一周潤哥短評（20210712）

仇寶廷圖書館 2021-07-13

展開全文

（抱歉，昨日文章有點(diǎn)小問題，所以刪掉今天再次重發(fā)）

端午下雨就以為冬天要來了，太陽出來才能看到眼前的夏天，這是很多盯著k線人的心態(tài)。

半夏投資說過:綠色供應(yīng)、中高速增長、物價平穩(wěn)，在現(xiàn)在的中國已經(jīng)構(gòu)成了一個不可能三角。對前兩者的堅持，促成了商品的暴漲。因為環(huán)保風(fēng)暴一刀切關(guān)閉礦產(chǎn)資源生產(chǎn)，加重了大宗商品中礦產(chǎn)資源上漲，大宗商品上漲，引起中小制造業(yè)困難，中小制造業(yè)困難，而引發(fā)不得已降準(zhǔn)，降準(zhǔn)又引發(fā)降息預(yù)期，礦產(chǎn)資源又上漲，又進(jìn)入一個死循環(huán)。破局之道只有給采礦行業(yè)減稅，暫停35號文中權(quán)益金征收，暫停環(huán)保風(fēng)暴，鼓勵制造業(yè)向上游擴(kuò)張，中小礦企也是中小企業(yè)。不過，我國文化一向厭惡采礦，估計很難……

想要投身地質(zhì)行業(yè)的畢業(yè)生要注意，實習(xí)工程師3000，5級高工工資7000，從實習(xí)工程師到5級高工需要20年，有一種一輩子看到頭的感覺。4級教授級高工很難評，需要國家級獎勵，一個單位也就2-3個。

陳景河是地質(zhì)隊員出身，職業(yè)的礦藏獵手，探礦水平是國內(nèi)第一人。當(dāng)然國內(nèi)也有探礦水平很高的人，這樣的人一般在單位是干活的，當(dāng)不了領(lǐng)導(dǎo)，怎么探礦哪里打鉆的業(yè)務(wù)不如他但是能夠深刻領(lǐng)會上級意思的領(lǐng)導(dǎo)來定。所以，業(yè)務(wù)水平高，又能自己說了算的，只有陳景河了。

很多人把政府?dāng)M人化，其實決策層由各個部位組成，政策最終來自不同部委之間的訴求博弈結(jié)果。

礦產(chǎn)從買下來，到投產(chǎn)是個開礦是個燒錢黑洞，平均一個礦，開采到投產(chǎn)費(fèi)用平均是買礦費(fèi)用的五倍。

當(dāng)前機(jī)構(gòu)投研發(fā)展的困境，和地質(zhì)科學(xué)發(fā)展的困境類似。高校地質(zhì)研究都在追求更加高端的儀器，更加影響因子高的期刊和文章，還有緊密聯(lián)系國家政策。至于最基礎(chǔ)的野外填圖，巖性識別功底基本上都荒廢了。很多地質(zhì)學(xué)教授在野外可能都分不清面理、層理、劈理。人人眼睛都是向上看得，覺得越高端越好，地質(zhì)科學(xué)正在發(fā)展成一個頂部精美而基礎(chǔ)不牢固的空中樓閣。

?產(chǎn)能沒有先進(jìn)落后之分，只有供過于求和供不應(yīng)求之分，只是人給了某些經(jīng)濟(jì)扣了落后產(chǎn)能的帽子，人為的對所謂的“落后產(chǎn)能”進(jìn)行消滅，最終“落后產(chǎn)能”供不應(yīng)求，只能漲價，又成了緊缺產(chǎn)能。落后產(chǎn)能者非落后產(chǎn)能，是名落后產(chǎn)能。一切有為法，如夢幻泡影，如露亦如電，當(dāng)以如是觀。

