存款是很多人家庭資產(chǎn)配置的重要方式，對(duì)于一些穩(wěn)健型投資理財(cái)者，銀行存款是家庭資產(chǎn)配置的最重要方式。而美元配置也是一些理財(cái)專家特別喜歡推薦的資產(chǎn)配置方式。

如果手頭有100萬(wàn)元現(xiàn)金，到底應(yīng)該在銀行存放三年五年定期存款還是應(yīng)該換成美元？主要取決于三個(gè)方面：

第一個(gè)方面，從現(xiàn)在100萬(wàn)元人民幣現(xiàn)金和兌換成美元的理財(cái)和存款收益看，兌換成美元明顯不劃算

從目前的情況看，100萬(wàn)元現(xiàn)金可以購(gòu)買(mǎi)大額存單，一般情況下三年五年期限的大額存單年化利率在3.85%到4.27%之間，如果我們簡(jiǎn)單平均計(jì)算，實(shí)現(xiàn)4%的收益沒(méi)有任何問(wèn)題，最高可以達(dá)到4.27%；如果在銀行進(jìn)行大額存款定期三年，三年定期存款利率四大銀行分別為3.575%到3.85%，地方銀行最高可以達(dá)到4.125%。無(wú)論怎樣存款，正常情況下應(yīng)該可以獲得4%的收益率。如果是投資理財(cái)可能收益會(huì)高于4%。就以4%的基本收益率進(jìn)行測(cè)算，100萬(wàn)元現(xiàn)金存款和理財(cái)每年可以獲得4萬(wàn)元的收益。

如果將100萬(wàn)元人民幣兌換成美元，我們不考慮是否允許等政策性因素，僅就美元的理財(cái)投資收益進(jìn)行比較，如果我們簡(jiǎn)單地以100人民幣兌換6.5美元進(jìn)行測(cè)算，100萬(wàn)元現(xiàn)金人民幣可以兌換15.38萬(wàn)美元，目前銀行掛牌的美元一年期和兩年期美元存款利率為0.35%，即使有一些銀行的美元理財(cái)也不會(huì)超過(guò)1%，也就是說(shuō)，美元的存款收益和理財(cái)收益不會(huì)超過(guò)1%，如果是存款的話不會(huì)超過(guò)0.5%，如果我們就以最高收益1%進(jìn)行計(jì)算，15.38萬(wàn)美元一年的理財(cái)收益1538美元。如果不考慮匯率的變動(dòng)，可以兌換成人民幣大約為1萬(wàn)元人民幣。

我們知道，100萬(wàn)元人民幣存款和理財(cái)一年可以獲得4萬(wàn)元收益，兌換成美元后一年可以獲得1萬(wàn)元人民幣的收益，是否應(yīng)該兌換成美元是一目了然的。

第二個(gè)方面，如果考慮匯率的因素，那么，美元和人民幣的匯率到底會(huì)如何發(fā)生變化呢？

正常情況下，美元和人民幣的幣值都應(yīng)該是相對(duì)穩(wěn)定的，但現(xiàn)實(shí)往往是不穩(wěn)定的，因?yàn)橛绊懨涝祷蛸H值的因素很多，有美國(guó)自身的原因，也有世界經(jīng)濟(jì)的因素，而影響人民幣升值或貶值的因素除了我們自身的經(jīng)濟(jì)和貨幣因素外，還有我國(guó)貿(mào)易和對(duì)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化。

從去年疫情以來(lái)，人民幣和美元的形勢(shì)正在發(fā)生一些變化，我國(guó)由于最早走出疫情的影響而經(jīng)濟(jì)最早恢復(fù)并成為世界上經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率最高的國(guó)家，同時(shí)我國(guó)的貨幣供應(yīng)進(jìn)行了有效、有節(jié)制的控制，因此，物價(jià)水平得到控制，根據(jù)央行發(fā)布的2020年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，12月末，廣義貨幣(M2)同比增長(zhǎng)10.1%，增速比上月末低0.6個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣(M1)同比增長(zhǎng)8.6%，增速比上月末低1.4個(gè)百分點(diǎn)。表明我國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)情況較好，貨幣政策以穩(wěn)為主。2020年12月份全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格(CPI)同比上漲0.2%， 2020年全年CPI上漲2.5%，完成居民消費(fèi)價(jià)格漲幅3.5%左右的目標(biāo)。

