原標(biāo)題：史上最嚴(yán)！實(shí)控賬戶不報(bào)可罰50萬(wàn)，程序化擾亂秩序?qū)⒅亓P！交易所建舉報(bào)機(jī)制

11月19日，上期所、鄭商所、大商所、中金所、上期能源同日發(fā)布了修訂《違規(guī)處理辦法》。記者翻閱各交易所的修訂案發(fā)現(xiàn)，此次修訂規(guī)模之大、處理力度之強(qiáng)比較罕見(jiàn)。

罰款上限大幅提高，“50萬(wàn)元以下”成“最低消費(fèi)”

根據(jù)幾家交易所分別發(fā)布的違規(guī)處理辦法，多項(xiàng)違規(guī)行為的罰款上限均大幅提高至50萬(wàn)元。

對(duì)于期貨公司來(lái)說(shuō)，為不符合開(kāi)戶條件的客戶辦理開(kāi)戶手續(xù)；未按客戶的委托事項(xiàng)進(jìn)行交易，故意阻止、延誤或者改變客戶下單指令；故意制造或者散布虛假的或者容易使人誤解的信息進(jìn)行誤導(dǎo)等行為，沒(méi)有違規(guī)所得或者違規(guī)所得不滿10萬(wàn)元的，由原來(lái)的1至10萬(wàn)元提高至50萬(wàn)元以下的罰款。無(wú)正當(dāng)理由未在規(guī)定期限內(nèi)執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所可處罰款由5萬(wàn)元以下增至50萬(wàn)元以下。未按時(shí)足額繳納保證金等行為罰款由1至20萬(wàn)元變?yōu)?至50萬(wàn)元

對(duì)于所有市場(chǎng)參與者來(lái)說(shuō)，新增編造或者傳播虛假信息、誤導(dǎo)性信息或者不確定的重大信息，影響期貨交易價(jià)格或者交易量，并進(jìn)行相關(guān)交易或者謀取不正當(dāng)利益的；通過(guò)對(duì)合約或者合約標(biāo)的物作出公開(kāi)評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，影響期貨交易價(jià)格或者交易量，并進(jìn)行與其評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議方向相反的期貨交易或者謀取不正當(dāng)利益的行為，采取程序化交易方式下達(dá)交易指令，影響交易所系統(tǒng)安全或者擾亂正常交易秩序的。沒(méi)有違規(guī)所得的處50萬(wàn)元以下罰款。利用不正當(dāng)手段規(guī)避交易所交易限額制度，超限交易的，責(zé)令改正，沒(méi)收違規(guī)所得，并處50萬(wàn)元以下的罰款。此外，期貨市場(chǎng)參與者新增違反交易所交易編碼管理規(guī)定行為的可處50萬(wàn)元以下罰款，新增違反交易所信息管理、系統(tǒng)管理或者交易通訊等設(shè)施管理規(guī)定行為處50萬(wàn)元以下罰款。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單業(yè)務(wù)違規(guī)罰款由1至10萬(wàn)元增至50萬(wàn)元以下。

值得注意的是，此次還新增了對(duì)實(shí)控賬戶違規(guī)的處罰。期貨市場(chǎng)參與者違反交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶管理規(guī)定行為之一的，處50萬(wàn)元以下的罰款：（一）具有實(shí)際控制關(guān)系，但是拒不如實(shí)報(bào)備的；（二）無(wú)正當(dāng)理由拒不回復(fù)，或者不如實(shí)回復(fù)交易所詢問(wèn)、調(diào)查，或者隱瞞事實(shí)真相、故意回避的；（三）不報(bào)備實(shí)控關(guān)系，多次規(guī)避交易所異常交易行為管理、風(fēng)險(xiǎn)控制管理等情形的；（四）提供虛假材料申請(qǐng)解除實(shí)際控制關(guān)系的。

建立舉報(bào)機(jī)制，處理方式多樣，被調(diào)查要保密

記者發(fā)現(xiàn)，此次修訂交易所的處理方式、手段也更加多樣。如不定期檢查、列入重點(diǎn)監(jiān)管名單、口頭警示、出具書(shū)面警示函、監(jiān)管談話等。

