如今，這家在硅谷已經(jīng)打響名氣的華人VC團(tuán)隊(duì)，開(kāi)始將目光瞄向了中國(guó)。

在硅谷，無(wú)時(shí)無(wú)刻不在上演著一波一波的創(chuàng)業(yè)神話，而華人通過(guò)自己的努力也在這個(gè)舞臺(tái)上扮演了重要的角色。

2012年，豐元資本(AMINO Capital)在硅谷誕生，這家新誕生的VC是圈里一個(gè)地地道道的“硅谷華人高管幫”，基金的合伙人幾乎都是在硅谷的華人高管。創(chuàng)始人李強(qiáng)透露，“硅谷的華人精英幾乎都能在這里找到?！?/p>

理想的團(tuán)隊(duì)和豐厚的資源配合之下，豐元資本的投資表現(xiàn)頗為不俗。八年的時(shí)間里，豐元資本已經(jīng)投資了160余家高科技企業(yè)。其中包括已經(jīng)成為獨(dú)角獸的Chime bank、Weee, Webflow等眾多硅谷明星項(xiàng)目，而且超過(guò)27個(gè)項(xiàng)目例如Orbeus、Ozlo、GrokStyle、DataForm等已經(jīng)被亞馬遜、Facebook、谷歌等收購(gòu)?fù)顺?。與Cambridge Associates的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)比較，豐元資本的DPI已超過(guò)同期硅谷95%的VC。

如今，這家在硅谷已經(jīng)打響名氣的華人VC團(tuán)隊(duì)，開(kāi)始將目光瞄向了中國(guó)。據(jù)了解，豐元資本的第一支人民幣基金已經(jīng)落地。該基金主要用于支持有海外經(jīng)歷或國(guó)際視野的華人精英，幫助他們成長(zhǎng)為參天大樹(shù)。

憑借一款視頻會(huì)議軟件，ZOOM在短短不到10年的時(shí)間，就造就了一個(gè)市值超千億美元的創(chuàng)業(yè)神話。然而，ZOOM成立之初的得到的第一筆天使投資，卻鮮為人知。2010年李強(qiáng)和幾位清華校友創(chuàng)辦了清華企業(yè)家協(xié)會(huì)天使基金，開(kāi)始在硅谷做天使投資。2011年，他們的這只基金通過(guò)斯坦福和清華校友網(wǎng)絡(luò)結(jié)識(shí)了ZOOM的創(chuàng)始人袁征，并給ZOOM開(kāi)出第一張支票。如今，這筆投資換來(lái)了超千倍的回報(bào)。

天使投資的經(jīng)驗(yàn)讓李強(qiáng)不斷加深對(duì)硅谷文化內(nèi)核的深刻感悟，并堅(jiān)定了成立一家專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的信念，為更多優(yōu)秀的華人創(chuàng)業(yè)群體提供支持。2012年，豐元資本正式成立了，硅谷有了一支前衛(wèi)的技術(shù)型VC。

這是一個(gè)陣容豪華的華人高管天團(tuán)，除了李強(qiáng)，其他合伙人的履歷也一樣耀眼。這個(gè)團(tuán)隊(duì)包含了被谷歌的華人同事們尊稱為“老大”的傳奇人物朱會(huì)燦博士，是Google 第一位高級(jí)華人工程高管，曾協(xié)助組建谷歌中國(guó)，并利用 20% 的業(yè)余時(shí)間獨(dú)立開(kāi)發(fā)出Google的圖片搜索產(chǎn)品，曾擔(dān)任騰訊首席架構(gòu)師；暢銷(xiāo)書(shū)《浪潮之巔》的作者吳軍博士，他曾經(jīng)是Google中日韓文搜索算法的主要設(shè)計(jì)者，騰訊前副總裁；Facebook首位華人總監(jiān)并已升任副總裁，負(fù)責(zé)Growth的魏小亮博士；以及斯坦福大學(xué)博士后、并在博士期間作為創(chuàng)始科學(xué)家參與多家生命科學(xué)公司的徐霄羽博士等等。基金在第5年時(shí)，發(fā)展成為一支硅谷受人尊敬的早期投資機(jī)構(gòu)，優(yōu)秀的業(yè)績(jī)也吸引到更為互補(bǔ)的合伙人加入，其中包括谷歌早期員工（2000-2017）、領(lǐng)導(dǎo)谷歌瑞士團(tuán)隊(duì)4年、領(lǐng)導(dǎo)谷歌身份管理和賬戶安全團(tuán)隊(duì)的Max Ibel博士。

