本文首發(fā)于微信公眾號：概念愛好者

寫在前面：
熟悉我的朋友肯定會比較好奇「老概菜園」的定位，因為之前一直有鄉(xiāng)親說各大系列的內(nèi)容不能完整查看，所以我就把好朋友的平臺給要了過來使用，這里面所有的都是系列性文章，方便大家收藏整理。

目前已經(jīng)完成了「可再生能源」和「新能源汽車」2個大類的主要內(nèi)容的分享，所有的文章都經(jīng)過老概我自己的重新梳理和調(diào)整，以適應(yīng)目前的閱讀需要。

在完成了「碳中和」下的四大新技術(shù)的掌控后，接下來就來說說「碳中和」對各行業(yè)的影響。先從高碳行業(yè)開始談起，前面介紹了建筑行業(yè)碳減排的核心，接下來說說細(xì)分的行業(yè)情況，本篇中介紹的是橫跨建筑和光伏兩大產(chǎn)業(yè)的，光伏一體化建筑產(chǎn)業(yè)。本篇內(nèi)容也比較長，所以分為上下兩篇，本篇是下篇

本文所有內(nèi)容都源自我收集到的各項報告，考慮到平臺的規(guī)則，所有的報告原文，都發(fā)布在我的公眾號（概念愛好者）的「內(nèi)部報告」欄目中。

本篇目錄
1. BIPV市場前景
2. BIPV技術(shù)原理
3. 產(chǎn)業(yè)鏈
4. 產(chǎn)業(yè)鏈名單
5.使用須知/下篇預(yù)告

PS：老規(guī)矩，加粗內(nèi)容為重點，方便加快閱讀。

一，BIPV市場前景

1.全球重視

BIPV 概念起源于 1960s，正式提出于 1991 年。BIPV 契合建筑近零能耗這一全球趨勢，當(dāng)前多個發(fā)達國家提出相關(guān)強制安裝和補貼扶持政策。IEA-PVPS 預(yù)測目前歐洲 BI1PV 裝機約為 200-300MW/年，估算全球 BIPV 裝機超過 1GW/年。

國內(nèi)方面，根據(jù)測算，“十四五”期間新增可能達到30~50GW，對應(yīng)市場規(guī)模在 1500~2500 億元。測算 BIPV 存量市場潛力接近 10 萬億元，合理滲透率下年新增市場規(guī)模能超過 1000 億規(guī)模，廠房、園區(qū)、農(nóng)村等重要細(xì)分市場增量均十分可觀。

根據(jù)測算，廠房倉庫存量市場潛力高達 7.5 萬億元，每年新增市場規(guī)模約為 545 億元；國家級和省級開發(fā)園區(qū)存量市場潛力達到 1.08 萬億元規(guī)模；農(nóng)村住宅每年新增市場潛力近千億元規(guī)模。

2.成本約束消失

當(dāng)前 BIPV 成本較高，尚未大規(guī)模應(yīng)用。規(guī)模是影響光伏成本的核心因素。預(yù)計“十四五”BIPV 產(chǎn)業(yè)規(guī)模將大幅增長并帶動成本顯著降低。我國光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模壯大和平價上網(wǎng)降低造價，為大規(guī)模推廣 BIPV 打下堅實基礎(chǔ)。

3.產(chǎn)業(yè)協(xié)同

當(dāng)前 BIPV 行業(yè)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)和建筑產(chǎn)業(yè)的協(xié)同有待完善。BIPV 主戰(zhàn)場在建筑行業(yè)，而主力軍為沒有建筑資質(zhì)的光伏企業(yè)，與建筑企業(yè)往往割裂。

隆基入股森特開創(chuàng)業(yè)內(nèi)“光伏+建筑” 強強聯(lián)合之先河，有望增強產(chǎn)業(yè)協(xié)同，改善商業(yè)模式，實現(xiàn)雙方共贏，加速行業(yè)整合升級。在此引領(lǐng)下，預(yù)計未來產(chǎn)業(yè)間協(xié)同和整合將成大趨勢，行業(yè)將趨于規(guī)范和成熟。

4.回報率可觀

相關(guān)研究顯示，光伏到 2025 年前將成為最經(jīng)濟新增發(fā)電技術(shù)之一，到 2050 年將成為最大電源。而各能源發(fā)電項目中，光伏發(fā)電項目收益率相對較高。光伏發(fā)電項目中，BIPV 收益率相對較高。未來隨著政策扶持、規(guī)模擴大和成本降低，收益率將進一步提升。

5.BIPV帶來商業(yè)模式的改變

在前期的文章中，我也說到過，分布式光伏發(fā)電有著諸多的問題，但是隨著大規(guī)模的應(yīng)用，成本下來，將是關(guān)鍵的突破點。

以 BIPV 為代表的分布式光伏將推動用能模式變革和電力市場商業(yè)模式創(chuàng)新，助力光伏到 2025 年前將成為最經(jīng)濟新增發(fā)電技術(shù)之一，到 2050 年將成為最大電源。

