2019年4月，對于整個游戲行業(yè)來說，是一個具有標志性意義的月份。

4 月 2 日，新聞出版總署網(wǎng)站顯示：進口網(wǎng)絡(luò)游戲版號已經(jīng)恢復(fù)發(fā)放，首批 30 個版號于 3 月 29 日獲批，包括 5 款端游、 3 款主機游、 22 款手游。這是 2018 年 2 月以來首次發(fā)放進口游戲版號。

2018 年 12 月 29 日，國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲版號重新開始發(fā)放，但是進口游戲版號杳無音信，現(xiàn)在，進口游戲版號終于恢復(fù)，這對整個游戲行業(yè)都是重要利好。

值得指出的是，國內(nèi)游戲產(chǎn)業(yè)已經(jīng)處于紅海；從外部環(huán)境來看，包括蘋果、迪士尼等紛紛入局意欲瓜分游戲版圖。如此內(nèi)外夾擊，游戲公司2019年的發(fā)展應(yīng)該會比較艱難。

震蕩過后的新起點

2018年3月29日，國內(nèi)暫停審批游戲版號，在這之后，未成年人保護、總量控制等或?qū)嵒蛱摰谋O(jiān)管措施，持續(xù)影響著國內(nèi)游戲業(yè)的發(fā)展。

破局之機出現(xiàn)在2019年4月。

4月2日下午，中宣部出版局的網(wǎng)站上，首批獲得版號的30款進口游戲正式公示，這些作品多數(shù)來自大廠，如騰訊、網(wǎng)易、完美和暢游等。

嗅覺敏銳的資本市場積極回應(yīng)——騰訊和網(wǎng)易這兩家標桿企業(yè)第二天均大漲3%以上。

可喜的是，游戲行業(yè)也迎來了新股。

4 月 16 日，棋牌游戲公司禪游科技在港交所上市，融資 2.21 億港元。截至港股當日收市，收報 1.61 港元，較 IPO 價 1.23 港元漲 30.89%，盤中最高漲超 36.5% 至 1.68 元。公司此次公開發(fā)售獲超購約 46.48 倍。禪游科技在國內(nèi)棋牌類手機游戲市場排名第五，占有約 4% 的市場份額。

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)已有超過1000款新游戲投放市場，新獲批游戲中甚至出現(xiàn)了《完美世界》手游這樣的現(xiàn)象級產(chǎn)品，國內(nèi)游戲業(yè)站在了新的起點上。

回望中國游戲業(yè)的發(fā)展史，可謂高歌猛進。

2013年，隨著移動游戲市場的爆發(fā)，大量創(chuàng)業(yè)者入場，產(chǎn)業(yè)盛宴開啟。

2014年到2017年，中國移動游戲市場的收入從274.9億元增長至1161.2億元。

在產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的過程中，一些隱患也悄然出現(xiàn)。一些低劣的游戲出現(xiàn)在市場上。精品缺乏、文化內(nèi)涵缺乏成為行業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)的怪現(xiàn)象。雪上加霜的是，國內(nèi)游戲業(yè)的研發(fā)生態(tài)進入收縮態(tài)勢，中小研發(fā)企業(yè)破產(chǎn)的新聞屢見不鮮，但整個行業(yè)依然供過于求。

在2016年的ChinaJoy上，廣電總局副局長孫壽山表示，“我國游戲產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力不足，目前市場上運營的游戲作品，盡管數(shù)量繁多，但題材雷同，操作單一，跟風(fēng)模仿等現(xiàn)象仍然比較突出。

這個比較官方的表述，給我國過去幾年游戲產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 作了一個客觀的注腳。

達摩克里斯之劍

過去的幾年里，棋牌游戲經(jīng)歷了快速增長時期。對于棋牌游戲公司來說，2018年是不平靜的一年。

北京聯(lián)眾因利用“私人游戲室”開設(shè)賭場被抓，博雅互動的德州撲克因涉賭下架。兩個上市公司相繼出事在外界引發(fā)軒然大波，后續(xù)準備上市的公司是否會遭到牽連也成為未知數(shù)。

