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加快發(fā)展可再生能源已成為全球能源轉(zhuǎn)型的主流方向，清潔能源的發(fā)電占比快速提高，在成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的推動(dòng)下，全球光伏發(fā)電量在總發(fā)電量中的占比將從2018年的2.4%提高到2050年的24%水平。
根據(jù)國(guó)際可再生能源機(jī)構(gòu)（IRENA）發(fā)布的《全球能源轉(zhuǎn)型：2050路線圖（2019年版）》的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2050年全球光伏裝機(jī)量將達(dá)到8,519GW，到2025年新建光伏項(xiàng)目的發(fā)電成本將較新建煤電低三成以上。隨著光伏裝機(jī)量增長(zhǎng)強(qiáng)勁，國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇，為光伏產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分領(lǐng)域提供廣闊的增長(zhǎng)空間。在光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中，光伏膠膜主要用于光伏組件的封裝環(huán)節(jié)，是光伏組件的關(guān)鍵材料。
 資料來(lái)源：《光伏組件封裝用EVA膠膜的研究進(jìn)展》膠膜放在組件鋼化玻璃或背板與太陽(yáng)能電池之間，用于封裝并保護(hù)電池片。主要用于包裹在電池兩側(cè)，在電池與玻璃（或背板）之間起到緩沖作用。由于光伏電池本身極易破碎，且封裝過(guò)程具有不可逆性，加之電池組件的運(yùn)營(yíng)壽命通常要求在25年以上，一旦直接接觸雨雪、風(fēng)沙和灰塵時(shí)會(huì)嚴(yán)重影響光伏電池的光電轉(zhuǎn)換效率。所以盡管膠膜等膜材在光伏組件總成本中的的占比不高，卻是決定光伏組件產(chǎn)品質(zhì)量、壽命的關(guān)鍵性因素。從光伏膠膜市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，2020年光伏膠膜環(huán)節(jié)市場(chǎng)空間約為119億元。2021年開(kāi)始，光伏膠膜市場(chǎng)空間快速增長(zhǎng)，主要原因包括平價(jià)時(shí)代下光伏需求快速增長(zhǎng)，上游EVA粒子漲價(jià) 克重增加，帶動(dòng)光伏膠膜價(jià)格對(duì)應(yīng)上漲。CPIA預(yù)計(jì)2022年光伏新增裝機(jī)量有望達(dá)到225GW，光伏行業(yè)的快速發(fā)展將帶動(dòng)組件出貨量的持續(xù)高增及膠膜的需求上漲。光伏膠膜上游材料 目前，市場(chǎng)上封裝材料主要有透明EVA膠膜、白色EVA膠膜、聚烯烴（POE）膠膜、共擠型聚烯烴POE（EVA-POE-EVA）膠膜與其他封裝膠膜（包括PDMS/Silicon膠膜、PVB膠膜、TPU膠膜）等。 資料來(lái)源：海優(yōu)新材招股書(shū), 行行查EVA膠膜是目前光伏組件生產(chǎn)過(guò)程中的所需要的主要核心封裝材料，其主要原料EVA樹(shù)脂是乙烯-醋酸乙烯共聚物。根據(jù)CPIA，2020年，組件封裝材料仍以透明EVA膠膜為主，約占56.7%的市場(chǎng)份額，隨著光伏組件廠商越來(lái)越重視封裝材料對(duì)于發(fā)電效率提升的作用，高品質(zhì)膠膜（以白色增效EVA膠膜、多層共擠POE膠膜為主）占比在逐步提升，與此同時(shí)雙面電池及雙玻組件的使用也進(jìn)一步促進(jìn)了高品質(zhì)膠膜市場(chǎng)占有率提升。EVA樹(shù)脂-光伏膠膜 - 光伏電池產(chǎn)業(yè)鏈： 資料來(lái)源：中國(guó)化工信息, 行行查EVA膠膜在生產(chǎn)上有較強(qiáng)的技術(shù)壁壘，配方、改性技術(shù)、生產(chǎn)工藝、關(guān)鍵生產(chǎn)裝備等方面專業(yè)性很強(qiáng)。EVA項(xiàng)目的建設(shè)本身需要42-45個(gè)月，若無(wú)技術(shù)基礎(chǔ)，從生產(chǎn)EVA到生產(chǎn)光伏料還需要6-9個(gè)月。短期到中期內(nèi)的光伏級(jí)EVA新增供給僅能由已有的EVA生產(chǎn)線或即將開(kāi)車的EVA生產(chǎn)線給出。從EVA供給端來(lái)看，目前我國(guó)有九家EVA生產(chǎn)企業(yè)，總產(chǎn)能達(dá)到147萬(wàn)噸，其中僅有斯?fàn)柊睢⒙?lián)泓新材料、寧波臺(tái)塑三家能生產(chǎn)光伏級(jí)EVA，供給呈現(xiàn)出“EVA不缺，光伏級(jí)EVA緊缺”的格局。根據(jù)新裝置的投產(chǎn)時(shí)間，2021年國(guó)內(nèi)預(yù)計(jì)會(huì)有90萬(wàn)噸的新裝置點(diǎn)火試生產(chǎn)，其中揚(yáng)子石化和中化泉州的合計(jì)20萬(wàn)噸產(chǎn)能將最先投產(chǎn)。但是由于EVA工藝難度較大，一般裝置投產(chǎn)至少有3個(gè)月左右的時(shí)間才能順利出成品。
全年國(guó)內(nèi)新增的EVA供給較為有限，考慮到新增產(chǎn)能投產(chǎn)后的產(chǎn)能爬坡期，2021年國(guó)內(nèi)新增有效供給預(yù)計(jì)在11萬(wàn)噸左右，EVA有望持續(xù)高景氣。2020年我國(guó)EVA產(chǎn)能分布（萬(wàn)噸/年）： 資料來(lái)源：百川盈孚, 行行查 |
