我的三重濾網(wǎng)(一)原版三重

幾個朋友把錢湊到一起做期貨，給我管理的話，用什么方法？當(dāng)時想了很多，公共的賬戶我肯定是不會主觀交易的。優(yōu)化了海龜法則，回測的時候發(fā)現(xiàn)不太靠譜，這是后話，以后會說到海龜法則。已知的公布的兩大交易系統(tǒng)除了海龜就是三重濾網(wǎng)了。

只是大概看了一下白糖的三重濾網(wǎng)回測，沒有進行全樣本回測，但是被它的理念吸引住了，所以決定一試。你知道一個系統(tǒng)沒有經(jīng)過回測，并且不跟實盤跑一段時間，直接拿來就用，是非常危險的。但我當(dāng)時就這么走下去了，還是有點心急。。

一路優(yōu)化指標(biāo)、優(yōu)化參數(shù)、優(yōu)化進場點、優(yōu)化平倉點。在交易中各種問題都會出現(xiàn)，而且是你之前絕對意想不到的，各種問逐一遇到后，當(dāng)時的本金已經(jīng)只有最初的64.62%了。在2015年10月份之前，問題基本得到了解決。2015年10月份，資金達(dá)到最初資金的80%，到現(xiàn)在，已經(jīng)全部回籠。而在最近的半年里，最后的優(yōu)化基本就沒有改動了。我想，已經(jīng)算是初步成形了吧。

1 最初版本三重濾網(wǎng)法

為什么叫三重濾網(wǎng)？因為它要走三道關(guān)，三個條件都達(dá)到了，才能觸發(fā)交易。哪三個條件？三重濾網(wǎng)把觀察界分成了兩個層次，一個是長周期，一個是短周期。這就是兩重，再加一重價格突破就完成了三重。我們一個一個來說。

原版三重長周期選擇的是周線，這是第一重濾網(wǎng)。調(diào)出周線的MACD，觀察它的柱線圖，如果當(dāng)期柱線圖的數(shù)值較上一根柱線圖大，默認(rèn)為上漲趨勢。反之為下跌趨勢。如果為上漲趨勢，只考慮做多；如果是下跌趨勢，只考慮做空。

原版三重短周期選擇的是日線，這是第二重濾網(wǎng)。調(diào)出日線的KD，觀察KD的數(shù)值，這里要注意的是原版三重中并沒有強調(diào)是KD的K值還是D值。這就造成了第一個執(zhí)行困擾，我當(dāng)時選的是K值。如果周線看漲，并且日線KD值低于30，那么準(zhǔn)備做多；如果周線看跌，并且KD值高于70，準(zhǔn)備做空。一定要注意“準(zhǔn)備”二字。只是準(zhǔn)備而已。

第三重濾網(wǎng)，當(dāng)前兩個條件都滿足的情況下，我們假設(shè)此時為“準(zhǔn)備做多”。當(dāng)日線的高點被突破，則觸發(fā)做多條件。比如滿足條件下的日線高點為5000點，那么當(dāng)價格達(dá)到5001點的時候，買進建倉。做空就反過來，準(zhǔn)備做空的情況下，突破日線最低點時，賣出建倉。如果當(dāng)天沒有觸發(fā)，則順延。

平倉：當(dāng)周線的MACD柱線由大變小，平多。當(dāng)周線的MACD柱線由小變大，平空。止損，向下突破成交那天的前一根日K線的最低點止損。

2：原版中的一些執(zhí)行困擾

它的優(yōu)點是，在既定漲勢中尋找買入低點，在既定跌勢中尋找賣出高點。我們知道趨勢一旦形成，就很難改變。所以在上漲的趨勢中，尋找一個低點買進，就會跟隨趨勢一直向前。并且它的止損位離的很近，一旦突破了前一根K線的高低點就會止損。這種近位止損，會讓我們避免了尋找止損的難處，也讓我們用這種小小的虧損換取一次又一次大盈利的機會。