回憶起豐元資本成立的初衷，李強(qiáng)回憶道，“當(dāng)時(shí)我們幾位最主要的合伙人聚在一起時(shí)討論，認(rèn)為在美華人的社群內(nèi)應(yīng)該有一個(gè)平臺(tái)，可以促進(jìn)大家的交流，鼓勵(lì)華人群體的創(chuàng)業(yè)。比如硅谷猶太人在這方面就建立了很好的創(chuàng)業(yè)文化。而硅谷的華人群體于2012年之前在這方面還有所欠缺。因此，AMINO成立的初心是希望自身能夠?yàn)槿A人的創(chuàng)業(yè)文化培養(yǎng)以及商業(yè)發(fā)展上的成功提供一定的支持并起到促進(jìn)作用，集合自身經(jīng)驗(yàn)與優(yōu)勢(shì)為整個(gè)在美華人群體提供一個(gè)正向的反饋?！?/p>

豐元資本創(chuàng)始人李強(qiáng)

這也正是豐元資本名字的由來(lái)，“元”字代表著一切的開(kāi)始，代表豐元資本作為早期風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，關(guān)注的重點(diǎn)是那些仍在成立之初，還只是一顆種子的企業(yè)；“豐“字則意味著豐茂，表示我們的目標(biāo)是希望能夠與那些商業(yè)的種子一起發(fā)展，幫助他們成長(zhǎng)為繁茂的參天大樹(shù)。

在清一色科技巨頭公司高管的團(tuán)隊(duì)背景下，豐元資本的投資方向一直堅(jiān)持以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)為主線，消費(fèi)級(jí)軟件以及SaaS服務(wù)為投資回報(bào)最高的商業(yè)模式，行業(yè)不局限但囊括了視頻通信、衣食住行、數(shù)據(jù)安全、機(jī)器人、大健康、IoT等，都是以采集、分析數(shù)據(jù)、人工智能等輕資產(chǎn)、高技術(shù)、知識(shí)密集型的初創(chuàng)企業(yè)，“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)、技術(shù)含量高”是團(tuán)隊(duì)最重要的投資標(biāo)準(zhǔn)之一。李強(qiáng)表示，“豐元資本從創(chuàng)立的第一天起，就對(duì)數(shù)據(jù)有著獨(dú)特的偏愛(ài)和深刻的理解。數(shù)據(jù)作為新時(shí)代企業(yè)發(fā)展的石油，無(wú)論是數(shù)據(jù)的采集、應(yīng)用還是安全維護(hù)，都能夠催生出大量的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，是時(shí)代的脈絡(luò)，也是我們希望抓住的投資主線。”自美國(guó)2020年3月居家隔離以來(lái)，已經(jīng)有10家被投企業(yè)獲得下一輪巨額融資，產(chǎn)生3家獨(dú)角獸（估值超過(guò)10億美金），并有1家80億美金被巨頭收購(gòu)，這些公司無(wú)一例外都是在疫情前就布局線上化轉(zhuǎn)型而爆發(fā)的。

成立8年的時(shí)間，豐元資本已經(jīng)投資了160余家硅谷的高科技企業(yè)。在所有的被投企業(yè)中，有21家已經(jīng)成功退出。其中，Assemblage被思科收購(gòu)、Orbeus被亞馬遜收購(gòu)、Ozlo被Facebook收購(gòu)、GrokStyle被Facebook收購(gòu)、Woomoo被Priceline收購(gòu)、Contastic被SugerCRM收購(gòu)、Mobike被美團(tuán)收購(gòu)、Evertoon被Niantic收購(gòu)、一起寫(xiě)被快手收購(gòu)。

豐元資本做對(duì)了什么？李強(qiáng)透露，豐元資本投資回報(bào)高的項(xiàng)目，都不是靠搶才投進(jìn)去的。反而是在其他投資人都不看好、創(chuàng)始人找不到錢(qián)的時(shí)候投進(jìn)去的。早期投資與二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)股票其實(shí)很像，大家對(duì)一家公司表現(xiàn)的預(yù)期其實(shí)已經(jīng)反映到股價(jià)里、成為價(jià)格的一部分，預(yù)期太高會(huì)擠壓盈利空間。如果大家都覺(jué)得這個(gè)案子好，即使投資人擠進(jìn)去、投了一家估值很高的公司，盈利幾率也并不會(huì)因此而提升。

在2011年，ZOOM剛創(chuàng)辦的時(shí)候，谷歌、雅虎、Facebook等相當(dāng)多的互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)都具備開(kāi)發(fā)視頻軟件的能力。袁征那時(shí)候已經(jīng)在大公司任職多年，乍一看不能算是一個(gè)典型的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者。但袁征講信譽(yù)、有激情、是一個(gè)技術(shù)高手，更是一個(gè)深諳工程管理的高管，最重要的是愿意去探索用戶真正的需求，最終大家是因?yàn)閷?duì)人的了解所以決定成為ZOOM的天使投資人。

