歷時(shí)7個(gè)月后，估值近2000億的京東數(shù)科突然撤回IPO申請(qǐng)！

　　京東數(shù)科申請(qǐng)撤回上市申請(qǐng)文件

　　上交所：終止審核

　　4月2日消息，京東數(shù)字科技控股股份有限公司因(下稱“京東數(shù)科”)發(fā)行人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)或者保薦人撤銷保薦，上交所終止對(duì)京東數(shù)科首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市審核。此前，上交所于2020年9月11日受理京東數(shù)科上市申請(qǐng)，公司擬募資200億元。

　　上交所表示，3月30日，京東數(shù)科保薦人國(guó)泰君安證券股份有限公司、五礦證券有限公司提交《國(guó)泰君安證券股份有限公司關(guān)于撤回京東數(shù)字科技控股股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件的申請(qǐng)》、《五礦證券有限公司關(guān)于撤回京東數(shù)字科技控股股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件的申請(qǐng)》。

　　3月30日，京東數(shù)科向上交所提交 《京東數(shù)字科技控股股份有限公司關(guān)于撤回首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件的申請(qǐng)》，申請(qǐng)撤回申請(qǐng)文件。

　　據(jù)了解，今年已有多個(gè)科創(chuàng)板項(xiàng)目終止IPO.2月10日，上交所終止對(duì)深圳市柔宇科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“柔宇科技”)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市審核。對(duì)此，柔宇科技回應(yīng)稱，基于公司股東結(jié)構(gòu)存在直接層面的“三類股東”等適格性的情況尚待進(jìn)一步論證，考慮到公司發(fā)展戰(zhàn)略，經(jīng)研究后決定，暫緩此次科創(chuàng)板上市申請(qǐng)。暫緩科創(chuàng)板上市申請(qǐng)不會(huì)對(duì)公司的正常生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)構(gòu)成重大影響。

　　2月22日，“AI語(yǔ)音第一股”的云知聲向上交所撤回了科創(chuàng)板上市申請(qǐng)，公司表示此舉是“出于公司戰(zhàn)略發(fā)展因素考慮”。此項(xiàng)IPO從開(kāi)始到結(jié)束僅經(jīng)歷了109天。

　　京東數(shù)科估值近2000億

　　公開(kāi)資料顯示，京東數(shù)科孵化于京東集團(tuán)，是一家全球領(lǐng)先的數(shù)字科技公司，致力于為金融機(jī)構(gòu)、商戶與企業(yè)、政府及其他客戶提供全方位數(shù)字化解決方案。2013年10月開(kāi)始獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，2017年8月正式完成VIE拆分成為獨(dú)立個(gè)體，2018年正式更名為京東數(shù)科。

　　天眼查數(shù)據(jù)顯，京東數(shù)科成立至今已經(jīng)歷了8輪融資，2016年1月，彼時(shí)京東金融子集團(tuán)已和由紅杉資本中國(guó)基金、嘉實(shí)投資和中國(guó)太平領(lǐng)投的投資人完成具有約束力的增資協(xié)議簽署，融資66.5億人民幣，交易后估值為466.5億人民幣；2018年7月，京東金融簽署B(yǎng)輪融資協(xié)議，投后估值1330億人民幣。

　　去年6月，京東公告宣布完成戰(zhàn)略融資，根據(jù)訂立的協(xié)議，將利潤(rùn)分成權(quán)轉(zhuǎn)換為京東數(shù)科35.9%的股權(quán)，同時(shí)向京東數(shù)科增資17.8億元用于收購(gòu)額外股權(quán)。交易完成后，京東將持有京東數(shù)科合36.8%的股權(quán)。以此計(jì)算，京東數(shù)科估值近1977.78億元。

　　業(yè)務(wù)變動(dòng)：

　　京東云及AI業(yè)務(wù)正式剝離至京東數(shù)科

　　3月31日晚間，京東集團(tuán)公告顯示，已簽訂最終協(xié)議將京東云和人工智能業(yè)務(wù)剝離給京東數(shù)科，轉(zhuǎn)讓的業(yè)務(wù)價(jià)值約157億元人民幣。這項(xiàng)交易完成后京東集團(tuán)在京東數(shù)科的股權(quán)增加到約42%。