如果價格的趨勢已經(jīng)形成，那么它的回調(diào)或是反彈，很難回到30以下，或是70以上，然后價格繼續(xù)向它原有趨勢行進。這種情況下，由于交易系統(tǒng)沒有給出信號，我們只能眼睜睜的看著價格一去不回頭。這正是三重濾網(wǎng)交易法的缺點，要眼睜睜的看著錯過很多行情。

再說止損方面，以前一天的日K線的高低點作為止損位的話，很可能會意外的觸發(fā)止損，止損觸發(fā)后，行情又隨即恢復(fù)。也就是止損范圍特別窄，如果遇到震蕩的比較厲害的行情就會在正確的方向上不停的止損。

容易意外的觸發(fā)止損，同理，也就是容易意外的觸發(fā)成交，畢竟前一根日K線的高低點并沒有多大，非常有可能上破后下破，下破后上破，成交止損成交止損，不停的來回觸發(fā)。特別是當(dāng)日沒有觸發(fā)條件的時候要向后順延，沒觸發(fā)條件必定是當(dāng)日的高低點空間變得更短，順延后的下一個交易日，就會更容易意外的觸發(fā)建倉點和止損點，陷入更加惡化的循環(huán)當(dāng)中。

另外周線中的MACD柱線長短變化非?？欤谝徊黠@的趨勢中，價格沒怎么回調(diào)呢，而MACD柱線已經(jīng)出現(xiàn)了斜率上的變化，你不得不平倉，再眼睜睜的看著行情朝著原來的方向繼續(xù)行進，而你已經(jīng)踏空。

還有，平倉時如果使用MACD的話或快或慢，如果是一波極速明顯的單邊市，MACD柱線的變動卻又顯得略慢了一些。所以當(dāng)觸發(fā)平倉條件時，利潤可能已經(jīng)被吞噬了三分之一。

這些缺陷如此之多，是在剛剛開始使用三重濾網(wǎng)法沒有想到的，所以在不停的調(diào)整優(yōu)化的同時，也在不停的虧損，在改進最后一項時資金已經(jīng)虧損了35%。當(dāng)時頂著巨大的壓力，不放棄，理念沒問題，那問題一定出現(xiàn)在技術(shù)手段上。發(fā)現(xiàn)問題后修正不就好了嗎？一步一步來，直到半年前確定了最后一點修改方案后，看著資金一點一點回來，信心也就又回來了。

我的三重濾網(wǎng)（二）第一重優(yōu)化

1 MACD優(yōu)化

你打開任何一組圖表，對比MACD的柱線圖和K線走勢，你就會驚奇的發(fā)現(xiàn)，價格在持續(xù)上漲的時候，MACD柱線圖不一定會隨著價格持續(xù)上漲。所以在第一重中MACD從根本上來說，它并不能指示趨勢。當(dāng)然任何一種指標(biāo)都不能絕對的給出趨勢方向，可總得靠譜一點，MACD柱線圖是明顯的不靠譜。

在很多書中介紹MACD指標(biāo)的時候，有的把它歸為趨勢性指標(biāo)，因為它是以移動平均線為基礎(chǔ)計算出來的指標(biāo)。有的把它歸為擺指標(biāo)。根據(jù)我實盤的觀察，擺動指標(biāo)的屬性更大一些。

所以我們要換一種更能指示方向的指標(biāo)，在三重的發(fā)明者的著作《以交易為生》中，有讀者來信跟他反映，周線上或者說長周期的圖表中，可以用EMA（13）來替代MACD柱線圖，效果會更好。所以我第一步就換成了EMA線。

2 EMA優(yōu)化

用EMA實盤跑了一段時間后，發(fā)現(xiàn)這東西確實不錯，但總體還是虧錢的。所以在此時，你就必須有統(tǒng)觀全局的能力。虧錢是虧在三重濾網(wǎng)中的哪一重？如果跟第一重沒有關(guān)系，那就是EMA沒有問題。當(dāng)時根據(jù)我的判斷，EMA確實沒什么問題，問題出現(xiàn)在第二重和第三重。

