2110合約未來(lái)走勢(shì)可能性分析與操作建議

高處不勝寒676 2021-04-14

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蘋(píng)果期貨是所有期貨品種里的一只獨(dú)角獸，其他品種漲，它跌，其他品種跌，它漲，極具個(gè)性，日內(nèi)波幅很大，最少都有上百點(diǎn)，這就為投機(jī)創(chuàng)造了比較好的盈利空間。同時(shí)，蘋(píng)果相對(duì)獨(dú)立，不受外盤(pán)和其他品種影響，甚至不受經(jīng)濟(jì)宏觀政策的干預(yù)，極具個(gè)性。加上沒(méi)有夜盤(pán)，做起來(lái)干脆利落，很受一些人的歡迎。

自3月底2110合約接替主力合約以來(lái)，走勢(shì)撲朔迷離，眾所紛紜，大家都有一個(gè)非常普遍的感覺(jué)，今年的蘋(píng)果不太好做了，趨勢(shì)不好把握，多空各持己見(jiàn)，爭(zhēng)執(zhí)不下，盤(pán)面也一度陷入僵持，這里我做一點(diǎn)簡(jiǎn)單分析，談?wù)勛约旱目捶ā?/span>

影響2110合約走勢(shì)的幾個(gè)因素主要是：

第一：交割標(biāo)準(zhǔn)的變化，2020年7月14日，鄭商所發(fā)布了新的蘋(píng)果交割標(biāo)準(zhǔn)（簡(jiǎn)稱714標(biāo)準(zhǔn)），這是第三次對(duì)蘋(píng)果交割標(biāo)準(zhǔn)的大修改，相比以前2018年和2017年的首次標(biāo)準(zhǔn)，可謂是“下調(diào)”了不少。好處是，可交割標(biāo)準(zhǔn)會(huì)變多，多頭逼空機(jī)會(huì)會(huì)減少，交割庫(kù)控盤(pán)會(huì)減弱，更加符合大眾理解的蘋(píng)果標(biāo)準(zhǔn)。

第二：天氣因素，天氣對(duì)蘋(píng)果的影響無(wú)所不在，從春節(jié)前，到春節(jié)后，從開(kāi)花前，開(kāi)花時(shí)，到坐果套袋，甚至成長(zhǎng)階段，都受到天氣的影響。

第三，資金因素，誰(shuí)錢(qián)多誰(shuí)說(shuō)了算，期貨就是博弈游戲，錢(qián)多者勝，之所以很多人可以用基本面來(lái)做蘋(píng)果期貨，那是因?yàn)榇筚Y金也是緊跟基本面來(lái)做的，如果大資金不跟了，就會(huì)出現(xiàn)期現(xiàn)背離，期貨還是那期貨，只是不是你理解的那樣子了。

第四，政策因素，經(jīng)濟(jì)政策，宏觀調(diào)控，微觀因素，都可能導(dǎo)致蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)格局和某些環(huán)節(jié)發(fā)生量變和質(zhì)變，都會(huì)影響期貨的趨勢(shì)，不得不防。第五，其他因素，比如同類水果，出口，黑天鵝什么的，都有可能影響期貨盤(pán)面波動(dòng)，瞬間暴漲暴跌，皆有可能。

當(dāng)然，也不限于以上的因素。

下面說(shuō)說(shuō)蘋(píng)果的發(fā)展趨勢(shì)，蘋(píng)果剛掛牌的時(shí)候是基準(zhǔn)價(jià)是6300，相比1910和2010掛牌價(jià)7800要低了一千多點(diǎn)，但是這個(gè)價(jià)格沒(méi)有擋住大家的炒作熱情，一度被炒到到7000以上，但是在十月底和一月中旬，三次被空頭增倉(cāng)打壓到了6500附近，最近的高點(diǎn)是2月底的7396，本來(lái)大家都以為會(huì)炒作天氣，繼續(xù)拉漲，但是沒(méi)想到盤(pán)面在3月22日突然暴跌，連續(xù)一周下挫1000多點(diǎn)，直接跌破了6000點(diǎn)大關(guān)，到了4月6日的4916才止跌反彈，目前在6000西方徘徊。回顧整個(gè)10合約的前期走勢(shì)，我們可以得出如下幾個(gè)重要信號(hào)：