在線棋牌游戲涉賭的風(fēng)險幾乎無從防范，玩家只要向游戲平臺買一張房卡，就可以約上現(xiàn)實中的好友一起打牌，很多賭徒在此滋生。

版號審批重新開放后，棋牌游戲受到了較嚴重的管控。截至4月11日，正式公布的游戲版號已有12批，共計999款游戲，其中棋牌游戲的數(shù)量不到20款，在這20款游戲中，棋類游戲占據(jù)了80%以上?？梢娤嚓P(guān)部門的審批側(cè)重點，是放在了去年被嚴打整治的，以德州撲克為首的含有賭博性質(zhì)的牌類游戲上，另外，以房卡為主要盈利模式的地方棋牌也是重點監(jiān)管對象。

面對政策監(jiān)管，棋牌游戲廠商們需要快速找到房卡模式以外的健康的盈利模式。游戲內(nèi)投放廣告的商業(yè)模式正在被探索。

禪游科技在2018年下半年，聘請了7家廣告公司，準備擴大游戲內(nèi)廣告業(yè)務(wù)，尋找新的盈利點。

但在游戲中植入廣告的形式，在一定程度上損害了用戶體驗，如果平衡不好商業(yè)化和用戶體驗之間的關(guān)系，很可能造成用戶流失。與此同時，廣告收入很難達到目前虛擬幣與房卡帶來的收入規(guī)模。

目前國內(nèi)游戲市場已進入廝殺慘烈的紅海市場。唯有創(chuàng)新型游戲與大IP游戲能夠支撐起廠商的財報。

強敵入局

在春季發(fā)布會上，蘋果推出了Apple News+、Apple Card、Apple Arcade、Apple TV+四大互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。

蘋果此番推出的Apple Arcade游戲訂閱服務(wù)，本質(zhì)就是一種游戲會員制的商業(yè)模式。用戶只需要購買了Apple Arcade的服務(wù)，就可以暢玩Apple Arcade提供的所有游戲，不僅不會再有游戲內(nèi)廣告，同時也不會再產(chǎn)生額外的費用。

蘋果方面表示，Apple Arcade游戲訂閱服務(wù)將于秋季上線，支持150個國家和地區(qū)，目前已經(jīng)準備了超過100款游戲。

從模式和市場角度，蘋果此舉對于騰訊的威脅是巨大的，尤其是會影響到騰訊游戲業(yè)務(wù)收入的增長。

在中國市場，騰訊游戲被視為一個非常強勢卻非常有價值的游戲渠道。很多游戲開發(fā)者都以能夠被騰訊代理為目標進行游戲的研發(fā)。

但在蘋果面前，騰訊并不算一個需要蘋果仰望的渠道，甚至蘋果比騰訊還更為強勢。根據(jù)騰訊發(fā)布的2018年年報數(shù)據(jù)顯示，騰訊2018年全年的網(wǎng)絡(luò)游戲為1040億元，同比增長6%。其中，智能手機游戲業(yè)務(wù)收入778億元，同比增長24%，PC端游收入為506億元，同比下降8%。

而根據(jù)數(shù)據(jù)調(diào)研機構(gòu)Newzoo最新報告，2017年蘋果公司游戲收入80.37億美元，在全球上市公司中排名第三。并且在2018年上半年的時候，蘋果的游戲收入已經(jīng)達到44億，比2017年上半年多出7億。

從這兩組數(shù)據(jù)對比，可以看出，手游收入在騰訊游戲收入的占比中越來越高。而之所以騰訊和蘋果在2018年的游戲收入都不錯，核心原因在于騰訊的游戲收入會有部分給到蘋果，在2018Q1季度未限制版號的時候，兩者增速都不錯。

騰訊集游戲發(fā)行運營自研為一體。而蘋果游戲的收入模式，就是對所有商家APP store的游戲收取30%的分成。僅僅只是依靠分成，蘋果就已經(jīng)成為全球第三大公司，這意味著從蘋果渠道帶去的游戲營收至少還得乘3倍。

在手游這個領(lǐng)域，蘋果早就已經(jīng)是全球第一的發(fā)行渠道。當這樣的公司不想只做抽成而想更多深入到游戲發(fā)行運營中來，這對于騰訊來說顯然不是一件好事。

在以往的博弈中，憑借著大量的收入，騰訊還可以持續(xù)與蘋果進行周旋，但蘋果如果自己推游戲訂閱甚至做更多發(fā)行方面的事情，騰訊的處境是比較微妙的?？v然短時間內(nèi)蘋果的游戲訂閱服務(wù)也不會來到中國市場，但至少在全球方面騰訊會碰到比自己更大更強勢的渠道。