根據(jù)新辦法，期貨市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)接受交易所的監(jiān)督管理，配合交易所稽查工作。交易所可以根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則以及有關(guān)規(guī)定，對(duì)期貨市場(chǎng)參與者的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行定期和不定期的檢查。

交易所建立投訴、舉報(bào)機(jī)制。且明確交易所針對(duì)舉報(bào)應(yīng)當(dāng)做出回應(yīng)。對(duì)日常監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)的、投訴舉報(bào)的及司法機(jī)關(guān)等單位移交的或者其他途徑獲得的違規(guī)，交易所應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)查，認(rèn)為涉嫌違規(guī)需要予以紀(jì)律處分的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行立案并告知當(dāng)事人；認(rèn)為涉嫌違規(guī)，但情節(jié)顯著輕微、未對(duì)期貨市場(chǎng)造成不良影響的，可以采取列入重點(diǎn)監(jiān)管名單、口頭警示、出具書(shū)面警示函、監(jiān)管談話、要求提交書(shū)面承諾等自律管理措施。

期貨市場(chǎng)參與者在接受交易所檢查和調(diào)查過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行保密義務(wù)。交易所采取限制性措施的，應(yīng)當(dāng)以書(shū)面、錄音電話等可記錄的方式通知處置對(duì)象，并說(shuō)明采取限制性措施的依據(jù)。

被交易所宣布為“市場(chǎng)禁止進(jìn)入者”的，應(yīng)當(dāng)自宣布生效之日起20個(gè)交易日內(nèi)清理原有持倉(cāng)，了結(jié)交易業(yè)務(wù)，結(jié)清債權(quán)債務(wù)。未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)清理持倉(cāng)的，交易所予以強(qiáng)行平倉(cāng)。

被中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其他期貨交易所宣布為“市場(chǎng)禁止進(jìn)入者”或者“不受市場(chǎng)歡迎的人”的，在市場(chǎng)禁止進(jìn)入期限內(nèi)不得從事交易所期貨、期權(quán)業(yè)務(wù)，其在交易所的原有持倉(cāng)參照前款規(guī)定處理。

震懾企圖違規(guī)者，強(qiáng)化監(jiān)管“零容忍”

總體來(lái)看，整個(gè)修訂內(nèi)容主要包括以下方面：

增加了新型違規(guī)行為有關(guān)規(guī)定。對(duì)于以下違反交易所規(guī)則的行為，明確處理依據(jù)：期貨市場(chǎng)參與者利用不正當(dāng)手段規(guī)避交易限額制度、超限交易的；違反實(shí)際控制關(guān)系賬戶管理規(guī)定的，包括拒不如實(shí)報(bào)備實(shí)控關(guān)系、無(wú)正當(dāng)理由拒不回復(fù)或不如實(shí)回復(fù)交易所詢問(wèn)調(diào)查、提供虛假材料申請(qǐng)解除實(shí)際控制關(guān)系等；采用程序化交易方式下達(dá)指令，影響交易所系統(tǒng)安全或者擾亂正常交易秩序的；無(wú)正當(dāng)理由未按交易所要求的時(shí)間、方式接受調(diào)查、檢查、約談的；做市商通過(guò)出租、出借、委托做市等方式將做市交易編碼交由他人使用的；以及編造或者傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息，損害交易所聲譽(yù)或者擾亂期貨市場(chǎng)秩序等信息型違規(guī)行為。

細(xì)化完善部分違規(guī)行為的規(guī)定。對(duì)違反持倉(cāng)管理規(guī)定的行為進(jìn)行了細(xì)化，包括利用分倉(cāng)等不正當(dāng)手段規(guī)避持倉(cāng)限制、持倉(cāng)超限且被交易所強(qiáng)行平倉(cāng)，以及多次在交割月或臨近交割月合約持倉(cāng)超限等。細(xì)化違反交易編碼管理規(guī)定的行為，包括盜取、騙取或借用他人交易編碼實(shí)施違規(guī)行為，以及出借或未妥善保管交易編碼，導(dǎo)致交易編碼被他人使用實(shí)施違規(guī)行為等。同時(shí)，完善關(guān)于對(duì)敲違規(guī)、自成交違規(guī)等行為的表述。

