7月9日，中央全面深化改革委員會(huì)第二十次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于加快構(gòu)建新發(fā)展格局的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《種業(yè)振興行動(dòng)方案》等內(nèi)容。新聞聯(lián)播首條新聞報(bào)道：“農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，種子是基礎(chǔ)，必須把民族種業(yè)搞上去，把種源安全提升到關(guān)系國(guó)家安全的戰(zhàn)略高度，集中力量破難題、補(bǔ)短板、強(qiáng)優(yōu)勢(shì)、控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)種業(yè)科技自立自強(qiáng)、種源自主可控”。

《種業(yè)振興行動(dòng)方案》沿襲“打好種業(yè)翻身仗”的大基調(diào)，強(qiáng)調(diào)民族種業(yè)的優(yōu)先地位，以及發(fā)展種業(yè)科技的措施手段，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)種業(yè)的核心地位！會(huì)議強(qiáng)調(diào)“保障種源自主可控比任何時(shí)候都要緊迫”、“加快實(shí)施農(nóng)業(yè)生物育種重大科技項(xiàng)目”、“加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)”。結(jié)合本周發(fā)布的《國(guó)家級(jí)玉米、稻品種審定標(biāo)準(zhǔn)（2021年修訂） 》文件對(duì)于創(chuàng)新的強(qiáng)調(diào)，科技創(chuàng)新能力強(qiáng)、品種競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的公司有望脫穎而出。

持續(xù)的政策支持為創(chuàng)新技術(shù)（特別是轉(zhuǎn)基因技術(shù)）的加快落地提供了良好的制度環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境。疊加我國(guó)自主技術(shù)先進(jìn)性（包括先正達(dá)的先進(jìn)轉(zhuǎn)基因技術(shù)）逐步顯現(xiàn)，轉(zhuǎn)基因政策有望持續(xù)推進(jìn)，建議密切關(guān)注近期政策進(jìn)展！

種業(yè)專家交流：

1. 種業(yè)監(jiān)管是動(dòng)真格的。種業(yè)振興計(jì)劃這種高規(guī)格的文件對(duì)種子行業(yè)的整頓發(fā)展做出了細(xì)致的要求（eg.打擊套牌侵權(quán)），審定標(biāo)準(zhǔn)的提高可以減少一半以上的品種審定數(shù)量。種子法正在修改，新品種保護(hù)或?qū)?zhí)行91文本。預(yù)計(jì)同質(zhì)化育種現(xiàn)象將逐步明顯改善，研發(fā)型龍頭有望脫穎而出。

2. 高糧價(jià)帶動(dòng)，下半年種子漲價(jià)已成定局。預(yù)計(jì)暢銷的好種子漲價(jià)20%，東北極早熟區(qū)域的種子或達(dá)110元/畝（零售價(jià)）。

3. GM種子已開始參加品種審定，單畝收費(fèi)預(yù)期抬升至10-20元。產(chǎn)業(yè)里已有部分企業(yè)的新一批GM品種開始進(jìn)入了今年的品種審定試驗(yàn)里，預(yù)計(jì)明年下半年可獲得審定號(hào)。受高糧價(jià)、及企業(yè)營(yíng)銷策略的影響，產(chǎn)業(yè)內(nèi)對(duì)于轉(zhuǎn)基因的單畝收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)預(yù)期明顯提升，甚至有企業(yè)提出了10元/斤、30元/畝的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。專家預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)基因種子放開后，種子價(jià)格可從50元/畝先漲到70，后續(xù)再漲到90-100。

我們認(rèn)為，當(dāng)前種子行業(yè)（尤其龍頭種企）已在困境反轉(zhuǎn)的拐點(diǎn)。政策+糧價(jià)+技術(shù)變革，多重因素疊加，有望帶動(dòng)行業(yè)規(guī)模擴(kuò)容、格局優(yōu)化。品種權(quán)保護(hù)的加強(qiáng)+轉(zhuǎn)基因未來(lái)的放開，預(yù)計(jì)將清洗掉一大批中小種企。

前期市場(chǎng)對(duì)于種子板塊的投資關(guān)注點(diǎn)主要在品種審定辦法上，因?yàn)檫@是轉(zhuǎn)基因是否真的商業(yè)化的決定性標(biāo)志，且可據(jù)此判斷一年后轉(zhuǎn)基因開始放業(yè)績(jī)（制種需時(shí)一年）。但從此次GM種子參加審定的情況來(lái)看，行業(yè)制種也可能會(huì)搶跑，布局種子板塊的先行指標(biāo)已在變化。

積極推薦種子板塊，首推隆平高科（轉(zhuǎn)基因平臺(tái)瑞豐進(jìn)展順利、儲(chǔ)備齊全；巴西經(jīng)營(yíng)好轉(zhuǎn)+庫(kù)存下降+水稻新一代品種明朗，主業(yè)有望釋放彈性）、建議關(guān)注大北農(nóng)（國(guó)內(nèi)性狀龍頭）、登海種業(yè)（純種玉米種企）等。