豐元資本典型的收購(gòu)案例是Orbeus，這是一家開(kāi)發(fā)基于類(lèi)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的圖像識(shí)別技術(shù)的公司。在 Orbeus 成立的 2012 年，F(xiàn)acebook 剛剛把來(lái)自以色列的面部識(shí)別公司 face.com 買(mǎi)下來(lái)，不少人因此開(kāi)始擔(dān)心：Orbeus 還有發(fā)展的空間嗎？

但對(duì)數(shù)據(jù)有獨(dú)特偏愛(ài)的豐元資本發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時(shí)Orbeus每天已經(jīng)有 300 萬(wàn) 的 API 調(diào)用，盡管發(fā)展前景尚不明朗，但像 Orbeus 這種又有技術(shù)、又有數(shù)據(jù)的公司是非常難得的。于是豐元資本果斷地參與了Orbeus的種子輪融資。事實(shí)又一次證明了豐元資本的正確，2014 年 5月 Amino 投資 Orbeus 種子輪，僅一年多后的2015 年 9 月Orbeus 就順利被亞馬遜收購(gòu)。這是一個(gè)非常成功的收購(gòu)，Orbeus ReKognition API人臉識(shí)別API被冠名為AWS ReKognition API免費(fèi)提供給AWS的用戶，奠定了AWS人工智能算法的地位。

李強(qiáng)還分享了收購(gòu)過(guò)程中的一件趣事。當(dāng)時(shí)除了亞馬遜，蘋(píng)果也對(duì)Orbeus興趣十足。由于保密要求，Orbeus 在和蘋(píng)果談價(jià)格時(shí)，只得含糊地說(shuō) “還有別家公司對(duì)我們感興趣?！?然而蘋(píng)果并未當(dāng)真，以為 Orbeus無(wú)非是想要收購(gòu)價(jià)更高。結(jié)果后來(lái)亞馬遜收購(gòu)Orbeus的消息宣布后，蘋(píng)果并購(gòu)負(fù)責(zé)人據(jù)說(shuō)被“氣得不行”。

李強(qiáng)總結(jié)，不管是創(chuàng)業(yè)還是投資，就怕跟風(fēng)。我們得看5年、7年之后的市場(chǎng)，當(dāng)大趨勢(shì)來(lái)臨之際，實(shí)際上成功的往往是幾年之前就準(zhǔn)備好了的，而不是現(xiàn)在開(kāi)始追風(fēng)的人。

另一個(gè)Home Run是Chime Bank, 2013年的時(shí)候，AMINO的一位LP同時(shí)是兼職合伙人、時(shí)任Facebook高管的趙海平有一位前同事，Ryan King為年輕人以及無(wú)渠道開(kāi)銀行賬戶的移民提供銀行卡服務(wù)，并結(jié)合最具創(chuàng)新的電子支付功能。他們?cè)谡业紸MINO的同時(shí)，也曾經(jīng)與硅谷上百家VC聊過(guò)幾乎都沒(méi)有成功，而趙海平對(duì)創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)的能力非常了解，同時(shí)因?yàn)锳MINO經(jīng)常穿梭于硅谷與北京之間，早已體會(huì)到支付寶的便利，因此在公司產(chǎn)品還沒(méi)有用戶的時(shí)候就決定投資。Chime Bank在疫情之前成為估值19億美金的獨(dú)角獸，在疫情中期，由于其無(wú)銀行物理網(wǎng)點(diǎn)的高效線上化模式，用戶量暴漲而受到投資人的追捧，完成145億美金由DST領(lǐng)投的新一輪融資，超過(guò)Robinhood成為當(dāng)時(shí)美國(guó)估值最高的金融科技公司。

AMINO熟稔中美兩國(guó)市場(chǎng)從而投中爆發(fā)級(jí)產(chǎn)品其實(shí)已經(jīng)成為基金的一個(gè)特色，最近風(fēng)靡美國(guó)亞裔的社交驅(qū)動(dòng)生鮮電商Weee!完成DST領(lǐng)投的成長(zhǎng)期大額融資，估值28億美金。在成立初期，AMINO合伙人朱會(huì)燦的太太就是Weee!的用戶，經(jīng)過(guò)朱會(huì)燦與創(chuàng)始人Larry Liu的深入溝通，覺(jué)得非常像國(guó)內(nèi)當(dāng)時(shí)已經(jīng)快速發(fā)展的現(xiàn)象級(jí)社交電商拼多多。朱會(huì)燦還在谷歌的時(shí)候，曾經(jīng)作為谷歌元老與李開(kāi)復(fù)、吳軍等一起成立谷歌中國(guó)，而當(dāng)時(shí)與朱會(huì)燦合作緊密的就是黃崢。拼多多的投資人光速資本的宓群也是朱會(huì)燦在谷歌的老同事，幾個(gè)好朋友之間的事自然先于硅谷其他投資人，而更加理解生鮮這種生活必需品被拼團(tuán)點(diǎn)燃的厲害，AMINO就這樣天使投資了Weee!。