周期股先炒預(yù)期，再炒業(yè)績，最后炒成長，下一步也要炒成長了。

嵩口趕圩，半個月之前小豬賣1000塊，這個次趕圩降到800，年初時候可是賣到2000多塊錢的。在@煥然一新999 帶領(lǐng)下，我們幾個計劃明年建倉豬肉股。當(dāng)然需要行業(yè)暴雷之后才可以的。不可能大家一起緊牙關(guān)忍一忍就能度過危機(jī)。而是像韓進(jìn)破產(chǎn)一般，最終全球前20強(qiáng)，只剩12家。想一想，從上次行業(yè)景氣到現(xiàn)在，全國礦產(chǎn)企業(yè)還剩多少家？恐怕連高峰時候的百分之一都不夠。那些從事礦產(chǎn)開采相關(guān)的人們，他們現(xiàn)在過得還好么？

年初?？貜?7塊跌到9塊時候，?？乩麧櫞蠓鲩L已經(jīng)是明牌，貨代，做外貿(mào)的都知道怎么回事，查一下航運(yùn)指數(shù)也知道利潤大幅增長。而股民依舊踩踏式賣出。看著股價想象著各種各樣的利空?；旧瞎蓟穑侥蓟?，集體踏空?？?。就像彼得林奇說的，他們寧可花幾天時間爭論馬嘴里有多少顆牙齒，也不愿意找一匹馬看一下。

$中國鋁業(yè)(SH601600)$ 漲停了，其實我曾經(jīng)清倉過中國鋁業(yè)，打算換成紫金礦業(yè)，然后加了鋁加工的美女老板的微信。她抱怨鋁價太高，加工沒有利潤，抱怨鋁價淡季不淡，光伏和新能源汽車有了大量新的鋁需求，抱怨宏橋和中鋁賺死了。我問她買鋁能賒賬么？她說中鋁從來不賒賬，要先拿錢后拿貨。打完電話后我又把清倉的中國鋁業(yè)又買回去。周期股就是賺信息差，情報很重要，做周期股要拿出做特工的精神。

我覺得煤炭和焦煤挺符合彼得林奇說的業(yè)務(wù)令人厭惡的股票。尤其是煤炭，現(xiàn)在得知煤炭價格居高不下，一噸毛利潤很高，一個煤礦相當(dāng)于印鈔機(jī)，受制于不同不同部委之間訴求，煤炭難以大幅增產(chǎn)，這是印鈔機(jī)模式。

這個世界的聰明人都會用簡單的借口掩蓋真正的目的，他們嘴上的話，就跟包裹藥片的糖衣一樣，至于你有沒有能力撥開糖衣，看到里面的東西，就看你自己了。這是龍巖魏總說的。

紫金礦業(yè)，主要產(chǎn)品為銅和金。新能源汽車，光伏，風(fēng)電都需要銅。全球銅礦老化，未來五年銅礦會有供應(yīng)缺口。滯脹時代黃金有較大增長空間，所以未來看好銅金，紫金五年內(nèi)金礦銅礦產(chǎn)能有較大幅度增長，所以長期看好紫金。

一個國家制造業(yè)發(fā)展必須要有價格穩(wěn)定的原材料供應(yīng)。而環(huán)保風(fēng)暴，安檢，采礦政策正在打壞這個原材料供應(yīng)體系。

投資賺錢就是賺信息差，很多人不知道st規(guī)則改了，退市規(guī)則也改了。以前連虧三年才戴st帽子，現(xiàn)在有點(diǎn)毛病都會戴st帽子?，F(xiàn)在新的規(guī)定不管虧損盈利，市值低于3億或者面值低于1塊錢才退市。所以華鈺有很大概率明年摘帽子。

很多人可能不知道，在航運(yùn)景氣時候，二手船比新船賣得貴，這說明什么？比如制造業(yè)重金買了一套設(shè)備，等到清算時候，能打個3折賣出去就不錯了。而航運(yùn)公司的船可能可以溢價賣出。就是說航運(yùn)公司市凈率是低估的，制造業(yè)市凈率是高估的。我之前一直在想為何$中遠(yuǎn)?？?01919)$ 長期不分紅，港股給其他中字頭企業(yè)較低市凈率，給了長期不分紅?？馗叩囊鐑r。今天突然想明白了。由于景氣周期，二手船舶高于新船，所以，船舶具有保值的金融屬性。