第一，基準(zhǔn)價(jià)6300是專家研究測(cè)算，具有一定的權(quán)威性，基本與今年平均的開(kāi)秤收購(gòu)價(jià)格持平。

第二，2110合約在不受天氣影響時(shí)，6500-7000這個(gè)波動(dòng)范圍（A）大家都能接受，具有一定的上浮或者下跌空間。

第三，從7000直接跌破6000，下跌近1500點(diǎn)，明顯下跌幅度過(guò)大，超出大部分人的可接受認(rèn)知，屬于異常波動(dòng)。

第四，截止4月中旬，天氣炒作話題基本終結(jié)，跌破6000說(shuō)明空頭對(duì)天氣炒作預(yù)期把握十足，基本可以肯定沒(méi)有天氣影響。

第五，6000到5500這一區(qū)間（B）暫時(shí)沒(méi)有跳出來(lái)，在沒(méi)有更多因素的影響的前提下，基本會(huì)維持在這一區(qū)間波動(dòng)，這是目前的行情。

那么，今后，2110有可能會(huì)走什么樣的趨勢(shì)呢？

趨勢(shì)一：持續(xù)反彈，重新回到A區(qū)間，繼續(xù)震蕩，尋找新的方向。

趨勢(shì)二：維持目前的波動(dòng)空間，繼續(xù)在B區(qū)間波動(dòng)，或者以B區(qū)間為中線上下寬幅波動(dòng)。

趨勢(shì)三：以AB兩個(gè)區(qū)間的均值為新區(qū)間繼續(xù)上下波動(dòng)，也就是維持6000為中線上下波動(dòng)。

趨勢(shì)四：跳出A區(qū)間，向7000以上繼續(xù)拉漲。

趨勢(shì)五：跳出B區(qū)間，向5500以下繼續(xù)探底。

如果出現(xiàn)天氣炒作，發(fā)展為趨勢(shì)一的概率較高，如果空頭繼續(xù)打壓，維持趨勢(shì)二的行情概率較高，如果多種話題聯(lián)合炒作，可能會(huì)朝著趨勢(shì)三發(fā)展。從目前來(lái)看，趨勢(shì)四和趨勢(shì)五概率較低，但是卻是未來(lái)發(fā)展的大方向。

這里我們說(shuō)一下2110的交割標(biāo)準(zhǔn)，交割標(biāo)準(zhǔn)看起來(lái)是不斷放寬的，但是寬到什么范圍，很多人說(shuō)看掛牌價(jià)的價(jià)差就知道，但是這不一定就嚴(yán)謹(jǐn)。因?yàn)樘O(píng)果價(jià)格受到當(dāng)年整體的開(kāi)秤價(jià)格、人工費(fèi)和多種因素影響。2010合約當(dāng)時(shí)盤(pán)面跌到6000附近，但是由于十月收購(gòu)價(jià)格提高，最后空頭不愿意交貨，最后交割均價(jià)大概提高了1000點(diǎn)左右。由于交割蘋(píng)果不直接對(duì)應(yīng)商品果，更不對(duì)應(yīng)果農(nóng)果，所以到底交割果的成本是多少，目前還是一個(gè)未解之謎。按道理說(shuō)，價(jià)格肯定要比2010要低，但是低多少？一定是1500嗎？我看未必。主要是2110交割果的成本中，包含了人工成本和各項(xiàng)雜費(fèi)，這個(gè)沒(méi)法壓縮，蘋(píng)果還是要分揀。就按照去年的交割價(jià)格6800，今年即使一二級(jí)商品果的開(kāi)秤價(jià)格跌一點(diǎn)，跌個(gè)5毛，盤(pán)面壓縮到5800，是有可能的，但是這是最后價(jià)格，目前才4月份，跌到這個(gè)價(jià)位顯然可能。最起碼會(huì)在5800以上反復(fù)波動(dòng)，爭(zhēng)奪，最后才有可能跌到這個(gè)價(jià)位。目前盤(pán)面已經(jīng)處于這個(gè)最低的價(jià)位空間，個(gè)人感覺(jué)反彈概率較高，下跌概率反而不大。從成本來(lái)說(shuō)，如果商品果一二級(jí)的開(kāi)秤價(jià)格在2.5到2.8塊左右，那么加上人工和雜費(fèi)，盤(pán)面應(yīng)該在6400到6800左右才算正常，目前還才4月份，就跌到6000以下了，這顯然超跌了。綜合成本來(lái)說(shuō)，趨勢(shì)四的概率還是蠻大的。