　　京東認(rèn)為，通過(guò)該交易，公司將繼續(xù)專注于其核心競(jìng)爭(zhēng)力及協(xié)同業(yè)務(wù)以更好服務(wù)客戶，且京東數(shù)科將更好地為其商業(yè)合作伙伴提供一套領(lǐng)先技術(shù)服務(wù)。

　　業(yè)務(wù)方面，今年1月，京東集團(tuán)宣布將云與AI業(yè)務(wù)與京東數(shù)科整合，正式成立京東科技子集團(tuán)。京東集團(tuán)表示，此舉將使京東集團(tuán)進(jìn)一步聚焦于以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)主航道。同時(shí)，整合了云與AI業(yè)務(wù)的京東數(shù)科將成為京東集團(tuán)對(duì)外提供技術(shù)服務(wù)的核心業(yè)務(wù)抓手，京東云與AI和京東數(shù)科將在技術(shù)創(chuàng)新上實(shí)現(xiàn)協(xié)同、應(yīng)用場(chǎng)景上實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)、產(chǎn)品方案上實(shí)現(xiàn)打通。

　　目前，京東數(shù)科官網(wǎng)顯示，更名京東科技集團(tuán)。官網(wǎng)公告稱，京東集團(tuán)已整合原京東數(shù)字科技、原京東云與AI事業(yè)部為京東科技子集團(tuán)。即日起，原京東數(shù)科、京東智聯(lián)云品牌不再適用，統(tǒng)一品牌為京東科技，京東科技現(xiàn)已成為整個(gè)京東集團(tuán)對(duì)未提供技術(shù)服務(wù)的核心輸出平臺(tái)。

　　高管變動(dòng)：

　　重組后核心高管輪崗

　　除業(yè)務(wù)變動(dòng)外，京東數(shù)科的近期的高管變動(dòng)也十分頻繁。管理層上，去年12月，京東集團(tuán)發(fā)布人員任命公告稱，任命原京東集團(tuán)-京東數(shù)字科技CEO陳生強(qiáng)為京東數(shù)字科技副董事長(zhǎng)及京東集團(tuán)幕僚長(zhǎng)，向京東集團(tuán)CEO劉強(qiáng)東先生匯報(bào)。李婭云將統(tǒng)籌負(fù)責(zé)京東數(shù)字科技的日常經(jīng)營(yíng)管理，并協(xié)助京東數(shù)字科技副董事長(zhǎng)陳生強(qiáng)做好戰(zhàn)略、產(chǎn)品和研發(fā)的落地。

　　京東集團(tuán)在公告中稱，此次變動(dòng)是為了更好的順應(yīng)瞬息萬(wàn)變的行業(yè)局勢(shì)，積極擁抱政策和監(jiān)管的變化和要求，同時(shí)最大化的發(fā)揮集團(tuán)領(lǐng)軍人才的優(yōu)勢(shì)。京東方面曾表示此任命是集團(tuán)輪崗制度的體現(xiàn)。

　　另外在今年3月，內(nèi)部公告表示，京東科技子集團(tuán)金融科技群機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人許凌，將輪崗至京東集團(tuán)CSO體系，任職戰(zhàn)略規(guī)劃部負(fù)責(zé)人，向京東集團(tuán)CSO(首席戰(zhàn)略官)廖建文匯報(bào)。原金融科技群的二級(jí)部門企業(yè)金融業(yè)務(wù)部機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人李波，接替許凌擔(dān)任金融科技群機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，向京東科技CEO李婭云匯報(bào)。

　　業(yè)內(nèi)人士對(duì)此表示，京東數(shù)科近期業(yè)務(wù)及高管頻繁變化，金融屬性在不斷弱化。同時(shí)，由于金融科技公司監(jiān)管環(huán)境全面趨嚴(yán)，京東數(shù)科的各項(xiàng)業(yè)務(wù)板塊或許還有待調(diào)整。

　　此前，京東數(shù)科已在招股說(shuō)明書相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并表示，公司與諸多金融機(jī)構(gòu)客戶合作開(kāi)展業(yè)務(wù)，該等客戶面臨嚴(yán)格的監(jiān)管要求。如果相關(guān)監(jiān)管要求出現(xiàn)重大調(diào)整，可能會(huì)影響到合作金融機(jī)構(gòu)與公司之間的合作。

