大家好，我是海榕君。

今年有一個低估值行業(yè)完成了戴維斯雙擊 ：電力板塊，電力板塊分為水電、火電、核電， 新能源電力 ，電力板塊過去多年長期都處于低估值，主要是因為作為公共事業(yè)板塊，發(fā)電企業(yè)的上網(wǎng)電價一直被嚴格限制，企業(yè)未來增長空間和盈利能力一點想象力都沒有 。

（數(shù)據(jù)來源：wind ）

在2014年之前 ，電力板塊的長期市盈率在 10倍PE左右，在2015年全面牛市頂峰 ，市場給電力板塊的市盈率25倍PE ,  2015年到2020年是外資重新給A股市場定價時代，在2018年，市場給電力板塊 25倍PE .  今年2月份，市場給電力板塊16倍PE ,   現(xiàn)在市場給33倍PE ,   今年電力板塊完成了戴維斯雙擊。

電力板塊 完成戴維斯雙擊主要是有2個原因：

1. 碳中和的背景下，目前占據(jù)50%的煤電能源結(jié)構(gòu)要逐步轉(zhuǎn)向以光伏和風電為主要的能源結(jié)構(gòu)，清潔能源上網(wǎng)電價普遍高于煤電和水并且是浮動的，這個市場帶來相當大的想象空間。

2. 傳統(tǒng)火電企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)型新能源企業(yè) ，市場原來給火電企業(yè)是夕陽企業(yè)定價，隨著市場發(fā)現(xiàn)這些企業(yè)的光伏和風電的預期安裝規(guī)模已經(jīng)很大，市場開始按綠色新能源企業(yè)重新定價。

今年的電力板塊是低估值價值投資的經(jīng)典案例，低估值板塊一般 不會大漲，但是 遇到市場投資邏輯發(fā)生變化，行業(yè)的景氣度提升， 就有機會完成 戴維斯雙擊 。 

現(xiàn)在的消費 ，醫(yī)藥，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，保險 ，建材，估值已經(jīng)回撤很多 ，低估值不一定就會立刻上漲，低估值遇上行業(yè)的投資邏輯或者景氣度提升才會大漲 ，這個依賴 投資者耐心觀察 行業(yè)邏輯的變化，這些我以后再觀察跟蹤吧。

再說說其他公司 ：

1. 傳聞總是走在公告前面，汾酒董事長李秋喜申請辭職。

2. 今天晚上國內(nèi)打印機芯片公司納思達發(fā)布定增公告：以32.11元/股  向18家機構(gòu)融資50億人民幣 ，相對于周五的收盤價 折價30%，參與 這次定增的機構(gòu)包括：景林資產(chǎn)，高毅曉峰，睿遠基金，中歐基金。

3. 氫能源板塊要重視一下了，周五《深圳市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2025年）》正式發(fā)布。根據(jù)該規(guī)劃，到2025年，深圳將形成較為完備的氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)體系，實現(xiàn)氫能商業(yè)化應(yīng)用，氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到500億元。

4. 周五 光伏龍頭繼續(xù)大跌 ，市場還是擔心光伏組件不斷降價，會形成價格戰(zhàn) 。價格戰(zhàn)首先利好的是下游的光伏電站運營商，利好的是電力板塊的公司 ，其次 隆基股份降價不是被動的，是主動戰(zhàn)略性降價，通過降價，可以把高成本的公司擠壓出去 ，從而提高公司的市占率 。

   隆基的優(yōu)勢是現(xiàn)在不止有光伏組件了，還有 BPIV分布式光伏，制氫等行業(yè)。

根據(jù)今年的經(jīng)濟會議，市場還是寄希望新基建板塊帶來的增長，具體板塊是綠電，儲能，電力改造 ，光伏行業(yè)暫時因為組件降價，市場分歧增大，消費板塊 五糧液，舍得 都在 醞釀漲價，國內(nèi)大部分機構(gòu)投資者都是景氣度投資者，永遠喜歡不斷提價，產(chǎn)品供不應(yīng)求的行業(yè)。

文中所述內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議