大家下午好，今天是周五，就沒(méi)有投票啦。

行情還是波瀾不驚，馬馬虎虎，今天很認(rèn)真地聊個(gè)閑篇，回答一個(gè)問(wèn)題。

假如丈母娘給你1個(gè)小目標(biāo)，你準(zhǔn)備怎么進(jìn)行資產(chǎn)配置，能夠做到10%以上的理財(cái)收益？

咱們還是本著就經(jīng)營(yíng)家族資產(chǎn)，永續(xù)經(jīng)營(yíng)的原則，聊聊這件事。

其實(shí)衛(wèi)斯理以前其實(shí)寫(xiě)過(guò)一篇說(shuō)說(shuō)家庭資產(chǎn)配置的正確姿勢(shì)~

如果沒(méi)有讀過(guò)的，可以讀一下。

當(dāng)然，這里還有一個(gè)討論的前提，就是除了這1個(gè)億以外，家族還有沒(méi)有其他的收入來(lái)源了。

畢竟，能賺1個(gè)億的家庭，肯定都不是天上掉下來(lái)的，一般都是做生意或者開(kāi)公司的，所以可能依然有一筆穩(wěn)定的現(xiàn)金流，而這1個(gè)億，其實(shí)也可能是有一部分，是作為自己的生意或者企業(yè)的股權(quán)或者資產(chǎn)存在的。如果是這樣，那就要把這部分資產(chǎn)，劃定為股權(quán)投資就好，因?yàn)楸举|(zhì)是類(lèi)似的。

所以這一個(gè)億，大致可以配置的，保本的錢(qián)（如銀行存款或者壽險(xiǎn)及年金險(xiǎn)），生錢(qián)的錢(qián)（債券，信托，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，股票，股票類(lèi)基金，房地產(chǎn)以及一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資或?qū)崢I(yè)投資），要命的錢(qián)（日常生活需要的資金）以及保命的錢(qián)（醫(yī)療險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)）

特別申明，本文是衛(wèi)斯理粗淺的認(rèn)識(shí)，如果說(shuō)得不對(duì)，歡迎大家指正。

因?yàn)橐呀?jīng)到了1個(gè)億這個(gè)級(jí)別，其實(shí)跟普通的家庭，其實(shí)也有一些不一樣了。

區(qū)別主要在幾點(diǎn)：

第一，一個(gè)億的家庭，需要注意的是，要有一筆錢(qián)，保證如果家里出了大事，自己不需要從頭再來(lái)。

所謂由儉入奢易，由奢入儉難。

經(jīng)常有賭徒，一把輸光以后，即使自己手里還有點(diǎn)小錢(qián)，也無(wú)法接受，決定上了天臺(tái)。

所以這筆錢(qián)，要求絕對(duì)的穩(wěn)健，不能虧掉。

所以，一般以銀行存款這種形式存在，或者黃金，美元存款等是最安全的。

可以考慮大額的銀行存單，也可以考慮直接存地方上的小銀行或者某些互聯(lián)網(wǎng)銀行，注意每個(gè)銀行不要超過(guò)50萬(wàn)就可以了。

也可以考慮，按照部分按照年金險(xiǎn)或者壽險(xiǎn)的形式存在。

第二，保險(xiǎn)這塊，我個(gè)人認(rèn)為，一個(gè)億的家庭，就不需要買(mǎi)重疾險(xiǎn)了，但是可以配置其他的壽險(xiǎn)以及年金險(xiǎn)這塊。

醫(yī)療險(xiǎn)很便宜，從杠桿的角度是合適的，所以是可以配置的，但是對(duì)于高端家庭，沒(méi)必要買(mǎi)普通的醫(yī)療險(xiǎn)的，應(yīng)該配置的是高端醫(yī)療險(xiǎn)，可以看三甲的國(guó)際部或者國(guó)內(nèi)外的私立醫(yī)院的那種。