如今，豐元資本開(kāi)始瞄向中國(guó)市場(chǎng)上的創(chuàng)業(yè)公司。

據(jù)了解，豐元資本的第一支人民幣基金已經(jīng)落地。該基金在2019年底拿到了基金的備案，并且完成了初始融資和團(tuán)隊(duì)搭建工作?！叭嗣駧呕鸬目蚣芄ぷ鲃偼瓿?，就遭遇全世界范圍內(nèi)的疫情爆發(fā)，如果我們基金的籌備工作進(jìn)展稍有延后，后續(xù)的所有發(fā)展節(jié)奏都將會(huì)被打亂?！闭勂鹑嗣駧呕鸬某闪ⅲ顝?qiáng)感慨頗為幸運(yùn)：“這是天時(shí)地利人和之下的產(chǎn)物，疫情期間我們的融資過(guò)程在如期進(jìn)行，國(guó)內(nèi)的團(tuán)隊(duì)執(zhí)行能力也非常強(qiáng)，所以目前國(guó)內(nèi)基金的運(yùn)作非常順暢。不到一年的時(shí)間，已經(jīng)投出了近20個(gè)項(xiàng)目”。

為何要在中國(guó)設(shè)立一支人民幣基金？在李強(qiáng)看來(lái)，在國(guó)內(nèi)設(shè)立基金是一件自然而然的決策。

毫無(wú)疑問(wèn)，中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)是一塊能夠培育參天大樹(shù)的豐厚土壤，具備出現(xiàn)超級(jí)獨(dú)角獸的能力。當(dāng)下硅谷的每一個(gè)創(chuàng)新企業(yè)，都希望在占領(lǐng)美國(guó)本土市場(chǎng)的同時(shí)，進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)。同時(shí)，即便和美國(guó)這樣的市場(chǎng)相比，中國(guó)市場(chǎng)也存在著更大的機(jī)會(huì)。相對(duì)而言，美國(guó)作為一個(gè)更為成熟的市場(chǎng)，新興企業(yè)整體而言更難找到一塊藍(lán)海市場(chǎng)。同時(shí)，由于市場(chǎng)更加成熟，也導(dǎo)致了針對(duì)反壟斷方面的法律更為完善，巨頭企業(yè)在美國(guó)的發(fā)展也受到比在中國(guó)更多的限制，一家公司不會(huì)有機(jī)會(huì)完成產(chǎn)業(yè)鏈上下游的通吃。中國(guó)市場(chǎng)高速發(fā)展，很多領(lǐng)域仍然存在巨大機(jī)遇，同時(shí)因?yàn)槭袌?chǎng)容量大，甚至在同一個(gè)領(lǐng)域有出現(xiàn)多家超級(jí)公司的機(jī)會(huì)。

從發(fā)展?jié)摿?lái)說(shuō)，在全球范圍和中國(guó)同等級(jí)人口的市場(chǎng)只有印度。但兩者有一個(gè)最大的區(qū)別就是印度國(guó)內(nèi)使用的語(yǔ)言過(guò)于分散，而中國(guó)則是“統(tǒng)一的市場(chǎng)、統(tǒng)一的語(yǔ)言”。這一點(diǎn)至關(guān)重要，這讓一家企業(yè)僅僅在中國(guó)市場(chǎng)，就可以獲得近乎無(wú)限發(fā)展的機(jī)會(huì)，2000年后在中國(guó)發(fā)展起來(lái)的巨頭無(wú)不印證了這一點(diǎn)。

這也是各種商業(yè)模式能夠在中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展壯大的根本因素——?jiǎng)?chuàng)新見(jiàn)效更快，所需要的成本更低，更適合大多數(shù)人創(chuàng)業(yè)。如今，中國(guó)創(chuàng)業(yè)公司在商業(yè)模式和產(chǎn)品形式的創(chuàng)新上，已經(jīng)跑在了世界的前面，比如支付寶、微信和TikTok就是非常好的例子。

但值得注意的是，科技創(chuàng)新來(lái)推動(dòng)的頂尖創(chuàng)業(yè)公司在國(guó)內(nèi)仍然屬于稀缺資源。李強(qiáng)強(qiáng)調(diào)，這類(lèi)公司需要時(shí)間和技術(shù)的長(zhǎng)期積累，不可一蹴而就。因此，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)更需要像豐元資本這樣，具有海外高科技公司工作背景的團(tuán)隊(duì)、在更為專(zhuān)業(yè)的高科技領(lǐng)域從事投資工作，回歸中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)，同時(shí)也是豐元資本成立的初心。