)然也有極少數(shù)短期翻倍的時(shí)間，比如前幾天的藥易購(gòu)，但是絕大多數(shù)情況都是巨坑。 次新腰斬時(shí)間越來(lái)越短了，兩天可以腰斬：
科創(chuàng)板總體板塊算次新，科創(chuàng)板是最坑人的板塊，其次是創(chuàng)業(yè)板次新股。 結(jié)論：次新板塊盡量不碰。等到以后跌到20倍市盈率再說(shuō)。 第九：并非行情絕對(duì)龍頭都會(huì)漲 現(xiàn)在漲的也只是小部分。比如平安保險(xiǎn)現(xiàn)在走勢(shì)就不行。
第十：熱點(diǎn)板塊都是高低輪動(dòng)的，很難持續(xù)。 題材股都是板塊高低輪回，漲高了要跌，跌多了又要漲。 去年順周期板塊經(jīng)歷過(guò)：化工，有色，煤炭，輪番行情。 最開(kāi)始是化工因?yàn)槿緢?bào)不錯(cuò)，率先啟動(dòng)。但是后來(lái)大幅調(diào)整。 后來(lái)煤炭因?yàn)槎景l(fā)電量大增，需要煤炭發(fā)電，大漲，但是大漲后回調(diào)至今。 有色比煤炭要好點(diǎn)，鋁因?yàn)樾履茉雌囆枰?，去年帶?dòng)有色走了一波，期間銅也因?yàn)闈q價(jià)，股票大漲，后來(lái)調(diào)整也很慘。 最近又是從化工開(kāi)始了新一輪周期行情?；ひ?yàn)樗募緢?bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)不錯(cuò)，大漲。 有色在稀土政策利好，疊加漲價(jià)大漲。同時(shí)鎢價(jià)格大漲，章源鎢業(yè)連續(xù)漲停，帶動(dòng)有色反彈。 煤炭板塊缺乏上漲邏輯還沒(méi)有反彈。 新能源板塊是一個(gè)輪動(dòng)周期比較長(zhǎng)的板塊，新能源包括新能源汽車，太陽(yáng)能，風(fēng)能。 新能源汽車又包括電池和整車，這其中上游鋰礦表現(xiàn)最強(qiáng)勢(shì)，鋰礦漲幅都在三倍以上，其次是正級(jí)材料。 太陽(yáng)能也是光伏材料走勢(shì)最強(qiáng)。風(fēng)能就比較弱了。 新能源是超越上述熱點(diǎn)板塊，更持久的一個(gè)板塊，但是現(xiàn)在還在調(diào)整周期中。 第十一：熱點(diǎn)板塊即便龍頭回調(diào)也是很驚人的，我們要避免熱點(diǎn)板塊的回調(diào)巨大風(fēng)險(xiǎn) 最近太陽(yáng)能板塊大多數(shù)調(diào)整幅度巨大： 東方日升幾乎高位截癱三分之二，這票主要是業(yè)績(jī)大幅預(yù)降，從這個(gè)票說(shuō)明即便前期強(qiáng)勢(shì)龍頭，還是回避業(yè)績(jī)沒(méi)有預(yù)告的不確定性
業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，凈利潤(rùn)10億左右，目前市盈率15左右。
第十二：有少量個(gè)股走出了持續(xù)大牛股行情，長(zhǎng)線牛股十分稀缺。 也有少數(shù)個(gè)股走出了跨年度數(shù)倍行情，但是數(shù)量十分稀少，且被爆炒的離譜高了。 這些個(gè)股特點(diǎn)： 1：行業(yè)絕對(duì)龍頭 2：行業(yè)賽道好 或者是生物醫(yī)藥：幾大醫(yī)藥龍頭 或者是消費(fèi)大龍頭：白酒，味精 或者是新能源：比亞迪，寧德時(shí)代 3：具有稀缺性 4：業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，有一定業(yè)績(jī)。但是現(xiàn)在市盈率都是比較高，很多達(dá)到了200～300 5：被報(bào)團(tuán)了，因?yàn)楹芏嗑哂猩鲜鎏攸c(diǎn)的股票并不漲。 6：長(zhǎng)線牛股的上漲大多時(shí)間是在業(yè)績(jī)報(bào)表公告前后一段時(shí)間，進(jìn)入主升浪，其他大多時(shí)間其實(shí)也是震蕩態(tài)勢(shì)，這期間，有些長(zhǎng)線個(gè)股也會(huì)有1020調(diào)整，在這個(gè)期間參與，也難賺錢，甚至虧錢。 所以長(zhǎng)線大牛股，業(yè)績(jī)公告前后，主升過(guò)后，不是好買點(diǎn)。長(zhǎng)線大牛股也可以波段操作。 |
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來(lái)自： 耐心是金 > 《簡(jiǎn)放》
