今天是假期最后一天了，朋友圈有人說“寧愿今天過個六十大壽，也不愿意今天是大年初六”。在這種心情的影響下，今天的文字我就偷懶簡單一寫了。前面兩篇已經(jīng)普及了基金的意義和重要性，這篇就進(jìn)入實際操作環(huán)節(jié)。

一、買基金的渠道

正?？赏ㄟ^三類：銀行、自營和第三方。

（一）銀行

從銀行買是大多數(shù)40歲以上人的選擇，銀行購買放心、有理財經(jīng)理手把手教著咋操作、定期還會推薦產(chǎn)品。這掉一下書袋，自從銀行理財收益率越來越低，股票和基金的收益越來越高，為了留住存款，各大銀行現(xiàn)在破題的思路是通過與明星基金經(jīng)理設(shè)立基金留住存款和儲戶的心。

舉例來說，工行與匯添富推出一款“固守+”產(chǎn)品，特征就是以債券等保本收益打底，配置部分證券類投資，說白了就是算債券和股票的平衡產(chǎn)品。但意義不同，一方面是算老瓶裝新酒，以前叫關(guān)停小煤礦現(xiàn)在叫供給側(cè)改革，以前的平衡型基金現(xiàn)在叫“固收+”；另一方面是照顧客戶感受，以前銀行理財經(jīng)理把年化收益率6%的理財吹上天，主打就是保本穩(wěn)定，現(xiàn)在讓他們推薦一年收益50%的基金，別說大爺大媽會覺得他們是騙子，他們銀行的話術(shù)培訓(xùn)、宣傳冊都未必能及時更新，這背后是一個風(fēng)險偏好度的問題。以前去銀行買理財?shù)娜艘词秋L(fēng)險偏好較保守，要么是想配置一部分固定收益的資產(chǎn)，可現(xiàn)在到銀行和到證券公司收到的都是收益高、風(fēng)險高的基金，那顧客未必能一下子轉(zhuǎn)過這個彎。所以飯得一口一口吃，現(xiàn)在推的“固收+”不會讓人覺得太突兀。銀行多采用聯(lián)合某基金公司的明星基金經(jīng)理發(fā)售產(chǎn)品，比如前一篇文章的傅鵬博的睿遠(yuǎn)基金，你可以從招商銀行買到，但不能從渤海銀行購買?？偨Y(jié)如下：

1、優(yōu)勢。有人指導(dǎo)，省心?？梢再I到銀行定向綁定明星基金經(jīng)理的特定產(chǎn)品。

2、劣勢。手續(xù)費(fèi)高，買基金時一般會收取基金申購費(fèi)，銀行渠道購買默認(rèn)是1.5%，其他渠道基本會打一折是0.15%。當(dāng)一下買10萬元時，銀行的申購費(fèi)是1500，而其他渠道只有150，差別比較大。

（二）自營

先問一個深刻的問題，買基金買的是啥？我的答案是購買基金公司提供的行業(yè)資源、基本研究、風(fēng)控體系、交易體系和基金經(jīng)理投資決策等共同組成的腦力服務(wù)。所以此前的A股亂象叢生，公募基金公司主要一手想做規(guī)模、一手還防著基金經(jīng)理成名后投奔私募。

但現(xiàn)在，基金公司普遍在做的是口碑，高質(zhì)量發(fā)展嘛，捧紅一兩個明星基金經(jīng)理也是正常。同時也在拜托銀行、證券等傳統(tǒng)銷售渠道，前些年在通過天天基金、支付寶等渠道銷售，現(xiàn)在也在開發(fā)了自己的APP，方便購買。因此：

1、優(yōu)勢。廠家直銷，費(fèi)率一折，買不了吃虧買不了上當(dāng)。

2、劣勢。買個基金裝個APP，我都裝了十來個基金公司APP了，各家頁面做的差，對上年紀(jì)的人來說，各家對密碼要求也不一樣，想記住這一堆夠煩。

（三）第三方平臺

目前最大的就是支付寶和天天基金。當(dāng)年，天弘基金靠著支付寶的余額寶成為了中國基金規(guī)模最大的基金公司，天天基金也靠著基金銷售把母公司東方財富的推成了2014年的牛股。

后來支付寶還推出了定投服務(wù)，以前銀行的定投只能選擇比如每個月1號買某只基金，每次還不能少于500元。支付寶設(shè)置的就很靈活了，每周二買某只基金，最少從10元起，讓基金投資完全沒有門檻。我從2017年就在支付寶定投，每個月只轉(zhuǎn)4000元進(jìn)余額寶，再設(shè)置上一堆定投規(guī)則，周一買3只基金，周二買4只，周三買6只等等。后來還有了“慧定投”，簡單說就是基金大漲就少買，基金下跌就多買，實現(xiàn)逆勢投資。