重疾險(xiǎn)意義不大，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)的本質(zhì)是花小錢(qián)來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)，而重疾險(xiǎn)一般保下來(lái)，也就賠個(gè)幾十萬(wàn)，對(duì)一個(gè)億的家庭來(lái)說(shuō)，已經(jīng)意義不大了。

配置壽險(xiǎn)和年金險(xiǎn)，則主要是考慮到資產(chǎn)傳承的避稅，以及資產(chǎn)的長(zhǎng)短期固定收益的錯(cuò)配來(lái)考慮的。

第三，日常生活需要的資金，對(duì)一個(gè)億的家庭來(lái)說(shuō)，占比非常小了。

因?yàn)榇蠹叶际且活D三餐，睡一張床就可以了，所以，其實(shí)也花不了多少錢(qián)。

普通人可能流動(dòng)資金有個(gè)幾萬(wàn)塊錢(qián)就可以了，對(duì)于一個(gè)億的家庭來(lái)說(shuō)，幾十萬(wàn)其實(shí)也綽綽有余，日常理財(cái)肯定會(huì)經(jīng)常有資金到期，所以，隨時(shí)就能調(diào)集出來(lái)錢(qián)作為日常開(kāi)支，不需要太操心這部分。

因此，綜合考慮以上三點(diǎn)之后，其實(shí)配置起來(lái)，主要就是兩部分，一部分就是保本的錢(qián)留多少，然后就是生錢(qián)的錢(qián)留多少。

這個(gè)就看你不想努力的程度和穩(wěn)健的程度了，因人而異。

以目前國(guó)內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)，其實(shí)留個(gè)2000萬(wàn)左右，應(yīng)該就足足夠夠了。即使天塌下來(lái)，這筆錢(qián)購(gòu)一個(gè)家庭過(guò)下半輩子應(yīng)該沒(méi)問(wèn)題。

然后就是生錢(qián)的錢(qián)應(yīng)該如何配置，這個(gè)就是一個(gè)大學(xué)問(wèn)了。

其一，這里要參考衛(wèi)斯理寫(xiě)的另外一篇文章，深度聊聊個(gè)人資產(chǎn)配置及股票倉(cāng)位管理的問(wèn)題~

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是在股市低迷的時(shí)候，應(yīng)該把固定收益類(lèi)的產(chǎn)品，盡量轉(zhuǎn)換成股票類(lèi)的權(quán)益資產(chǎn)，市場(chǎng)越跌越加倉(cāng)。而當(dāng)股市火熱的時(shí)候，應(yīng)該股票類(lèi)的權(quán)益資產(chǎn)的比例逐步降低，轉(zhuǎn)換成固定收益類(lèi)的產(chǎn)品。

其二，如果有投資一級(jí)市場(chǎng)或者實(shí)業(yè)，這部分肯定就動(dòng)不了了，不做單獨(dú)討論，這部分的流動(dòng)性一般比較差。

其三，房產(chǎn)在衛(wèi)斯理看來(lái)，其實(shí)不屬于增值的部分，完全不可控。

你看衛(wèi)斯理自己還是租房子住的，參見(jiàn)我為什么要租房子住~

每個(gè)人對(duì)房產(chǎn)的需求不一樣，有的人，在北京的東西南北都可能養(yǎng)著一個(gè)小三小四小五小六，在上海深圳三亞可能還養(yǎng)著小七小八小九，所以，可能他在每個(gè)地方都有一套房子，這樣用起來(lái)方便。當(dāng)然衛(wèi)斯理覺(jué)得，其實(shí)租就可以了。

