今天，是節(jié)后的第一個交易日，行情分化比較大，滬深300下跌1.22%，「沈潛300增強(qiáng)精選」下跌0.99%，醫(yī)藥醫(yī)療等行業(yè)跌得比較多，鋼鐵、石油、煤炭等行業(yè)漲幅比較好。

現(xiàn)在全球的投資者，都有強(qiáng)烈的通脹預(yù)期，最近半年，無論是大宗商品期貨，還是相關(guān)的股票、基金，表現(xiàn)都不錯。

因?yàn)槲易约撼钟忻禾亢褪凸镜墓善?，最近，就老有朋友問我一些通貨膨脹、大宗商品以及相關(guān)基金的問題。

好吧，既然問的朋友這么多，那我就公開回答一下。

實(shí)話實(shí)說，無論是去年買陜煤，還是今年一月份去港股買石油公司的股票，通貨膨脹、大宗商品未來走勢等等因素，都不是我買它們的核心邏輯，我買的時(shí)候，也基本沒考慮通脹預(yù)期這種問題。

我買它們的邏輯，和我好幾年之前買騰訊、Facebook的邏輯是一致的，就是它們的資產(chǎn)質(zhì)地足夠好，而且，價(jià)格我可以接受。

當(dāng)然，騰訊、Facebook、中概互聯(lián)等互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的股票和基金，在去年下半年，我就已經(jīng)全部賣掉了。

雖然，能源和互聯(lián)網(wǎng)差別極大，但我做投資的原則，是一以貫之的，就是在自己的認(rèn)知范圍內(nèi)，尋找行業(yè)里最優(yōu)秀的公司，然后以合理或低估的價(jià)格買入，長期持有。

對于那些因?yàn)橥ㄘ浥蛎涱A(yù)期，留言問，要不要買大宗商品基金的朋友，我想說，朋友，你確定自己真的了解這些行業(yè)嗎？確定自己真的了解通貨膨脹嗎？

市場從來都是瞬息萬變的，現(xiàn)在大家擔(dān)心通貨膨脹，還有多少人記得，一年半之前，市場還在擔(dān)心通貨緊縮，當(dāng)時(shí)有個段子就是，去掉豬肉之后是通縮。

與大宗商品有關(guān)的股票和基金，不是不能買，但前提是，自己確實(shí)非常懂，而且，價(jià)格也可以接受。

投資的首要原則是不懂不做，亂買自己不懂的東西，注定要不斷被割韭菜。

如果真的擔(dān)心通貨膨脹，應(yīng)對方法有兩個，一是提高自己的工作能力；二是，安心追求好價(jià)格買好資產(chǎn)，無論是核心城市核心地段的房子，還是優(yōu)質(zhì)的股票和基金，長期看，都可以跑贏通脹，詳見我之前的文章：戰(zhàn)勝通貨膨脹的兩個方法

一、家庭資產(chǎn)配置圖

1、每天更新跟投說明和「沈潛300增強(qiáng)精選」的最大下跌空間；跟投說明分為三種：可定投；可一次性買入；繼續(xù)持有，暫停買入。

關(guān)于家庭資產(chǎn)配置圖的詳細(xì)介紹，可點(diǎn)擊這里查看。

2、分別點(diǎn)擊后面的關(guān)鍵詞：現(xiàn)金管理、一年以上余糧、小鱷魚配置組合、沈潛300增強(qiáng)精選，可以查看各自的詳細(xì)介紹。

二、要聞解讀

1、當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月6日，耶魯大學(xué)發(fā)布消息稱，首席投資官大衛(wèi)·斯文森于5日因癌癥去世，享年67歲。

解讀：

深切哀悼！大衛(wèi)·史文森的資產(chǎn)配置理論，給了我很多啟發(fā)，他的兩本書《機(jī)構(gòu)投資的創(chuàng)新之路》和《不落俗套的成功》，我都讀過不止一遍，也多次向大家推薦過。

2、海底撈大跌近10%創(chuàng)近9個月新低，股價(jià)已從高位腰斬

海底撈今日盤中跳水跌近10%報(bào)43.3港元，股價(jià)創(chuàng)2020年8月以來新低，且較今年2月份的歷史最高位85.8港元已回調(diào)近50%，市值跌破2300億港元。

解讀：

海底撈，是我的關(guān)注名單中，在這一輪下跌中，第一個腰斬的公司，紀(jì)念一下，下一個是誰呢？拭目以待。

3、發(fā)改委：無限期暫停中澳戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對話機(jī)制下一切活動。

解讀：

進(jìn)口煤的主要來源，就是澳大利亞，受此消息影響，今天動力煤和焦煤期貨，全部漲停。

4、首批6只恒生科技ETF今日收到批文

首批恒生科技ETF在今日紛紛收到批文，此次獲批的包括華夏、易方達(dá)、博時(shí)、嘉實(shí)、華安、大成等六家基金公司旗下恒生科技ETF，此批產(chǎn)品基本是去年8月、9月間上報(bào)。

解讀：

這是一款新的工具，雖然和中概互聯(lián)有較多的重合，但我會保持關(guān)注。

好了，今晚就聊到這兒，明天見。