除了蘋果之外，迪士尼似乎也對游戲蛋糕有些興趣。據(jù)最新報道，迪士尼正在打算花132億美元收購韓國游戲公司Nexon。

據(jù)韓媒《中央日報》報道，Nexon的董事長金正宙擁有公司98%的多數(shù)股份，近日與一位迪士尼高層代表進行了接觸，并討論收購事宜。從今年1月初，金正宙就打算出售在公司的股權(quán)，并擬定了一份競購名單，其中就包括騰訊。而據(jù)稱迪士尼在金正宙心中有特殊的地位，金正宙十分喜歡迪士尼。

Nexon成立于1994年，擁有約7000名員工，主要作品包括《地下城與勇士》、《洛奇英雄傳》、《跑跑卡丁車》、《冒險島》等等。至于迪士尼計劃收購Nexon的原因，據(jù)悉，可能是想在亞洲地區(qū)擴張，或想在移動市場占穩(wěn)腳跟，又或是認為收購它能賺錢。

升級之路

根據(jù)《2018年中國游戲產(chǎn)業(yè)報告》，中國游戲市場2018年實際銷售收入同比增長僅為5.3%，創(chuàng)下近年增速新低。雖然受游戲版號陸續(xù)公布等利好因素影響，港股多數(shù)游戲公司大漲，其中年初至今，金山軟件漲超90%、網(wǎng)龍漲超70%，博雅互動漲超50%，騰訊控股漲近20%，但部分機構(gòu)認為，2019年游戲行業(yè)仍寒意未消。

國金證券表示，即使恢復(fù)了版號發(fā)放，游戲行業(yè)仍將面臨總量控制、未成年人保護和內(nèi)容審核趨嚴等監(jiān)督環(huán)境，該機構(gòu)預(yù)計，2019年中國游戲市場很難有爆發(fā)性增長，增速只會溫和回升。

2000年，中國游戲玩家數(shù)量是1500萬左右，2018這個數(shù)字達到了5—6億。游戲曾經(jīng)是為一小群人設(shè)置制作的，但它逐步變成大眾娛樂方式。

2018年以來，影視行業(yè)的調(diào)控讓流量明星+大IP的套路徹底破產(chǎn)，如今游戲行業(yè)里，流量至上、IP為王的打法也正在失效。愈加成熟的玩家們對產(chǎn)品的創(chuàng)意和玩法有了更高的要求。

在產(chǎn)業(yè)的精品化和多樣化方面，玩家們可能會有更直接的感觸。

2019年初，國人工作室巨鳥多多開發(fā)研制的DOTA2自定義地圖《刀塔自走棋》成為現(xiàn)象級產(chǎn)品，作為一款鑲嵌在DOTA2中的玩家自定義小游戲，其在線人數(shù)一度達到了13萬人。

2019年2月份，國產(chǎn)真人互動影游《隱形守護者》登上Steam全球熱銷游戲榜的榜首位置，好評率也到了90%以上。

目前，在中國游戲市場，免費玩游戲然后通過內(nèi)置道具收費仍然是主流，雖然包括莉莉絲劍與家園在內(nèi)的一些游戲，目前也主打訂閱會員然后每日領(lǐng)取道具福利的方式在發(fā)展，但在國內(nèi)市場靠訂閱做的成功的游戲還很少。

游戲廠商的收入，要么靠內(nèi)置廣告的瀏覽，要么就靠免費玩游戲通過內(nèi)置收費道具變現(xiàn)。如果將游戲做成訂閱后免費，這不僅會影響到各大游戲廠商的收入，同時還會要求對現(xiàn)有的游戲產(chǎn)品設(shè)計進行大變革。

現(xiàn)在大多數(shù)的中國游戲市場產(chǎn)品，從新手引導(dǎo)、數(shù)值、策劃這些環(huán)節(jié)，都是為了吸引用戶付費買道具，真正會用心保持游戲好玩的團隊，能長期較好存活著的并不多。

即便騰訊有實力在國內(nèi)吸引到數(shù)百款游戲來聯(lián)合給玩家提供按月訂閱服務(wù)，由于用戶付費意識還需要培育，價格太高用戶接受不了，價格太低一大堆游戲公司的收入都將大幅受到影響，騰訊自己的收入也會受到影響。

