量化交易是指以先進的數(shù)學模型替代人為的主觀判斷，從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選能帶來超額收益的多種“大概率”事件以制定策略，用數(shù)學模型驗證及固化這些規(guī)律和策略，然后嚴格執(zhí)行已固化的策略來指導投資，以求獲得可以持續(xù)的、穩(wěn)定且高于平均收益的超額回報。

量化交易是一個很大的范疇，其核心是用數(shù)學模型或者明確的交易規(guī)則來指導交易，而不是純主觀判斷。從狹義上來講，是指量化交易的內(nèi)容，將交易條件轉(zhuǎn)化為程序，自動下單；從廣義上來講，是指系統(tǒng)交易方法，就是一套整合的交易系統(tǒng)，即根據(jù)一系列交易條件，智能化輔助決策體系，將豐富的從業(yè)經(jīng)驗與交易條件相結(jié)合，在交易過程中管理好風險控制。

● 學習量化交易必須掌握三個技能

1、投資策略，即投研能力：熟悉金融市場、經(jīng)濟環(huán)境。

2、科學研究，即數(shù)學能力：掌握數(shù)學模型，有數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)

3、計算機技術(shù)：會編程，IT互聯(lián)網(wǎng)

● 國內(nèi)發(fā)展趨勢

目前國內(nèi)量化投資規(guī)模大概是3500到4000億人民幣，其中公募基金1200億，其余為私募量化基金，數(shù)量達300多家，占比3%(私募管理人共9000多家)，金額在2000億左右。中國證券基金的整體規(guī)模超過16萬億，其中公募14萬億，私募2.4萬億，樂觀估計，量化基金管理規(guī)模在國內(nèi)證券基金的占比在1%~2%，在公募證券基金占比不到1%，在私募證券基金占比5%左右，相比國外超過30%的資金來自于量化或者程序化投資，國內(nèi)未來的增長空間巨大。而我們中舜佰聯(lián)研發(fā)的AGS智能量化機器人是國內(nèi)首批在數(shù)字貨幣市場領域做量化交易的企業(yè)及產(chǎn)品。

● 量化交易至少應該包括五個方面的要素

1、買入和賣出的信號系統(tǒng)

2、牛市還是熊市的方向指引，比如用200天的移動平均線分辨熊市中系統(tǒng)風險的規(guī)避

3、頭寸管理以及資金管理

4、風險控制，運用信號源來確定止損位置，利用資產(chǎn)曲線和權(quán)益曲線來加以判定和管理

5、 投資組合，不一樣的投資品種、不相同的交易系統(tǒng)（不同功能和參數(shù)，有快有慢）以及不同的時間周期組合，且分散組合，讓交易賬戶波動更加穩(wěn)定

● 量化交易具有以下幾個方面特點

1、紀律性。根據(jù)模型的運行結(jié)果進行決策，而不是憑感覺。紀律性既可以克制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點，也可以克服認知偏差，且可跟蹤。

2、系統(tǒng)性。具體表現(xiàn)為“三多”。一是多層次，包括在大類資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選具體資產(chǎn)三個層次上都有模型；二是多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場結(jié)構(gòu)、估值、成長、盈利質(zhì)量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度；三是多數(shù)據(jù)，即對海量數(shù)據(jù)的處理。

3、套利思想。定量投資通過全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發(fā)現(xiàn)估值洼地，并通過買入低估資產(chǎn)、賣出高估資產(chǎn)而獲利。

4、概率取勝。一是定量投資不斷從歷史數(shù)據(jù)中挖掘有望重復的規(guī)律并加以利用；二是依靠組合資產(chǎn)取勝，而不是單個資產(chǎn)取勝。