保理是基于企業(yè)交易過程中訂立的貨物銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，由商業(yè)銀行或商業(yè)保理公司提供的貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保等服務(wù)功能的綜合性信用服務(wù)，它可以廣泛滲透到企業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)作、財(cái)務(wù)運(yùn)作等各方面。只要有貿(mào)易和賒銷，保理就可以存在，它適用于各種類型的企業(yè)。保理業(yè)務(wù)因其適應(yīng)了提升國內(nèi)、國際貿(mào)易競爭力的需要，已成為新興的貿(mào)易融資工具，近年來取得了迅速發(fā)展，與信用證業(yè)務(wù)、信用保險(xiǎn)一并成為貿(mào)易債權(quán)保障的三駕馬車。

　　金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)保理公司的合作是一個(gè)必然的趨勢。專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、定向理財(cái)計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)收益權(quán)憑證、應(yīng)收賬款資產(chǎn)發(fā)行等融資通道有望與商業(yè)保理逐步對接，“再保理”、“雙保理”等模式將逐漸成型，商業(yè)保理企業(yè)融資難問題也將得到一定程度的緩解。但是，中國商業(yè)保理目前面臨的問題不是局部性的、暫時(shí)性的問題，而是總體性的、長期性的和制度性的問題，短期內(nèi)實(shí)行突破并非易事，不可能一蹴而就。

　　（一）再保理模式

　　再保理通常作為一種授信增信的模式存在于銀行和商業(yè)保理公司之間，是保理公司的一種融資方式。本質(zhì)上是債權(quán)的再轉(zhuǎn)讓，即企業(yè)將其因貿(mào)易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理公司后，保理公司再將此轉(zhuǎn)讓后的權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)移給其他保理商的行為。

　　銀行嚴(yán)格的風(fēng)控體系使得優(yōu)質(zhì)的應(yīng)收賬款得到再轉(zhuǎn)讓，保理公司的流動(dòng)資金得到補(bǔ)充，營運(yùn)能力得到提高，并有能力進(jìn)一步開展保理業(yè)務(wù)，使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)得到更多的服務(wù)。

　　具體來說，銀行通常會(huì)再轉(zhuǎn)讓一些成熟保理產(chǎn)品中的債權(quán)，這些產(chǎn)品針對特定的行業(yè)及細(xì)分行業(yè)，流程規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)可控。例如，鑫銀國際保理公司針對航空業(yè)的機(jī)票收入循環(huán)保理產(chǎn)品，該產(chǎn)品從2010年開發(fā)順利運(yùn)行至今，得到了銀行的認(rèn)可，該行通過“再保理”模式受讓了鑫銀國際保理公司轉(zhuǎn)讓的該項(xiàng)目應(yīng)收賬款，全額發(fā)放了保理預(yù)付款。

　　此外，嘉融信（天津）國際保理有限公司在出口保理領(lǐng)域、渤海國際保理有限公司在租賃保理與物流保理領(lǐng)域、浙江大道保理有限公司在電子商務(wù)保理領(lǐng)域、中信保理（天津）有限公司在超市保理領(lǐng)域、遠(yuǎn)東國際租賃有限公司在租賃保理領(lǐng)域均有一定的影響力。

　　（二）雙保理模式

　　國際保理通常為雙保理。在雙保理模式下，由出口商與出口國所在地的保理商簽署協(xié)議，出口保理商與進(jìn)口保理商雙方也簽署協(xié)議，相互委托代理業(yè)務(wù)，出口保理商根據(jù)出口商的需要提供保理服務(wù)。

　　在雙保理模式下，即使已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款，也不能保證進(jìn)口保理商承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，保理公司不能因?yàn)殡p保理而放松應(yīng)收賬款審查。為了降低由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)，保理公司應(yīng)了解貿(mào)易雙方，確保出口商的履約能力，避免因貨物質(zhì)量問題而使進(jìn)口商提出抗辯；同時(shí)，應(yīng)了解進(jìn)口商的資信和支付能力。因?yàn)?，進(jìn)口保理商作為出口保理商代理人和進(jìn)口商信用擔(dān)保人的雙重身份，若進(jìn)口商有償付能力，則進(jìn)口保理商的利益與出口商一致，它會(huì)竭盡全力爭取自己或出口商勝訴，以便根據(jù)判決要求進(jìn)口商付款，避免或減少損失；若在訴訟前己經(jīng)獲知進(jìn)口商無償付能力，進(jìn)口保理商就有可能站在進(jìn)口商的一邊希望自己或出口商敗訴，達(dá)到解除賠付責(zé)任的目的。進(jìn)口商的償付能力是進(jìn)口保理商行為取向的關(guān)鍵。因此，保理公司審核進(jìn)口商的償付能力和進(jìn)口保理商的信用。

　?。ㄈ┿y行代理模式

　　由于資金實(shí)力不強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)范圍受到限制，部分保理公司業(yè)務(wù)集中于咨詢業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，甚至外賬催收業(yè)務(wù)，對于涉及資金量大的業(yè)務(wù)，只能望洋興嘆。因此，在實(shí)際中，保理公司往往采取與銀行合作的策略。雙方可以形成一種合作模式，即保理以銀行為主，保理公司作為銀行的代理機(jī)構(gòu)、分銷渠道進(jìn)行運(yùn)作，從而擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，實(shí)現(xiàn)雙贏。

　　銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，需要存貨質(zhì)押、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押等來控制風(fēng)險(xiǎn)，但是銀行沒有足夠的人力來監(jiān)管存貨和管理應(yīng)收賬款，銀行業(yè)也不愿干這種費(fèi)力費(fèi)時(shí)的工作。保理公司根據(jù)銀行的需求，接受銀行委托監(jiān)管存貨和管理應(yīng)收賬款，為其提供相應(yīng)服務(wù)，讓銀行專注做其信貸業(yè)務(wù)，通過分工合作加強(qiáng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，提高業(yè)務(wù)效率，促進(jìn)對中小企業(yè)的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)保理公司和銀行雙贏。

　　銀行（特別是股份制銀行）人力成本高，人員有限，不愿花費(fèi)精力開展前期調(diào)查，希望直接和目標(biāo)客戶開展業(yè)務(wù)，同時(shí)銀行受經(jīng)營區(qū)域，不能對異地企業(yè)辦理業(yè)務(wù)。保理公司根據(jù)銀行需求，作為銀行一種營銷渠道為銀行提供服務(wù)。了解銀行保理業(yè)務(wù)的條件，根據(jù)銀行條件篩選客戶并進(jìn)行相關(guān)調(diào)查后，向銀行推薦業(yè)務(wù)，銀行審核通過后直接辦理保理融資業(yè)務(wù)或受讓保理公司應(yīng)收賬款辦理再保理。通過保理公司的篩選推薦，銀行擴(kuò)展了營銷渠道，并提高了業(yè)務(wù)的通過率，降低業(yè)務(wù)營銷成本，并可通過保理公司跨越經(jīng)營區(qū)域的限制。保理公司收取中介費(fèi)用或差價(jià)，也突破資金來源的瓶頸。

　　關(guān)于如何自主開展保理業(yè)務(wù)、有效防控風(fēng)險(xiǎn)，以及如何與包括保理公司在內(nèi)的其他金融機(jī)構(gòu)合作開展保理業(yè)務(wù)的方式方法。敬請關(guān)注《保理業(yè)務(wù)市場開發(fā)、流程風(fēng)控與同業(yè)合作模式案例講解實(shí)戰(zhàn)班》。

來源：銀行聯(lián)合信息網(wǎng)