如果未來Apple Arcade能進入中國市場，依托于APP Store平時建立的付費習(xí)慣，尤其是一些訂閱簡單退訂很麻煩的服務(wù)，這就能夠在一些引導(dǎo)培育后大力推動Apple Arcade的作品。這對于騰訊來說，無疑就面臨著一個非常艱難的選擇。但可喜的是，由于政策限制的因素，Apple Arcade的中國版如果要上線，也極有可能會選擇與騰訊或者騰訊關(guān)聯(lián)公司建立合資公司，這似乎是騰訊的一個機會，但同時也不排除蘋果會將這個合作伙伴的機會給到字節(jié)跳動，畢竟此前蘋果與今日頭條的聯(lián)系也比較頻繁。

隨著2018年末以來游戲版號的逐步發(fā)放，市場對游戲行業(yè)的悲觀情緒有所改善。在此背景下，游戲行業(yè)對于今年還是充滿期待的，但行業(yè)仍舊存在許多未知。

經(jīng)過了漫長的等待，行業(yè)似乎終于挺過了“煎熬時刻”，但元氣大傷也是不爭的事實。總量調(diào)控、版號首次長時間凍結(jié)加上國內(nèi)游戲行業(yè)本就處于紅海，這9個月，一些游戲公司悄然死亡。

雖然利好在不斷釋放，但市場對該行業(yè)仍保持謹慎。分析稱，游戲行業(yè)仍將面臨日漸嚴格的監(jiān)管環(huán)境以及游戲版號發(fā)放緩慢、游戲公司融資難、造血難等問題，行業(yè)洗牌仍未結(jié)束。

對于未來行業(yè)的發(fā)展趨勢，國金證券認為，在游戲版號恢復(fù)之后，游戲行業(yè)向頭部集中、向精品集中的趨勢不會改變。最有可能受益的公司，第一是具備自有流量，或者通過與騰訊合作而獲得流量的公司；第二則是具備精品IP和自研實力、產(chǎn)品積累比較雄厚的公司。

總體來看，未來一段時間游戲市場的增長仍然來自于手游，而手游市場增長的核心驅(qū)動力則是精品內(nèi)容帶動下，用戶滲透率、付費率和ARPU提升。參考美國手游市場情況，2017年末，我國移動互聯(lián)網(wǎng)滲透率78.06%，高出美國7.43個百分點，手游用戶滲透率為47.93%，低于美國18.44個百分點，對比來看，我國手游滲透率和ARPU仍有較大提升空間。

行業(yè)供給側(cè)改革將加速行業(yè)格局向龍頭集中。2018年底首批審批通過獲得版號的游戲共80款，對比2017年4月至2018年3月月均發(fā)放734款版號，數(shù)量大幅縮減，符合“主動控制產(chǎn)品數(shù)量過快增長，聚焦聚力提高產(chǎn)品質(zhì)量”的監(jiān)管主旨。未來游戲行業(yè)將聚焦精品發(fā)展，摒棄同質(zhì)化的換皮、蹭IP流量等游戲，實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰和市場集中化。

出海成為游戲公司常態(tài)，國內(nèi)巨頭也加大了出海業(yè)務(wù)投入。2018年1月至11月中旬，騰訊和網(wǎng)易的綜合國際手游收入達到3.76億美元，同比增長382%。

2018年上半年，出海手游在新興市場的下載量增長強勁，其中印度、印尼和越南下載量同比增速超過50%。而在歐美市場，中國手游依靠出色的游戲體驗，深挖用戶價值。2018年一季度，得益于吃雞等游戲爆發(fā)，有24款中國手游進入歐美Top250，創(chuàng)收1.7億美元，占Top250總收入的8.3%，同比增加1.8個百分點。

從“小眾”到“大眾”，關(guān)于游戲產(chǎn)業(yè)的認知在逐步嬗變。過往一年的“糾偏”亦被上升為供給側(cè)改革的高度。但整個游戲行業(yè)的大勢實難小覷，因為蘋果、迪士尼等巨頭已然強勢入侵。國內(nèi)游戲產(chǎn)業(yè)的發(fā)展亟需爆發(fā)式的革新，殺出一條升級創(chuàng)新之路，再上輝煌。

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