我的個(gè)人看法是，房產(chǎn)投資的吸引人的地方主要還是在杠桿，如果不能上杠桿，應(yīng)該是沒(méi)有股票的回報(bào)高。

大家都覺(jué)得一線城市的核心地段的房子還是保值或者增值的，衛(wèi)斯理沒(méi)有發(fā)言權(quán)。

考慮到大多數(shù)家庭做不到我這樣的租房的生活，那么，在一線城市配置一個(gè)2000萬(wàn)左右的自住房應(yīng)該是夠了。

如果要兩套，一套市區(qū)一套郊區(qū)，那還得多加點(diǎn)，那就得4000萬(wàn)了，咱們還是節(jié)約一點(diǎn)。

其四，債券，信托，結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品這些，主要是要注意分散風(fēng)險(xiǎn)來(lái)進(jìn)行投資。

好的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，年化能做到15到20個(gè)點(diǎn)，比如掛鉤500的雪球結(jié)構(gòu)的產(chǎn)品，但是風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)也是客觀存在的，如果500指數(shù)跌得多了，也需要承擔(dān)相應(yīng)的虧損。

信托則需要穿透到底層資產(chǎn)去看，衛(wèi)斯理覺(jué)得，能給到6-8個(gè)點(diǎn)就算可以了。

其他的固收或者債券類(lèi)的產(chǎn)品，衛(wèi)斯理自己也沒(méi)有投資，所以不太了解。

主要還是要注意的是做好期限錯(cuò)配，因?yàn)檫@部分資金是需要跟投資到股市的資金去進(jìn)行不斷的比例切換的。

此外，一定要分散投資，不要放到一個(gè)類(lèi)別的籃子里。

所以，你覺(jué)得這樣做，大概家庭資產(chǎn)的年化收益能做到多少？

衛(wèi)斯理用EXCEL給大家算一下。

差不多也就是9.5%

股票基金的年化收益，我放的15%，其實(shí)長(zhǎng)期來(lái)看，最好的基金的收益，如果是長(zhǎng)期持有的話(huà)，過(guò)去十年，也就15%。

當(dāng)然，如果是按照衛(wèi)斯理說(shuō)的那套，市場(chǎng)低迷的時(shí)候多買(mǎi)一點(diǎn)，市場(chǎng)熱度高的時(shí)候，多賣(mài)一點(diǎn)，應(yīng)該可以可以做到20%

這樣的話(huà)，年化回報(bào)就能到11.5%，不知道這樣能否滿(mǎn)足上海丈母娘的標(biāo)準(zhǔn)。

那么問(wèn)題來(lái)了，請(qǐng)問(wèn)，理財(cái)?shù)哪芰Γl(wèi)斯理差不多已經(jīng)學(xué)會(huì)了，丈母娘在哪里可以領(lǐng)？

昨天的文章有讀者留言，問(wèn)我重疾險(xiǎn)的事。

其實(shí)1月31日之后，市場(chǎng)上也上了一些新定義重疾險(xiǎn)，但是我覺(jué)得產(chǎn)品整體偏貴，不是很劃算，我就一直懶得寫(xiě)了。

 
我仔細(xì)看了一下這個(gè)達(dá)爾文5號(hào)榮耀版。它最大的優(yōu)勢(shì)就是便宜，基本是目前重疾險(xiǎn)的地板價(jià)。
 
只買(mǎi)基礎(chǔ)保障，30歲男性50萬(wàn)保額，保終身，分30年交，一年只要5740元，大多產(chǎn)品要6千5以上。還贈(zèng)送了癌癥特定藥品津貼，比如靶向藥、免疫治療藥物的花費(fèi)符合條件后可以再賠50%保額，比如買(mǎi)50萬(wàn)保額，可以多拿25萬(wàn)。

鏈接我貼一下

沒(méi)有一個(gè)億的小目標(biāo)的話(huà)，要考慮一下這個(gè)重疾險(xiǎn)

 
嗯，如果你還沒(méi)有找到能給你一個(gè)億的丈母娘，還是要考慮配置一下重疾險(xiǎn)的，普通家庭不具有對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，重疾險(xiǎn)是很合適的。

最后，記得健康告知要好做好，有問(wèn)題可以在產(chǎn)品右下角預(yù)約我的專(zhuān)屬顧問(wèn)，問(wèn)清楚了再買(mǎi)。