可用EMA（13）的某一段時間，幾乎沒有任何交易，我又有些著急了。是不是參數(shù)13太慢了？要不要調(diào)快一點？我將EMA（13）調(diào)成了EMA（8），交易次數(shù)是增多了，可錯誤率在直線上升，我知道參數(shù)讓我調(diào)的太快了，最后還是改成了EMA（13），一直自用至今。

在平倉信號中，當(dāng)價格未初發(fā)止損時，EMA線向下拐頭，觸發(fā)平倉（止盈）信號。但我發(fā)現(xiàn)，每次平倉之時，利潤回吐的過多，有點心疼。那怎么才能不讓他回吐的過多呢？我先將平倉時的參考線EMA換成了SAR，理由是SAR是一直跟著趨勢走的，它不會因為價格反向走了很遠(yuǎn)之后，它才反應(yīng)過來。SAR會一直逼近最高/低價位，這讓我能以最近的價位最快的時間平倉。

SAR用了幾天之后發(fā)現(xiàn)，它的優(yōu)點也是缺點，價格可能只是寬幅的震蕩一下，SAR就被觸發(fā)了，導(dǎo)致平倉過早，后面的行情完全踏空，這又得不償失了。

到這一步我換成了趨勢線。一直在看我的公眾號文章的朋友們可以發(fā)現(xiàn)有一篇文章是《一起來畫趨勢線》，就是在那個時間節(jié)點，我開始使用主觀畫趨勢線來設(shè)定平倉點位。在客觀之中加上了一點的主觀的東西。

3 加倉優(yōu)化

三重濾網(wǎng)法雖然可以穩(wěn)定盈利，但等待開倉機會的時間太久。一波行情好不容易來了，每次只下一個單位的注賺的還是太少，所以在第一重中我又加入了道氏理論。當(dāng)做多的時候，在長周期的走勢中，價格向上突破了前一個波峰的高點時，我再加一個單位籌碼的多單。同理，做空的時候，價格向下突破前一個波谷的高點時，再加一個單位籌碼的空單。

4    平倉優(yōu)化

在結(jié)合了趨勢線界定平倉和道氏理論加倉的方法中，如果已經(jīng)持有了兩個單位的倉位，平倉也要隨之變化。因為這不再是一個單位的倉位了，而是兩個單位的平均持倉成本。

如果你學(xué)過高一代數(shù)的話，就可以計算出這條趨勢線的代數(shù)表達(dá)式y(tǒng)=kx+a。你會知道在這條線上的每個時間節(jié)點的價格。對于沒有學(xué)過這個一次函數(shù)的朋友們，用笨方法給大家舉個例子。

在一段行情中的兩個明顯的低點中，畫一條趨勢線。第一個低點為1000點，第二個低點為1100點，從第一個低點到第二個低點共經(jīng)歷了9天。再簡單一點就是，9天時間價格從1000點上漲至了1100點，每天上漲11.11點。

再在距離第二個低點過去了5天，問現(xiàn)在這條趨勢線上對應(yīng)的點位是多少。平均每天11.11點，5天為55.55點，從哪兒過了5天？從第二個低點處，所以現(xiàn)在位置的價格是1100+55.55點，為1155.55點。那價格向下突破1155點時平倉。

我的三重濾網(wǎng)（三）第二重優(yōu)化

1：KD取值

在原版三重濾網(wǎng)中，短周期可以利用的指標(biāo)非常多。并且基本都是自己作者本人編制的，我試著跟隨編制使用了幾個，模擬中這些自己編制的指標(biāo)反應(yīng)太快。對于我這個相對保守的人來說，信號越少越好。信號多了準(zhǔn)確率就會降低。在《以交易為生》很不起眼的一行文字中說到，也可以用KD。并且我試了他所說的幾乎全部指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)短周期KD是最好用的沒有之一。

但KD有兩根線，我們需要30以下 /70以上的數(shù)據(jù)，到底是取K值還是取D值呢？開始我選用的是K值，但用了一段時間后，發(fā)現(xiàn)KD中的K線上竄下跳，30以下/70以上很容易很輕松就達(dá)到了。也會導(dǎo)致交易次數(shù)過多，從而導(dǎo)致偽信號過多，止損過多。