持有船舶主要是因為股票基本沒有下跌空間，行業(yè)又開始走向景氣，問過造船廠工程師和海事從業(yè)人員，他們都說造船行業(yè)走向景氣周期。至于財報毛利率，從景氣到毛利率升高可能需要一定時間，而且財報本身對周期股來說就是一個滯后指標(biāo)。

現(xiàn)在是通脹期，下一個階段為滯脹期，到了滯脹期，黃金會有較大幅度增長。漲幅會超過大眾想象。

機(jī)構(gòu)，為什么這么一群聰明絕頂?shù)娜藴愒谝黄穑粌H沒有解決任何問題，反而把投研搞得一團(tuán)糟糕，搞到天怒人怨的地步？自然是因為各懷鬼胎，互相傾軋。有人的地方就有江湖。

生活現(xiàn)實中也有很多這種例子（不是百分之百），成天調(diào)研開會，有能力拍板定調(diào)的頭頭，看起來個個日理萬機(jī)，講話張嘴一兩個小時引經(jīng)據(jù)典滔滔不絕，看簡歷個個碩士博士，東邊留學(xué)西邊進(jìn)修，可辦成的事情有幾件？辦成了，辦的漂亮的事情又有幾件？有的時候一個很簡單的事，多方平衡之下，成品效果常常讓底下干活兒人哭笑不得，追查起來每一步程序都沒錯，所以最終誰錯了？不要迷信機(jī)構(gòu)。

覺得投資就跟做特工一般收集情報很重要，不但要收集來自權(quán)威部門公開的情報，還需要收集來自一線基層從業(yè)者的情報。通過不同渠道收集到的情報，研判下一階段的行情。雪球就是一個情報分享中心，投資就是打信息差。當(dāng)很多投資者還把$中遠(yuǎn)?？?SH601919)$ 當(dāng)做中國遠(yuǎn)洋時候，情報更進(jìn)一步的人已經(jīng)知道?？厥羌\(yùn)行業(yè)，而且集運(yùn)到了行業(yè)的拐點(diǎn)。從這個角度來看，投資就是打信息差。

伴隨著今年大宗礦產(chǎn)品價格上漲的還有，今年單位來自中央的地勘經(jīng)費(fèi)比去年減少了80%。

伴隨著巴西干旱，油價上漲，國內(nèi)甜菜減產(chǎn)，野象北遷導(dǎo)致明年云南增加自然保護(hù)區(qū)面積，甘蔗三年宿根周期，共同作用下，未來一年內(nèi)白糖價格迎來上漲。中糧糖業(yè)當(dāng)然是收益股，另外可配置南寧糖業(yè)。

滯脹時代，貴金屬及黃金、銅、鋁、石油，煤炭、稀土、棉花、白糖、木材都在上漲或者高位震蕩，我覺得按比例配置相關(guān)股票比較好，這樣，避免單一風(fēng)險。

今年可能是很多抱團(tuán)股基金的滑鐵盧，同時也是周期股基金經(jīng)理的成名年份，哪個周期股基金會率先脫穎而出？我猜可能是廣發(fā)。

本站是提供個人知識管理的網(wǎng)絡(luò)存儲空間，所有內(nèi)容均由用戶發(fā)布，不代表本站觀點(diǎn)。請注意甄別內(nèi)容中的聯(lián)系方式、誘導(dǎo)購買等信息，謹(jǐn)防詐騙。如發(fā)現(xiàn)有害或侵權(quán)內(nèi)容，請點(diǎn)擊一鍵舉報。

轉(zhuǎn)藏 分享

QQ空間 QQ好友新浪微博微信

獻(xiàn)花（0） +1

來自：仇寶廷圖書館 > 《一周點(diǎn)評》

舉報/認(rèn)領(lǐng)