二，BIPV技術(shù)原理

BIPV 發(fā)電系統(tǒng)工作原理是利用某些半導(dǎo)體材料界面的光生伏特效應(yīng)，將光能直接轉(zhuǎn)變?yōu)殡娔堋０l(fā)電系統(tǒng)分為離網(wǎng)型、并網(wǎng)型兩種。

按電池材料種類不同，可大致分為晶體硅電池和薄膜太陽電池。晶體硅電池優(yōu)勢包括光電轉(zhuǎn)換效率高、安裝尺寸小、密度和空間利用率高、生產(chǎn)材料和技術(shù)成熟，為市場主流技術(shù)路徑。單晶硅電池轉(zhuǎn)換效率較高，在晶體硅電池市場份額逐步提升至 90%。

薄膜電池整體技術(shù)而言略遜于晶體硅電池，2020年產(chǎn)量僅占光伏電池的 4.6%左右，但透光性較好，適應(yīng)高溫和弱光條件，與建筑立面更易融為一體而不影響外觀效果，因此在光伏幕墻市場也得到了較多應(yīng)用。

BIPV 按照實現(xiàn)方式不同，具體技術(shù)路線可分為光伏平屋頂、光伏斜屋頂、光伏遮陽板、光伏幕墻、光伏遮陽板等。

三， 產(chǎn)業(yè)鏈

BIPV 產(chǎn)業(yè)鏈包括：上游（光伏電池生產(chǎn)企業(yè)）、中游（BIPV 系統(tǒng)集成商）、下游（光伏投資商）：上游集聚了較多光伏領(lǐng)軍企業(yè)，競爭激烈；中游包括部分光伏企業(yè)和建筑類企業(yè)；下游以工商業(yè)投資商為主。

一般而言，中游擁有營銷渠道和集成服務(wù)能力，擁有一定議價能力，進入門檻和盈利能力相對較高；上游競爭激烈，少數(shù)龍頭在硅片等供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)上由于市場份額較高，從而擁有一定定價權(quán)。

1.上游

BIPV 上游可細(xì)分為晶硅和薄膜兩條技術(shù)路線，以及硅料、硅片、電池、組件等生產(chǎn)環(huán)節(jié)。整體而言，BIPV 電池組件技術(shù)相對成熟，上游競爭激烈，少數(shù)龍頭在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)上擁有較高市場份額和較強定價權(quán)，以隆基股份為代表。值得一提的是，特斯拉 Solar Roof 也于 2020 年進入中國市場。

從產(chǎn)品形式和市場定位來看，各家有所區(qū)別，隆基走光伏建材路線，中信博等則類似光伏支架。隆基主要針對面積較大工商業(yè)項目，定價相對較低，特斯拉則可針對家用用戶，裝機可能在10~20kW，定位和售價較高端。

2020H1 光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)集中度提升。隆基股份作為硅片和組件龍頭，市場份額較高，未來有望繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展方向。

2.中游

中游 BIPV 系統(tǒng)集成商：具有相對較高的技術(shù)壁壘、進入門檻和盈利水平，主要包括光伏企業(yè)和建筑企業(yè)，前者布局上游+中游，既可銷售定制 BIPV 產(chǎn)品，也可以負(fù)責(zé) BIPV 產(chǎn)品集成安裝，后者為建筑圍護、鋼結(jié)構(gòu)、幕墻等建筑細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)。

兼顧：

光伏企業(yè)：隆基股份、天合光能、尚德太陽能

建筑企業(yè)：

屋頂

光伏企業(yè)：東方日升、中信博

建筑企業(yè)：東南網(wǎng)架

幕墻：

光伏企業(yè)：金剛玻璃、方大集團、江河集團、中航三鑫、南玻 A

建筑企業(yè)：江河集團、瑞和股份、嘉寓股份、方大集團、中航三鑫

3.下游

下游光伏投資商包括政府、居民、工商業(yè)用戶等，投資動力主要來自綠色低碳需求。從用電價格角度來看，商業(yè)、工業(yè)、住宅的 BIPV 項目投資回收年限分別為 3.8 年、5.3 年、7.5 年，發(fā)電收入對應(yīng)增加費用分別為 7.9 倍、5.8倍、4.4 倍，所以電價高的工商業(yè)用戶更有動力投資建設(shè) BIPV 項目。

四，產(chǎn)業(yè)鏈名單

以上公司都有對應(yīng)的深度分析報告，但鑒于平臺的規(guī)則，個股的報告無法分享，所以只能在我的微信公眾號：概念愛好者里面設(shè)立一個專欄：「內(nèi)部報告」，有需要的，大家自己去尋找。

后記
我將在下一篇中，和大家聊聊交通運輸行業(yè)。

以上是我自己研究的方向和思路，也就是和大家一起分享下。

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