基于我保守的性格，我開始使用D值，KD的計算方法是，先將K值計算出來后，再將K值三天平均，得出D值。D線要緩慢很多，因為慢，所以它很靠譜。選用D線后，一直延用至今。

2：30/70優(yōu)化

講解指標(biāo)的書中在介紹KD的時候，會說到超買和超賣，當(dāng)KD達(dá)到70以上時是超買，當(dāng)KD達(dá)到30以下時是超賣。當(dāng)然還是很聰明很隱晦的沒有說清楚到底是K值還是D值。

但其他方面并不統(tǒng)一，有的說30/70不行，至少得20/80。當(dāng)然這就是程度問題了，沒有必要較那么多的真。可我們用來做系統(tǒng)，每一個數(shù)字你都得量化，你不能說30/70可以，20/80也差不多。這也可以那也可以，就會給執(zhí)行層面帶來很多困擾。

我開始還是選取了30/70，因為第一重濾網(wǎng)中我就選用的是比較緩慢的EMA，拋棄了過快的MACD柱線（有人還覺得MACD慢呢）。這讓我想起了metllica中的主音吉他Kirk Hammet，據(jù)說在其他人還在追求速度的時候，他已經(jīng)在控制速度了。

隨著實盤交易我又發(fā)現(xiàn)，D值雖然較之于K值更加緩慢穩(wěn)重。但在現(xiàn)實交易中，還是顯得有些過快。低于30，給出第二重信號后，買入再止損的例子比比皆是。這讓我意識到，我還是交易的過早了。

請注意“交易的過早了”是指交易的時機，也就是價格下的同時，KD向下，給出信號，準(zhǔn)備交易。但在這過程中，我是在預(yù)測D值低于30之后，價格接近低部，然后做多。可是還有一種可能，價格還沒跌完，第三重給出信號后成交了，價格繼續(xù)向下，只能止損。這個推理的關(guān)鍵詞是“預(yù)測”。

為什么在一個追求慢、穩(wěn)的系統(tǒng)中出現(xiàn)了“預(yù)測”，這不符合邏輯。所以我要把“預(yù)測”改為“追隨”。怎么辦？這就涉及到了拐點的概念，和與之相關(guān)的左側(cè)交易、右側(cè)交易的概念。

我們想在大漲中的回調(diào)底部買進，是三重濾網(wǎng)的精髓理念所在。何時回調(diào)結(jié)束呢？按原版來說，在長周期看漲的條件下，短周期KD低于30時，就是調(diào)整結(jié)束之時，可這不對，或者說這不完全對。

當(dāng)KD低于30時，我們還未見拐點，可能只是無限靠近拐點而已，我們還處于拐點的左側(cè)。如果此時交易，反而變成了我們一直想要避免的左側(cè)交易，我們想要的是拐點右側(cè)的交易。左側(cè)交易就是預(yù)測，右側(cè)交易就是追隨。

好吧，KD低于30了，我就舉起槍打開瞄準(zhǔn)鏡準(zhǔn)備射擊了嗎？不是。我在等另一個信號，現(xiàn)在這一步只是我大致觀測到了敵人，還沒有進行最后的瞄準(zhǔn)。繼續(xù)觀察KD值，當(dāng)D值低于25時，我才認(rèn)為它已經(jīng)進入狙擊范圍。再繼續(xù)觀察，當(dāng)它從25以下向上起來的時候，我們才舉起槍準(zhǔn)備扣動扳機。

這是一個U字型，進入30以下就是進入U字型的左側(cè)，是底部范圍。再向下，到25以下，才真正有點意思，但還不夠，這只是比之前更加深入了5個值而已，也不能確定這個位置就是拐點的右側(cè)。所以當(dāng)它從25以下向上，再次突破30時，就構(gòu)成了一個U字型。拐點就是兩個30之間的地方，我們在右側(cè)，把虧損留在左側(cè)。