那么趨勢(shì)五，有沒(méi)有可能呢，個(gè)人認(rèn)為，如果鄭商所放水標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)業(yè)資本配合做空，實(shí)現(xiàn)逼多，或者惡意解讀交割標(biāo)準(zhǔn)，在5月以后，很多人可能會(huì)說(shuō)，今年交割的蘋(píng)果就是通貨，就是三級(jí)果，高次果，下?lián)旃?，垃圾果，?huì)極度貶低交割蘋(píng)果的標(biāo)準(zhǔn)，盤(pán)面有可能跌破5500，但是是否會(huì)維持的很久，需要打上一個(gè)大大的問(wèn)號(hào)。期貨是用來(lái)炒作的，只要有話題，大家炒起來(lái)，一切就有了可能，各方面輿論一上來(lái)，不可能也變成了可能。所以趨勢(shì)五，也是有可能的。

蘋(píng)果期貨，從目前來(lái)看，一直由產(chǎn)業(yè)資本主導(dǎo)行情，金融和投機(jī)資本推波助瀾，期貨盤(pán)面腥風(fēng)血雨。這次10合約暴跌，據(jù)說(shuō)產(chǎn)業(yè)資本部分人踏空行情，沒(méi)有空到，有投機(jī)資本提前搶跑，不帶大家玩，趁持倉(cāng)少，直接先下手砸盤(pán)，出現(xiàn)了極度不理性的跌停，讓散戶們大跌眼鏡，當(dāng)然也激怒了靠蘋(píng)果期貨生存的產(chǎn)業(yè)資本，惱羞成怒，心生不滿，在05上制造事端，出現(xiàn)比較惡劣的逼空操作。照這樣下去，2110也會(huì)重蹈覆轍，也會(huì)逼空，更可以逼多，左右倒右手，玩弄期貨盤(pán)面走勢(shì)，普通散戶只能被動(dòng)地成為犧牲品。

那么，作為散戶，如何參與2110后期的行情，是否還有機(jī)會(huì)。個(gè)人認(rèn)為，機(jī)會(huì)肯定是有的，但是不會(huì)像2010那么順利了，不會(huì)一跌到底，幾萬(wàn)本金可以一直做空賺幾百萬(wàn)上千萬(wàn)了，那都是過(guò)去式，別人的經(jīng)驗(yàn)不可復(fù)制。大家注意幾點(diǎn)：

第一，趨勢(shì)是有的，但是盡量以波段為主，大趨勢(shì)大行情盡量別奢望，建議以500點(diǎn)到300點(diǎn)位一個(gè)盈利周期，不要期望太大。

第二，一定要止損止盈，點(diǎn)位到了再做，不要人云亦云，要有自己的交易系統(tǒng)和交易邏輯，不能跟隨別人隨便進(jìn)出，避免空在最低點(diǎn)，多在最高點(diǎn)。多嘗試下單。

第三，多空都有機(jī)會(huì)，高點(diǎn)來(lái)了要敢進(jìn)，低點(diǎn)來(lái)了要敢抓，建議盡量做一個(gè)方向，不是高手，技術(shù)有限，不要多空都做，避免反復(fù)被打臉，兩頭都虧。

第四，一旦突破一個(gè)區(qū)間，要立即止損離場(chǎng)觀望，不要扛單，特別是大波段地扛單，小心越虧越多。特別是注意極端行情的出現(xiàn)，暴漲暴跌對(duì)于蘋(píng)果是家常便飯，日內(nèi)幾百點(diǎn)的波動(dòng)，要會(huì)出來(lái)，不要頻繁開(kāi)倉(cāng)平倉(cāng)。

第五，點(diǎn)位不高的空單，點(diǎn)位不低的多單，盡量以短線為主，比如目前空在6000以下的空單，有機(jī)會(huì)就止盈，繼續(xù)等高點(diǎn)做空，多在6000上方的多單，盡量給機(jī)會(huì)就跑，等低點(diǎn)再多。

第六，多關(guān)注現(xiàn)貨行情，但是不要死盯現(xiàn)貨，期貨除了受現(xiàn)貨價(jià)格影響外，還有其他因素，不能因?yàn)楝F(xiàn)貨跌了，或者現(xiàn)貨漲了，就去做空或者做多，甚至死拿單子，那樣只會(huì)得不償失。資本的較量，散戶就是一片浮萍，唯有隨波逐流，才能有一線生機(jī)。

總之，蘋(píng)果期貨波動(dòng)較大，特別是2110，短期波動(dòng)會(huì)比較劇烈，多空都有機(jī)會(huì)，注意把握行情，輕倉(cāng)操作，嚴(yán)格止損止盈，不虧就好。

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來(lái)自：高處不勝寒676 > 《黃金期貨》

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