反觀美國(guó)，為抗擊疫情2020年3月就開(kāi)啟了空前的針對(duì)美國(guó)國(guó)內(nèi)的“放水”模式，9天內(nèi)美國(guó)合計(jì)向市場(chǎng)放水約7萬(wàn)億美元的流動(dòng)性，并從而導(dǎo)致世界性的貨幣放水潮的出現(xiàn)。近日，美國(guó)總統(tǒng)拜登又宣布了總額預(yù)計(jì)至少在3萬(wàn)億美元的大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施計(jì)劃，這是繼1.9萬(wàn)億的新冠紓困法案之后，拜登又要啟動(dòng)總價(jià)值約3萬(wàn)億美元的“兩步走”“撒錢(qián)”計(jì)劃。根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)最新編制的報(bào)告顯示，美國(guó)金融體系的債務(wù)已經(jīng)達(dá)到81萬(wàn)億美元。

由于應(yīng)對(duì)疫情后的不同結(jié)果特別是貨幣政策的不同方式，去年以來(lái)人民幣兌美元匯率成升值模式，2020年人民幣兌美元匯率呈現(xiàn)出先抑后揚(yáng)的趨勢(shì)，人民幣兌美元匯率總體上升值了6.5%。從2020年5月28日7.16的高點(diǎn)算起，人民幣兌美元匯率已進(jìn)入升值周期，將升至6.0至6.5。9月末至10月中旬，在岸人民幣對(duì)美元匯率一度逼近6.40關(guān)口，離岸人民幣對(duì)美元匯率到6.63以下。2021年人民幣兌美元匯率可能圍繞6.4-6.5左右的中樞水平重新呈現(xiàn)雙向波動(dòng)態(tài)勢(shì)，而非繼續(xù)延續(xù)2020年6月至2020年年底人民幣兌美元匯率的單邊快速升值的趨勢(shì)。

從匯率的趨勢(shì)看，并不具備人民幣持續(xù)貶值或者大幅度貶值的基礎(chǔ)，當(dāng)然人民幣也不應(yīng)該持續(xù)或者大幅度的升值，相對(duì)穩(wěn)定應(yīng)該成為人民幣兌美元的大概率事件，在這種大趨勢(shì)下，將100萬(wàn)元人民幣兌換成美元持有并不是一個(gè)好的選擇。

第三個(gè)方面，在什么情況下可以選擇將一部分現(xiàn)金兌換成美元呢？是否真的有必要的呢？還是有一定的必要的。

美元畢竟是一些理財(cái)專家推薦的資產(chǎn)配置方式，當(dāng)然是有一定的道理，但那是對(duì)高凈值資產(chǎn)家庭才有意義，對(duì)一般的家庭將人民幣兌換成美元并沒(méi)有那么大的迫切性，除非情況有例外。

如果你的家庭成員中出國(guó)留學(xué)的需求，那么，你當(dāng)然可以將人民幣兌換一定金額的美元，但也要根據(jù)需要的金額進(jìn)行準(zhǔn)備，沒(méi)有必要準(zhǔn)備的太多，因?yàn)樵谛枰獣r(shí)你可以及時(shí)兌換就好。比如你可以先兌換5萬(wàn)美元進(jìn)行儲(chǔ)備，等到真正需要的時(shí)候根據(jù)需要再兌換。我國(guó)現(xiàn)在對(duì)外匯兌換的政策相對(duì)寬松，每個(gè)人5萬(wàn)美元一年的額度對(duì)一般的留學(xué)費(fèi)用足夠了，當(dāng)然如果有更大的需求可以根據(jù)需要進(jìn)行申請(qǐng)。

如果有海外有必要的旅行需要，如果你近期有海外旅行的計(jì)劃，可以考慮適當(dāng)?shù)貎稉Q一點(diǎn)美元，前提是你認(rèn)為現(xiàn)在的價(jià)格特別合適，但也不要準(zhǔn)備得過(guò)多，畢竟現(xiàn)在在海外各種支付方式非常便利，沒(méi)有必要一定要兌換成美元攜帶出去。

如果你在海外有投資需求，那么當(dāng)然可以根據(jù)需要兌換一定金額的美元，以便及時(shí)進(jìn)行投資支付。

整體來(lái)看，將100萬(wàn)元人民幣持有并進(jìn)行存款和理財(cái)比兌換成美元更劃算，因此，如果沒(méi)有特別的需求，并不建議將人民幣兌換成美元，因?yàn)椴⒉粍澦?。?/span>麒鑒）