有時D值進入30后，它并不再次進入更低的25，那我只有放棄了。我設(shè)置的條件比原版三重濾網(wǎng)更加嚴(yán)謹(jǐn)更加苛刻，都是因為我太保守了。保守是好事嗎？保守可能是件讓人愉悅的事，但過于保守還是讓人覺得有些迂腐。

不過，這沒關(guān)系。市場中有膽大的交易者，有存活時間很長的老交易者，但沒有膽大的老交易者。我寧可錯過，我不冒險，畢竟我有妻子和女兒，我的風(fēng)險已經(jīng)不僅僅是我的風(fēng)險了，這是我們?nèi)胰说娘L(fēng)險。

我的三重濾網(wǎng)（四）第三重優(yōu)化

1 突破點位的優(yōu)化

原版三重中，因為沒有我后來設(shè)計的U字型過濾，所以它簡單粗暴的以前一根K線的高低點作為建倉突破點。由于我多加了內(nèi)容，所以突破點位也需要跟著進行優(yōu)化。

其實在最初始的狀態(tài)中，我就考慮過這樣一個問題。相臨兩根K線的高低點太容易互相突破了，也就非常容易觸發(fā)止損。這就像一把沒保險的槍一樣，隨時可能走火。U字型確保了讓我們可以盡量在拐點右側(cè)交易，相當(dāng)于給這個系統(tǒng)加了個保險，但當(dāng)時沒想明白這個保險怎么加。當(dāng)我做完了第二重的優(yōu)化的時候，就知道如何走這一步了。

優(yōu)化后的突破點的表述有點麻煩。以KD指標(biāo)中D值進入30以下或70以上至目前階段中的范圍內(nèi)，找出這組K線中的最高點或最低點作為突破點位。

我拿做多來舉個例子，當(dāng)D值由30以上進入30以下時，例如29.56，此時對應(yīng)K線的最高價1000點，當(dāng)D值為28時，對應(yīng)K線的最高點為990，D值為24時，對應(yīng)的高點為920，此時準(zhǔn)備做多。D值進入30以來這一段時間（3根K線）的最高點為1000點，所以以1000點作為突破建倉點。

剛剛舉的例子是一組非常常規(guī)的案例，可能還會出現(xiàn)這樣的情況。D值29.56，價格1000點。D值28，價格1005。D值24價格920。D值進入30以下后，隨后這階段的K線（3根K線）的最高點在1005，就是D值為28時所對應(yīng)的價格。那么就以1005作為突破建倉點。

這么做是為了在第二重U型優(yōu)化后的另一種保障，可以讓我們更加確定的我們是在拐點的右側(cè)交易，如果你仔細(xì)思考這里面也有道氏理論的影子。

2 加倉的設(shè)定

關(guān)于加倉我們在第一重優(yōu)化的時候已經(jīng)說過了，在長周期下，向上/向下突破前一階段的波峰/波谷的時候，再加一個單位的倉。并且我們說了止損的時候，畫出趨勢線，計算出趨勢線在任何時間結(jié)點上的價位，以此來跟蹤止損。

這里面有一條主觀的設(shè)定，如果我們手里只有一個單位的倉，還未給出加倉的信號，此時不論價格如何演化，我們都以最初的止損為止損。未給出加倉信號，意味著價格沒突破前期波峰/波谷，推導(dǎo)出價格未走出新的趨勢。此時的價格還處于回調(diào)/反彈之中，它還需要一些寬幅的震蕩，所以還需要我們保持止損幅度不變，不能讓漸漸向上的趨勢線把我們先給洗出去了。一旦加了倉，立刻畫出趨勢線，并且嚴(yán)格按照趨勢線來交易。

3：某些主觀判斷

一般期貨合約有三個接力的主力月合約，在任何一個時段，都會有兩個合約有著足夠的流動性，我們交易哪個合約？最初的時候，我只交易成交量最大的合約，或者是持倉量最大的合約，其他都屬于次要合約，都不看。

