FINRA是The Financial Industry RegulatoryAuthority的簡稱，中文翻譯為美國金融業(yè)監(jiān)管局。成立于2007年，美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）由美國證券交易商協(xié)會（NASD美國當時最有影響的證券業(yè)自律組織）和紐約證券交易所監(jiān)管局（NYSERegulation, Inc.），合并發(fā)起成立。

美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）代表的美國金融業(yè)監(jiān)管局，這是美國的一個機構(gòu)，規(guī)范證券公司的業(yè)務實踐。

官方網(wǎng)站

www.finra.org

簡介

美國金融業(yè)監(jiān)管局作為美國證券場外市場的自律監(jiān)管組織（SRO），美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）接受美國證券交易委員會（SEC）的監(jiān)管，類似中國的證券業(yè)協(xié)會。目前是美國最大的獨立非政府證券業(yè)自律監(jiān)管機構(gòu)，監(jiān)管對象主要包括4400家經(jīng)紀公司、16.3萬家分公司和63萬名注冊證券代表（數(shù)據(jù)來源于FINRA官網(wǎng)）。

美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的主要功能是通過高效監(jiān)管和技術(shù)支持來加強投資者保護和市場誠信建設(shè)，并主要負責場外交易市場（OTC）市場的交易行為以及投資銀行的運作。作為非政府組織，F(xiàn)INRA存在也是美國金融市場發(fā)展成為自我監(jiān)管的有效市場的重要一步。

發(fā)展歷史

美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的前身美國證券交易商協(xié)會（NASD）成立于1939年，由美國證券交易委員會（SEC）授權(quán)并監(jiān)管其下屬的成員公司。1971年，美國證券交易商協(xié)會（NASD）創(chuàng)立了全美證券商協(xié)會自動報價系統(tǒng)系統(tǒng)(NASDAQ)。1998年，全美證券商協(xié)會自動報價系統(tǒng)(NASDAQ)與美國證券交易所（AMEX）合并，兩年后，(NASDAQ)脫離美國證券交易商協(xié)會（NASD），成為一個獨立機構(gòu)。納斯達克自動報價系統(tǒng)獨立后，2007年，在美國證監(jiān)會（SEC）的協(xié)調(diào)下，美國證券交易商協(xié)會（NASD）與紐約證券交易所(NYSE)的會員監(jiān)管、執(zhí)行和仲裁的部門合并，成為了美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA），并于當年7月26日獲美國證券交易委員會（SEC）批準，開始發(fā)揮其監(jiān)管職能。現(xiàn)美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）有員工3200多名，主要工作地點為華盛頓特區(qū)與紐約市，并在美國各地有20個地方辦事處。

功能職責

美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）成立的宗旨是保護所有在美國投資的個人，不論投資何種金融產(chǎn)品，從貸款買房到投資公司，都能得到應有的權(quán)利保護和利益保障。其監(jiān)管范圍涵蓋了證券業(yè)的方方面面，從注冊和教育相關(guān)從業(yè)者和參與人員，制定相應的法規(guī)政策，執(zhí)行相關(guān)的法律和約束，到普及教育參與投資的公眾和提供交易報告（trade reporting）和其余相關(guān)行業(yè)設(shè)備。金融業(yè)監(jiān)管局給入行的個人及企業(yè)發(fā)放執(zhí)照，制定他們的行為準則，檢測評定他們對于法規(guī)的執(zhí)行度，并在美證交會的監(jiān)督下約束其下的企業(yè)及人員。美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）有權(quán)對觸犯法律法規(guī)的企業(yè)和個人處以罰款，暫停執(zhí)照或從行業(yè)中吊銷。證券從業(yè)公司若沒有受其他自我監(jiān)管機構(gòu)（SRO,Self-regulatory organization）監(jiān)管，則需加入美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的組織，受金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的監(jiān)管。金融業(yè)監(jiān)管局的另一大作用是投資者教育，F(xiàn)INRA采取媒體宣傳和召開研討會等多種形式，幫助投資者了解金融知識，熟悉基礎(chǔ)的投資工具。此外，F(xiàn)INRA接手原“NASD投資者教育基金”，更名為“FINRA投資者教育基金”，資助投資者教育研發(fā)及培訓項目。FINRA的官網(wǎng)為投資者提供了豐富的有關(guān)信息，幫助投資者明白投資、規(guī)避風險。

美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）進行背景調(diào)查，活動或不活動的經(jīng)紀人或經(jīng)紀公司，確保他們遵循美國聯(lián)邦證券法律和法規(guī)。投資者與經(jīng)紀公司和獨立經(jīng)紀人可以研究自己的專業(yè)背景，通過美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）。美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）也為投資者提供了使用電腦的數(shù)據(jù)庫稱為中央證券登記存管（CRD）的許可證的狀態(tài)。保護投資者的不公平或不誠實的經(jīng)紀人。

美國金融業(yè)監(jiān)管局全稱The Financial Industry Regulatory Authority，簡稱FINRA，雖然聽起來好像是美國政府的機構(gòu)，其實它是美國最大的非政府的證券業(yè)自律監(jiān)管機構(gòu)，于2007年7月30日由美國證券商協(xié)會（NASD）與紐約證券交易所中有關(guān)會員監(jiān)管、執(zhí)行和仲裁的部門合并而成，它主要負責證券交易商于柜臺交易市場的行為，以及投資銀行的運作，監(jiān)管對象主要包括5100家經(jīng)紀公司、17.3萬家分公司和66.5萬名注冊證券代表。其核心目標是加強投資者保護和市場誠信建設(shè)，通過高效監(jiān)管，輔以技術(shù)服務，實現(xiàn)此目標。

FINRA將投資者教育作為投資者保護的最佳形式。FINRA采取媒體宣傳和召開研討會等多種形式，幫助投資者了解金融知識，熟悉基礎(chǔ)的投資工具。此外，F(xiàn)INRA接手原“NASD投資者教育基金”，更名為“FINRA投資者教育基金”，資助投資者教育研發(fā)及培訓項目。FINRA為方便投資者通過網(wǎng)絡查詢相關(guān)信息充分利用網(wǎng)絡平臺開展投資者教育。FINRA網(wǎng)站關(guān)于投資者教育信息主要有三級欄目：一級欄目為“投資者信息”；二級欄目為“投資者警示”、“投資者選擇”、“投資者保護”、“市場與交易”、“明智投資”、“工具與計算”等欄目；三級欄目為二級欄目的詳細內(nèi)容。從欄目設(shè)置可以看出，F(xiàn)INRA投資者教育的重點是向投資者提供豐富的信息，幫助他們做到明白投資、規(guī)避風險。