市場(chǎng)中性策略的基本邏輯，是通過(guò)構(gòu)建超越指數(shù)的組合，以股指期貨或其他工具對(duì)沖大盤漲跌風(fēng)險(xiǎn)，從而獲取獨(dú)立于大盤的Alpha收益。

下圖是市場(chǎng)中性策略的原理圖：通過(guò)做空股指、做多選股組合獲得區(qū)間的收益。

同時(shí)為了充分挖掘底倉(cāng)股票池和對(duì)沖工具的剩余價(jià)值，部分市場(chǎng)中性策略投顧還會(huì)疊加股票端的日內(nèi)T0和股指期貨端的日內(nèi)T0及跨期跨品種套利增強(qiáng)收益。

同時(shí)市場(chǎng)中性策略的收益取決分為三部分：Alpha收益、資金效率和對(duì)沖成本。