　　2020年7月12日，銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》(中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)令2020年第9號(hào))，要求商業(yè)銀行建立健全合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入和退出機(jī)制，在內(nèi)控制度、準(zhǔn)入前評(píng)估、協(xié)議簽署、信息披露、持續(xù)管理等方面加強(qiáng)管理、壓實(shí)責(zé)任，促使公司在與商業(yè)銀行開(kāi)展合作時(shí)需滿足上述辦法的相關(guān)規(guī)定。

　　除此之外，京東數(shù)科曾在回復(fù)上交所問(wèn)詢函時(shí)表示，“相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)日趨關(guān)注金融與科技服務(wù)的融合，可能會(huì)繼續(xù)頒布新的法律、法規(guī)和規(guī)章制度，或加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有法律、法規(guī)和規(guī)章制度的執(zhí)行力度。因此，在不斷的業(yè)務(wù)創(chuàng)新過(guò)程中，公司需不斷做出調(diào)整以應(yīng)對(duì)法律合規(guī)要求，可能提高公司的合規(guī)成本。如公司不能及時(shí)調(diào)整以應(yīng)對(duì)日益趨嚴(yán)的法律監(jiān)管，將會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)成果造成不利影響?！?/p>

　　組織架構(gòu)變動(dòng)

　　京東數(shù)科營(yíng)業(yè)收入高速增長(zhǎng)

　　招股書顯示，京東數(shù)科的業(yè)務(wù)主要分為三大板塊，金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化解決方案、商戶與企業(yè)數(shù)字化解決方案、政府及其他客戶數(shù)字化解決方案。2020年上半年，金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化解決方案、商戶與企業(yè)數(shù)字化解決方案、政府及其他客戶數(shù)字化解決方案的營(yíng)收占比分別為41.48%、52.37%和5.57%。

　　經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面，數(shù)據(jù)顯示，2017年、2018年、2019年及2020年1-6月，京東數(shù)科營(yíng)業(yè)收入分別為90.70億元、136.16億元、182.03億元及103.27億元，保持高速增長(zhǎng)；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為-38.20億元、1.30億元、7.90億元及-6.70億元，存在較大幅度波動(dòng)。

　　另外，招股說(shuō)明書披露，劉強(qiáng)東直接持有京東數(shù)科本次發(fā)行前總股本的8.86%。另通過(guò)領(lǐng)航方圓、宿遷聚合、博大合能間接控制京東數(shù)科本次發(fā)行前總股本的41.49%，共計(jì)占本次發(fā)行前總股本的50.35%，表決權(quán)總比例約74.77%。

　　值得注意的是，經(jīng)歷了高管變卸任、業(yè)務(wù)變動(dòng)之后，京東數(shù)科的組織架構(gòu)也發(fā)生了較大變化。為了服務(wù)于京東數(shù)科整體的戰(zhàn)略方向，去年4月，京東數(shù)科對(duì)內(nèi)部組織架構(gòu)進(jìn)行了一輪大規(guī)模的調(diào)整，升級(jí)后將由面向客戶的行業(yè)層、產(chǎn)品服務(wù)層和核心能力層三層組織串聯(lián)起整個(gè)京東數(shù)科的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化藍(lán)圖。

　　公司方面表示，此次調(diào)整的目的就是將原有的金融科技板塊的優(yōu)勢(shì)更好的輻射到其它板塊，打破原有各自業(yè)務(wù)部門的閉環(huán)，在京東數(shù)科體系內(nèi)形成合力。此外，為了保障產(chǎn)品層與行業(yè)層之間的高效連接，將建立統(tǒng)一的開(kāi)放平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部產(chǎn)品和服務(wù)的中臺(tái)化、組件化，實(shí)現(xiàn)外部行業(yè)客戶的快速接入和產(chǎn)品調(diào)用。同時(shí)，京東數(shù)科核心能力層負(fù)責(zé)夯實(shí)公司的AI、大數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、管理數(shù)字化等核心技術(shù)能力。

　　2020年下半年，金融科技監(jiān)管收嚴(yán)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這對(duì)金融科技行業(yè)內(nèi)的公司來(lái)說(shuō)，盈利方向與市場(chǎng)環(huán)境已發(fā)生重大變化。不過(guò)，通過(guò)京東的一系列動(dòng)作，也可以看出京東科技正在弱化金融屬性、強(qiáng)化科技屬性的用意。

（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）