1、優(yōu)勢。費(fèi)率一折，頁面直觀，一個APP在手，各家基金隨便挑選。定投規(guī)則便利，與銀行卡余額寶打通，支付便捷。

2、劣勢。相對銀行渠道，完全沒有劣勢。與自營渠道比的劣勢就一條，有的明星基金經(jīng)理產(chǎn)品，在第三方平臺上買不到。

綜上，建議年齡較大的投資者從銀行購買，建議年輕人通過第三方平臺購買，愛折騰的明確知道要買某只基金的可以從自營渠道購買。

二、A和C買啥

很多人在看到基金產(chǎn)品分A和C兩款，就會略微迷茫。以睿遠(yuǎn)成長價值混合為例科普一下，A類和C類基金的區(qū)別。一句話，二者對應(yīng)基金產(chǎn)品相同，但收取費(fèi)率不同。

1、A類費(fèi)用。收取三項手續(xù)費(fèi)，一是申購費(fèi)率，總金額的1.5%；二是贖回費(fèi)率，7天內(nèi)1.5%，7-30天0.75%，30-180天0.5%，180天以上是0，三是運(yùn)作費(fèi)率1.65%/年，包括管理費(fèi)1.5%/年和托管費(fèi)0.15%/年。

2、C類費(fèi)用。收取兩項手續(xù)費(fèi)，一是贖回費(fèi)率，7天內(nèi)1.5%、7-30天0.5%、30天以上贖回費(fèi)率是0；二是運(yùn)作費(fèi)率2.05%/年，包括管理費(fèi)1.5%/年，托管費(fèi)0.15%/年，銷售服務(wù)費(fèi)0.4%/年。

對比可知，A比C多收了1.5%的申購費(fèi)率，每年少收了0.4%的銷售服務(wù)費(fèi)，至于贖回費(fèi)率那就取決于持有時間了?？梢苑诸愑懻撚嬎愠龆吲R界點(diǎn)，不寫計算過程了直接說結(jié)論，臨界點(diǎn)是3.75年。即如果計劃持有時間小于3.75年，那買C類產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)低；如果持有時間大于3.75年，買A合適。

當(dāng)然，并非所有A和C產(chǎn)品的臨界點(diǎn)都如此，需要看基金產(chǎn)品介紹的費(fèi)率規(guī)則，再加之通過支付寶、天天基金及各基金公司直銷通常會申購費(fèi)率打1折，即A類基金申購費(fèi)是0.15%，這將臨界點(diǎn)可縮短至8個月至10個月左右。

不過就睿遠(yuǎn)成長價值混合這只產(chǎn)品來說，不存在申購費(fèi)打折之說，所以抱著長期持有的想法就對了，放心交給傅鵬博來打理吧。

三、有沒有代碼直接買？

有的人想法就是這么簡單，說了這么多看著累眼，直接說吧，買啥？

內(nèi)心想法是我研究半天了，憑啥和你直接說，你咋不直接搶錢。但投資這件事，還有可能賠錢呢，既然賺錢不分我，那賠錢也別怪我，僅僅分享個人觀點(diǎn)，投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。

其實昨天文中提到的基本可放心買。

1、睿遠(yuǎn)傅鵬博的睿遠(yuǎn)成長價值混合A（007119）和C（007120），每天1000元，可通過睿遠(yuǎn)APP購買。

2、興全董承非的興全新視野（001511）和興全趨勢（163402），不限購。

3、富國朱少醒的富國天惠成長混合(LOF)（后端161006），從2月18日開始限購，每天1萬元。

4、中歐周蔚文的中歐新趨勢混合A（166001）、中歐新藍(lán)籌混合A（166002）、中歐精選定期開放混合A（001117）、中歐瑞豐靈活配置混合（LOF）A（166023）。

5、中歐曹名長。盡管前文已經(jīng)對曹名長的投資能力做了質(zhì)疑，但混基金圈的85后可能都聽過一句話“你可以永遠(yuǎn)相信曹名長”的話，尤其2021年A股一定會很復(fù)雜，所以曹名長的中歐豐泓滬港深混合A（002685）可以放心作為壓艙石。

6、易方達(dá)張坤。易方達(dá)中小盤（110011）、易方達(dá)藍(lán)籌精選（005827），前者也限購，每天1萬元。

再往下就不寫代碼了，只要發(fā)了新基金，問題都不大。如興全謝治宇、中歐周應(yīng)波、景順長城劉彥春、信達(dá)澳銀馮明遠(yuǎn)。

四、展望下2021