擴(kuò)大制度規(guī)范對(duì)象的范圍，豐富限制措施種類(lèi)。本次修訂新增各類(lèi)期貨交割服務(wù)機(jī)構(gòu)和信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)作為規(guī)范對(duì)象；在交易所可以采取的限制性措施中，增加“降低套保持倉(cāng)額度”等措施類(lèi)型。

強(qiáng)化期貨公司和交割倉(cāng)庫(kù)的管理義務(wù)。強(qiáng)化期貨公司在穿透式監(jiān)管工作中的責(zé)任，明確對(duì)于期貨公司未按規(guī)定進(jìn)行客戶管理行為進(jìn)行處理的依據(jù)。結(jié)合交割倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管實(shí)踐，增加進(jìn)行虛假性、誤導(dǎo)性、故意隱瞞或者遺漏重要事實(shí)的申報(bào)、陳述、解釋或者說(shuō)明，無(wú)正當(dāng)理由不按時(shí)交貨，以及不配合質(zhì)檢機(jī)構(gòu)檢驗(yàn)等交割倉(cāng)庫(kù)違規(guī)行為。

提高紀(jì)律處分懲處力度和執(zhí)行力度。完善各類(lèi)違規(guī)行為對(duì)應(yīng)的紀(jì)律處分類(lèi)型，切實(shí)提高違規(guī)成本。對(duì)逾期不主動(dòng)交納罰沒(méi)款項(xiàng)的，增加暫停開(kāi)倉(cāng)交易等執(zhí)行罰措施。明確規(guī)定各期貨交易所之間互認(rèn)“宣布為市場(chǎng)禁止進(jìn)入者”的紀(jì)律處分。

完善紀(jì)律處分相關(guān)程序性規(guī)定。落實(shí)查審分離工作機(jī)制，明確規(guī)定交易所設(shè)立紀(jì)律處分審理機(jī)構(gòu)。優(yōu)化監(jiān)管文書(shū)送達(dá)、紀(jì)律處分復(fù)核、紀(jì)律處分記入資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案等程序性規(guī)定。

交易所有關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)期貨日?qǐng)?bào)記者表示，《違規(guī)處理辦法》是期貨市場(chǎng)開(kāi)展自律監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度，此次修訂加強(qiáng)了對(duì)違反持倉(cāng)管理、交易限額、實(shí)際控制關(guān)系賬戶管理等相關(guān)行為的處罰力度，有利于提高交易所相關(guān)監(jiān)管措施的執(zhí)行效果，對(duì)企圖實(shí)施違規(guī)行為的市場(chǎng)參與者具有震懾作用。此外，此次修訂形成了統(tǒng)一的自律監(jiān)管處罰制度，各期貨交易所基本統(tǒng)一了關(guān)于違規(guī)調(diào)查、違規(guī)行為和紀(jì)律處分的規(guī)定。同時(shí)吸收上位法修訂的內(nèi)容以及期貨立法基本內(nèi)容，使得自律監(jiān)管、行政執(zhí)法得以有機(jī)銜接和協(xié)調(diào)統(tǒng)一?！哆`規(guī)處理辦法》修訂是期貨交易所從嚴(yán)打擊期貨市場(chǎng)違規(guī)行為，強(qiáng)化監(jiān)管“零容忍”態(tài)勢(shì)的重要舉措。據(jù)了解，下一步交易所將逐步開(kāi)展新《違規(guī)處理辦法》的宣講培訓(xùn)工作，對(duì)市場(chǎng)參與者合規(guī)參與期貨交易進(jìn)行提示教育。

責(zé)任編輯： 宋騰虎