但有一次我持有焦碳近月的多單，因為已經(jīng)要換主力月合約了，我就把近月多單平掉換成了遠(yuǎn)月合約?？山潞霞s一路上漲，遠(yuǎn)月合約不僅不漲反而下跌，反而是近月合約一路高歌猛進。在這之后，不論哪個是主力合約，我把三個合約的數(shù)據(jù)都記下來，都列在可選范圍內(nèi)。不能讓任何一條魚漏網(wǎng)。

可是有一些明顯的不能做的，就要果斷放棄，比如現(xiàn)在已某個品種的5月合約已經(jīng)給出了信號，但我不能操作，因為現(xiàn)在已經(jīng)是3月末了，馬上進入4月了。保證金會漲很多，并且臨近交割的合約博弈的時間和空間都在縮小，可能性喪失。

在這里可能會有一些明顯的技術(shù)信號給出來，比如給出了做多信號，但是技術(shù)上有明顯的頂背離現(xiàn)象出現(xiàn)，這樣的品種最好暫時先回避，雖然可能回避錯了，錯過了一波行情，但慢、穩(wěn)是我們的原則。

4：我的一些經(jīng)驗和教訓(xùn)

第一條，既然做了程序化，千萬不要人為估計，剛剛開始做三重濾網(wǎng)的時候。正好趕上2015年夏天的商品期貨大跌，我錯誤的認(rèn)為下跌已經(jīng)臨近尾聲，我們現(xiàn)在進場可能有些時候就要跟趨勢跟在屁股上。從那以后，做空信號即使給出來，我也不做，我只等做多信號。至少讓行情走一個輪回后，我再開始多空都做。

可我的估計是錯誤的，從那時起，商品期貨幾乎所有品種都又下跌了半年時間。我不但錯失了這些賺錢的機會，還在各種多單中反復(fù)止損。最初的虧損原因中，不單單是系統(tǒng)沒有完善的原因，也存在在空頭市場中反復(fù)做多止損的原因。

第二條，倉位千萬不要太大，這是老生常談了。所謂老生見不生，常談見不談。越是覺得不用說的問題，就越容易出現(xiàn)問題。所幸我做這個賬戶，還沒有出現(xiàn)重倉的情況，因為這不單單是我自己的錢的原因吧，這些錢是大家的，朋友的，師長的，學(xué)生的，我得為他們負(fù)責(zé)。當(dāng)很多品種都給出信號的時候，我最大的倉位也只占了4成左右。

第三條，堅持。在遵循著交易系統(tǒng)機械的做交易的時候，可能很多時候都沒有交易信號給出，你就會變得不耐煩。當(dāng)系統(tǒng)給出的信號連續(xù)出現(xiàn)止損的時候，你就會懷疑自己是不是一個純粹的傻逼。甚至在利潤回吐的時候，我都在痛恨我自己，懷疑我自己，是不是我又錯了，是不是系統(tǒng)中還存在著巨大的邏輯漏洞。當(dāng)一個交易周期中，三天是盈利增長的，兩天是利潤回吐的，我就會在這三天中自滿膨脹，在這兩天中把自己罵的豬狗不如。

雖然沒有表現(xiàn)出來，但內(nèi)心還是煎熬的。但這并不代表我不再遵守這套系統(tǒng)了，反而我為我自己并不避諱，坦誠的把自己內(nèi)心的想法說出來，讓你們嘲笑而感到自豪，哈哈。既然用這套系統(tǒng)賺到了錢，為什么不堅持呢？不能總想著那山比這山高，不可能有更快的賺錢方式就把這套系統(tǒng)扔了。

在沒有更好的系統(tǒng)之前，不要像我一樣，拿真金白銀來測試一種交易系統(tǒng)。這次僥幸沒有虧損，不代表以后也會這么幸運。不過幸好我已經(jīng)摸索出來一些路子了，可以讓大家借鑒。真金白銀并沒有白白浪費，我老師李群先生說，天道未必酬勤，如果能用一二年的時間，將一套系統(tǒng)完善，都算是幸運的了。

可能我就是那個比較幸運的人吧，如果能把它當(dāng)成是提款機，我不怕慢。因為慢、穩(wěn)是我的原則。我，聰明不足，勤奮有余，但愿天道酬勤。